Tin đầu ngày: Lãi suất trái phiếu vượt 3,1%; giá dầu vượt $72; HĐTL Mỹ trái chiều

Sự kiện chính

Cổ phiếu Châu Âu tăng điểm trong ngày thứ hai mặc dù trong phiên sớm buổi sáng, thị trường Châu Á đã giảm điểm. Hợp đồng tương lai Mỹ đang có diễn biến trái chiều. S&P 500 và NASDAQ 100 đang giảm điểm tại thời điểm viết trong khi Dow và Russell 2000 lại đang trong sắc xanh .

STOXX 600 đang tăng manh, giúp chứng khoán Italia phục hồi tại FTSE MIB. Dường như những lo ngại từ khủng hoảng chính trị tại Italia hôm thứ Tư dần trở nên vô căn cứ.

Chứng khoán toàn cầu chứng kiến một phiên giảm điểm tại phiên giao dịch Châu Á khi Lãi suất trái phiếu 10 năm vượt qua mức 3,1% sau khi đóng phiên ở trên mức đó trong ngày hôm qua. Ghi nhận ở mức cao nhất kể từ giữa năm 2011. Động thái này khiến cho kỳ vọng tiến trình tăng lãi suất được đẩy nhanh hơn dự kiến - 03 lần trong năm nay. Mức tăng lãi suất đồng thời khiến cho những loại tài sản chứa yếu tố rủi ro như cổ phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn trong mắt nhà đầu tư.

ổ phiếu Trung Quốc tại Shanghai Composite giảm trong 02 ngày liên tiếp, ghi nhận ở mức giảm 0,5% sáng nay; mức giảm gộp trong 02 ngày ở 1,2%. Hang Seng của Hồng Kông cũng giảm 0,4% và mức giảm gộp trong 03 ngày đạt 1,9%..

KOSPI của Hàn Quốc chứng kiến mức giảm 0,45%. Như vậy trong 04 phiên giao dịch tại đây, thị trường đã giảm tổng số ¾ phiên, mức giảm lũy kế 1,2%. S&P/ASX 200 của Úc giảm 0,2% trong khi đồng tiền Úc tăng 0,15%.

TOPIX của Nhật Bản phá vỡ xu hướng khi tăng 0,45% cho dù đồng Yen giảm 0,15%; cho thấy thị trường này đang hướng tới đẩy mạnh xuất khẩu.

Tình hình tài chính toàn cầu

Tín hiệu tích cực từ phiên Mỹ trong ngày hôm qua đã không thể giúp thị trường Châu Á tăng điểm trong phiên sáng nay. S&P 500 tăng 0,41%, bật khỏi 100 DMA, một tín hiệu hồi phục từ phiên giảm sâu hôm thứ Ba. Dẫn đầu phiên tăng điểm là Cổ phiếu nguyên vật liệu tăng 1,19%. Chỉ có duy nhất cổ phiếu Dịch vụ tiện ích và Bất động sản là giảm điểm ở mức -0,78% và -0,26% tương ứng.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 0,25%. NASDAQ Composite cũng tăng 0,65%.

Tập trung chú ý nhất trong ngày là chỉ số Russell 2000 đạt đỉnh mới kể từ cuối tháng Một. Thông qua sự kiện này, chúng ta có thể thấy rằng rủi ro lớn nhất có thể xảy ra với thị trường bắt nguồn từ gia tăng chiến tranh thương mại giữa 02 cường quốc lớn nhất nhì thế giới là Mỹ và Trung Quốc. Các công ty nhỏ tại Nga đang nhận được sự bảo hộ giữa căng thẳng song phương, giúp cho chỉ số dễ dàng đạt đỉnh mới mà không gặp bất kỳ trở ngại nào.

Về mặt kỹ thuật, vốn hóa thị trường nhỏ chỉ là một trong 04 điều kiện chính tác động tới mô hình tam giác tăng kể từ cuối tháng Một. Mặc dù, phiên bứt phá chưa có tác động đáng kể, xu hướng tăng trưởng dường như đang được lặp lại ở mức điều chỉnh 11% vào tháng Một-Hai (khi còn trong xu hướng giảm) để hướng đến xu hướng tăng.

Điều thú vị nhất là những diễn biến đối ngược khi đặt cạnh phiên giao dịch gần đây của Thị trường Châu Á, nơi mà lãi suất trái phiếu Mỹ tăng có ảnh hưởng nhất định đối với cổ phiếu mặc cho nhà đầu tư Mỹ trở vẫn cố gắng tìm kiếm các lý do để trở nên lạc quan hơn.

Lãi suất trái phiếu 10 năm quay trở lại xu hướng tăng trong ngày hôm qua khi dữ liệu Sản xuất công nghiệp tiếp tục đưa ra tín hiệu triển vọng mạnh mẽ về nền kinh tế Mỹ. Sản lượng nhà máy tăng 0,5% trong tháng 4 sau khi giữ ổn định trong tháng 3. Thuế suất về thép và nhôm đều không chắc chắn được bù đắp bằng số liệu chi tiêu tiêu dùng khá ổn định. Sau khi cắt giảm thuế doanh nghiệp năm ngoái, dường như doanh nghiệp mà tụt dốc trong đầu năm nay đã hồi phục trở lại.

Mặt khác, số lượng nhà ở mới bắt đầu đưa ra một quan điểm khác về triển vọng kinh tế Mỹ. Công bố ngày hôm cho cho thấy số liệu này đã giảm 3,7%, tương đương với tỷ lệ điều chỉnh hàng năm theo thời vụ là 1287 triệu căn trong tháng 4, so với ước tính là 1310 triệu căn. Số lượng nhà ở xây dựng đo bằng số lượng giấy phép cũng đã giảm trong tháng trước. Số lượng giấy phép xây dựng giảm cho thấy thị trường nhà ở đang suy yếu trong bố cảnh thiếu đất và lao động lành nghề.

Tuy nhiên một lần nữa, nhà đầu tư cổ phiếu đã chọn tập trung vào những thông tin kinh tế tích cực, giá mua tăng lên và lờ đi những số liệu kém lạc quan hơn.

Chúng tôi vẫn khá kiên định trong quan điểm của mình rằng nhà đầu tư nên tập trung vào dữ liệu trái phiếu. Hầu hết diễn biến trái phiếu Châu Âu đều đi theo sự dẫn dắt của trái phiếu Mỹ, tăng trong tuần trước sau khi công bố số liệu doanh số bán lẻ tốt hơn dự kiến. Điều này cho thấy rõ ràng triển vọng kinh tế đang sáng sủa hơn và chúng tôi cũng cho rằng nhà đầu tư sẽ bán khi thấy tín hiệu rõ ràng Fed sẽ sớm thắt chặt chính sách tiền tệ.

Đồng Bảng tăng nhẹ trong phiên sáng nay trong báo cáo rằng Anh có thể đạt thoả thuận về cách tiếp cận đối với Liên minh Châu Âu, tuy nhiên giá Cable đã giảm sau khi có nguồn tin bác bỏ thông tin trên. Về mặt kỹ thuật, bảng Anh đang tích luỹ phiên thứ 11 sau khi hoàn thành một đỉnh đôi.

Giá dầu WTI và Brent vẫn tiếp tục tăng lên ngưỡng cao nhất trong 3 năm.

Khi Mỹ công bố những lệnh trừng phạt mới lên Iran và đe doạ sẽ đưa ra các lệnh trừng phạt thứ 2 lên các công ty Châu Âu đang giao thương với quốc gia này. Công ty Total (NYSE:TOT) của Pháp, một trong top 7 những công ty hàng đầu ngành năng lượng đã tuyên bố sẽ rút lui khỏi thoả thuận với Iran. Các doanh nghiệp Châu Âu khác cũng đang kết thúc thoả thuận với Iran trong khi một số vẫn cân nhắc quyết định của họ.

Tin tiếp theo

• Số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ công bố vào sớm hôm nay (giờ Mỹ).
• Chủ tịch Fed bang Cleveland Loretta Mester phát biểu về chính sách tiền tệ tại Hội nghị ECB tại Frankfurt vào thứ 6 tuần này.
• Phó Thủ tướng Trung Quốc Lưu Hạc sẽ thăm Washington để đàm phán thêm về thương mại.
• Công ty Walmart (NYSE:WMT) sẽ công bố kết quả kinh doanh Q1/2018 vào thứ 5 trước khi thị trường mở cửa. EPS dự kiến là $1,13 so với cùng kỳ năm ngoái là $1,00. Có một chỉ số chính nhà đầu tư nên tập trung xem xét khi công ty công bố báo cáo.
• Công ty Campbell Soup Company (NYSE:CPB) sẽ công bố kết quả kinh doanh Q1/2018 vào thứ 6 trước khi thị trường mở cửa với EPS dự kiến đạt $0,61 so với 40,59 cùng kỳ năm ngoái.

Chuyển động thị trường

Cổ phiếu

• Chỉ số Stoxx Europe 600 Index giảm ít hơn 0,05% trước khi tăng mạnh hơn, kết phiên tăng 0,14%.
• Hợp đồng tương lai S&P 500 Index giảm 0,2%.
• Chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,1%.
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0,1%.
• Chỉ số MSCI thị trường mới nổi giảm 0,2%.
• Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương tăng ít hơn 0,05%.

Tiền tệ

• Chỉ số USD tăng 0,05% sau khi dao động tăng giảm 0,15%.
• Đồng euro giảm 0,1% xuống $1,1802, mức yếu nhất trong 5 tháng.
• Đồng Bảng tăng 0,3% lên $1,353, mức tăng mạnh nhất trong 1 tháng.
• Đồng yên giảm 0.1% xuống 110,50/USD, mức thấp nhất trong hơn 16 tuần.
• Đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ giảm 0,7% xuống 4,4473/USD, mức thấp nhất trong lịch sử.

Trái phiếu

• Lãi suất tría phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 1 điểm cơ bản lên 3,11%, đạt mức cao nhất trong 7 năm trong phiên tăng thứ 5 liên tiếp.
• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 3 điểm cơ bản lên 0,64%.
• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Anh tăng 4 điểm cơ bản lên 1,503%, mức cao nhất trong hơn 11 tuần.
• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Ý giảm 2 điểm cơ bản xuống 2,101%.

Hàng hoá

• Giá dầu WTI tăng 0,2% lên $71,66/thùng, giá dầu Brent tăng 0,1% lên $79,34/thùng - mức cao nhất trong hơn 3 năm đối với hai loại.
• Giá vàng giảm 0,1% xuống $1.288,86/ounce, mức thấp nhất trong 20 tuần.