Trong hai năm qua, những người mua Tesla (NASDAQ: TSLA) đã là một trong những nhà đầu tư cổ phiếu hạnh phúc nhất trên thị trường. Cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện đã tăng 540,96% trong thời gian đó, đạt nhiều mức cao kỷ lục, do đó trở thành một trong những cổ phiếu đầu cơ lớn được yêu thích ở Phố Wall.
Tesla có trụ sở tại Austin, Texas, tăng 7,48% vào thứ Hai khi các nhà giao dịch đặt cược rằng các lệnh trừng phạt lịch sử được áp dụng chống lại Nga, nhà sản xuất năng lượng lớn nhất châu Âu, sẽ thúc đẩy quá trình chuyển đổi toàn cầu sang năng lượng sạch. Cổ phiếu đóng cửa ở mức $870,43.
Tuy nhiên, kể từ đầu năm, nhà sản xuất xe điện lớn nhất thế giới đã mất 17,6% giá trị thị trường. Mặc dù sự thoái lui hàng loạt của các nhà đầu tư khỏi các cổ phiếu tăng trưởng là một phần nguyên nhân cho sự sụt giảm hiện tại của cổ phiếu, nhưng sự sụt giảm của Tesla lại dốc hơn nhiều so với thị trường rộng lớn hơn. Chỉ số NASDAQ 100 công nghệ cao đã giảm khoảng 12,7% kể từ đầu năm nay.
Sự suy yếu này xuất hiện sau một đợt điều hành đáng chú ý đã đưa vốn hóa thị trường của TSLA lên hơn một nghìn tỷ đô la vào tháng 10 năm 2021. Bây giờ, đối với các nhà đầu tư bên lề, câu hỏi lớn là liệu đợt bán tháo này có mang lại cơ hội mua Tesla hay đây là sự khởi đầu của một sự điều chỉnh mạnh mẽ hơn nhiều?
Tin tốt cho những người đầu cơ Tesla là đây có lẽ là lần đầu tiên sau nhiều năm giá trị thị trường hiện tại của Tesla thấp hơn ước tính đồng thuận của các nhà phân tích đối với cổ phiếu. Cuộc khảo sát 40 nhà phân tích của Investing.com cho thấy cổ phiếu Tesla có tiềm năng tăng giá 10,2% trong 12 tháng tới.
Nguồn: Investing.com
Hơn nữa, khi bạn nhìn vào bức tranh rộng hơn, vị trí dẫn đầu của Tesla trong thị trường xe điện vẫn không bị thách thức. Tesla vẫn đang ở chế độ tăng trưởng cao, vượt xa các đối thủ trong cuộc đua sản xuất xe điện cho thị trường đại chúng.
Trong quý 4, Tesla báo cáo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu kỷ lục, vượt qua ước tính của các nhà phân tích, bất chấp tình trạng thiếu chip phổ biến ảnh hưởng tiêu cực đến các nhà sản xuất ô tô khác.
Tesla đã giao hơn 936.000 xe trên toàn thế giới vào năm 2021, tăng 87% so với năm trước, vượt quá mức mở rộng trung bình hàng năm 50% dự kiến trong vài năm. Đồng sáng lập kiêm Giám đốc điều hành Elon Musk kỳ vọng sẽ thoải mái thúc đẩy sự tăng trưởng đó một lần nữa vào năm 2022.
Chuyển nhanh sang EVs
Trong một lưu ý gần đây, Daiwa Capital Markets đã nâng cấp Tesla để vượt trội hơn so với trung lập, cho biết nhà sản xuất ô tô có khả năng bán được nhiều xe hơn nếu giá dầu tiếp tục tăng. Ghi chú của nó được thêm vào:
"Khả năng Tesla xuất khẩu ra ngoài thị trường Trung Quốc tiết kiệm chi phí và lịch sử quản lý tình trạng thiếu chip tốt hơn vào năm 2021 có thể củng cố vị thế cạnh tranh của Tesla trong tình hình hiện tại của Nga / Ukraine. Đồng thời, giá dầu cao hơn và khả năng xảy ra tình trạng thiếu nhiên liệu, đặc biệt là ở Châu Âu, có thể đẩy nhanh sự chuyển dịch sang xe điện".
Các đối thủ của Tesla đang đầu tư hàng tỷ USD vào việc phát triển các phương tiện năng lượng sạch, nhưng nhiều người vẫn dựa vào các phương tiện chạy bằng dầu để tăng lợi nhuận. Theo Daiwa, chi phí gia tăng từ các vấn đề chuỗi cung ứng có thể khiến các khoản đầu tư trong tương lai khó thu hồi hơn.
Tập đoàn Credit Suisse cũng nâng hạng mua Tesla trong một ghi chú gần đây, cho biết áp lực bán trong vài tuần qua đã khiến cổ phiếu trông "hấp dẫn". Các nhà phân tích của Credit Suisse kỳ vọng cổ phiếu Tesla sẽ phục hồi sau đợt giảm giá gần đây, được hỗ trợ bởi các nguyên tắc cơ bản vững chắc, bao gồm tăng trưởng khối lượng và sức mạnh biên lợi nhuận bền vững. Ở mức 81,97, bội số thu nhập kỳ hạn của Tesla là thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020.
Các nhà đầu tư Tesla vẫn bị phân tâm bởi nhiều vấn đề phi kinh doanh bất chấp triển vọng định giá và cơ bản thuận lợi này. Tuần trước, Wall Street Journal đưa tin rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đang điều tra xem liệu việc mua bán cổ phiếu gần đây của Musk và anh trai của ông, Kimbal Musk, có vi phạm các quy tắc giao dịch nội gián hay không.
Ngoài cuộc điều tra mới nhất, Musk và SEC đã bị lôi kéo vào một cuộc chiến tại tòa án kể từ năm 2018, khi Musk đăng dòng tweet rằng ông đã "đảm bảo nguồn vốn" để đưa Tesla ra riêng với giá 420 USD / cổ phiếu. Sau một cuộc điều tra, SEC kết luận rằng Musk đã có hành vi gian lận chứng khoán. Cơ quan quản lý vào thời điểm đó cũng đã tìm cách cấm Musk làm giám đốc hoặc nhân viên của một công ty đại chúng trước khi hai bên giải quyết.
Kết luận
Với điều kiện giao dịch đầy biến động hiện tại, được thúc đẩy bởi khả năng tăng lãi suất và xung đột Nga-Ukraine, thật khó để dự đoán cổ phiếu Tesla sẽ đi theo hướng nào từ đây. Trong môi trường hoạt động đầy thử thách này, theo quan điểm của chúng tôi, sẽ không thực tế nếu kỳ vọng cổ phiếu Tesla sẽ tăng nhanh như vũ bão trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, xu hướng giảm giá hiện tại cung cấp một điểm vào tốt cho các nhà đầu tư dài hạn, đặc biệt là khi công ty vẫn đang trên đà tăng trưởng vững chắc với vị thế dẫn đầu rõ ràng so với các đối thủ cạnh tranh.