Tại sao thị trường điều chỉnh lại là cơ hội để mua vào?

Hãy phân tích thị trường chứng khoán: Một số ngày, nó hoạt động mạnh mẽ, đạt mức cao mới, nhưng vào những ngày khác, nó lại trải qua những đợt sụt giảm có thể làm giảm niềm tin của nhà đầu tư. Chuyển động qua lại liên tục này khiến nhiều người chọn nhầm chiến lược giao dịch ngắn hạn và ghi nhận những khoản lỗ lớn.

Mặc dù thị trường có thể trải qua một đợt phục hồi kéo dài, nhưng chúng ta thường chỉ nhận thấy những xu hướng này vào lúc cuối cùng, khi đã quá muộn. Và vào thời điểm chúng ta quyết định đầu tư, suy thoái đã xảy ra và sau đó ảnh hưởng đến tinh thần nhà đầu .

Thay vì cố định ở những mức cao mới, chúng ta nên nắm lấy những thời điểm suy yếu (bao gồm cả sự sụt giảm) như những cơ hội mua có giá trị.

Trọng tâm của chúng ta nên chuyển sang lợi nhuận dài hạn, bỏ qua sự biến động ngắn hạn. Trong 30 năm qua, S&P 500 đã đạt mức lợi nhuận trung bình hàng năm là +10%.

Một lần nữa, sự điều chỉnh không phải là bước thụt lùi mà là cơ hội cho các nhà đầu tư thông minh. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải thận trọng với tin tức nhiễu loạn. Mỗi phần dữ liệu kinh tế đều phức tạp và có thể sửa đổi, đồng thời việc diễn giải cách dữ liệu đó phù hợp với bức tranh toàn cảnh hơn là một thách thức.

Biến động, pullback và tăng giá đột ngột đều là một phần của sự tiêu chuẩn trong chứng .

Ghi nhớ các xu hướng giúp ngăn chặn các phản ứng thái quá và việc đánh giá các biểu đồ một cách tổng thể có thể cung cấp thông tin chi tiết. Việc sử dụng các đường xu hướng hoặc đường MA cũng có thể hỗ trợ quá trình này.

Vì vậy, với những điều trên, chúng ta hãy xem xét một số biểu đồ thú vị và cố gắng phân tích chúng.

MSCI World

Kể từ đầu năm, Chỉ số Công bằng Thế giới Toàn quốc của MSCI đã hoạt động tốt, duy trì quỹ đạo đi lên bắt nguồn từ mức thấp liên quan đến COVID. Tình huống này được mô tả một cách khéo léo bởi chỉ báo RSI.

Bộ tập hợp cổ phiếu trên toàn thế giới đã đạt mức cao hơn, đạt mức cao mới mọi thời đại và vẫn ở gần mức mua quá mức (khoảng trung bình 55 điểm).

Sau đó, nó hình thành một mô hình tam giác tăng dần, gợi ý về một đột phá đi lên có thể xảy ra, kèm theo chỉ báo giảm xuống dưới mức 50.

Hiện tại, các mức Fibonacci retracement (Fibo thoái lui) vẫn chưa bị chạm do xu hướng mạnh trước đó. Trong trường hợp mô hình bị phá vỡ đi xuống, mục tiêu tiềm năng có thể là mức trung bình 90 (5650), tiếp theo là mức giảm đáng kể hơn xuống mức trung bình 200 (4980).

S&P 500

Kể từ đầu năm, S&P 500 đã đạt được mức lợi nhuận +13%. Chỉ số phục hồi sau khi chạm mức thấp nhất vào tháng 10 năm 2022 ở 3583 điểm. Chỉ báo RSI phản ánh chính xác tình hình.

S&P 500 đã hình thành một parabol tăng giá dẫn đến mức cao mới hàng năm, tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại (trong phạm vi -3,6%), tương ứng với mức mua quá mức (70). Sau đó, nó trải qua một đợt giảm giá, lùi về gần mức 50.

Xu hướng mạnh mẽ bắt đầu vào tháng 3 chưa có dấu hiệu mờ dần, do đó không làm nổi bật các mức Fibonacci thoái lui.

Do đó, sau khi đạt đến đỉnh gần đây trong vài phiên gần đây, có khả năng tạm dừng tự nhiên đối với mốc 4100 điểm, phù hợp với 30 trên chỉ báo RSI.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 đã thể hiện hiệu suất tích cực kể từ đầu năm, bắt đầu xu hướng tăng từ mức thấp nhất vào tháng 10 năm 2022 là 10692 điểm. Chỉ báo RSI phản ánh chính xác tình trạng này.

Chỉ số đạt mức cao mới với mức tăng đáng kể +35% từ đầu năm đến nay. Chỉ báo RSI đã xác nhận xu hướng này bằng cách vượt qua mức mua quá mức (70), sau đó là một đợt giảm giá tiếp theo.

Sau khi đạt đỉnh trong các phiên giao dịch gần đây, thật hợp lý khi dự đoán mức tạm dừng tự nhiên xung quanh mốc 13850 điểm, có khả năng tiếp theo là mức thoái lui sâu hơn tới 12650 điểm, phù hợp với các mức Fibonacci.

Bạn có nhận thấy chủ đề chung giữa các chỉ số trước đó không? Tất cả đều có tỷ lệ cổ phiếu hàng đầu cao trong S&P 500:

• Apple (NASDAQ:AAPL)
• Microsoft (NASDAQ:MSFT)
• Nvidia (NASDAQ:NVDA)
• Alphabet (NASDAQ:GOOGL)
• Tesla (NASDAQ:TSLA)
• Meta (NASDAQ:META)

ETF lớn nhất thế giới, World ETF (với tài sản 51 tỷ USD), bao gồm 66,49% cổ phiếu Mỹ, chiếm 2/3 toàn bộ. Điều này đặt ra một câu hỏi thú vị: Thành phần này là một hạn chế hay một lợi thế, vì đây là một số công ty nổi bật nhất trong những năm gần đây?

Euro Stoxx 50

Euro Stoxx 50 đã trải qua xu hướng tăng mạnh mẽ kể từ đầu năm, bắt đầu xu hướng này từ mức thấp nhất vào tháng 10 năm 2022 là 3240 điểm. Chỉ số này đã hình thành một kênh tăng giá và đạt hiệu suất đáng kể 12% kể từ tháng 1 năm 2023, đạt mức cao nhất hàng năm là 4500 điểm, gần với mức cao nhất của năm 2007.

Chỉ báo RSI đã xác thực xu hướng này bằng cách ban đầu báo hiệu mức quá mua (70), sau đó cho biết điểm yếu có thể dẫn đến việc từ chối các mức cao và rút lui sau đó. Hiện tại, các mức Fibo thoái lui chưa được tương tác.

Nếu một sự suy giảm tự nhiên xảy ra, thì có khả năng thoái lui về mức trung bình 30 (khoảng 4000 điểm) hoặc giảm sâu hơn xuống mức trung bình 90 (khoảng 3750 điểm) trong khi vẫn duy trì trong mô hình đã thiết lập.

Điểm mấu chốt

Warren Buffett và Charlie Munger thường xuyên thảo luận về tầm quan trọng của việc tránh những cạm bẫy nhất định và duy trì tầm nhìn dài hạn:

• Có những kỳ vọng không thực tế: Những hy vọng không thực tế về những lợi ích phi thường ngắn hạn có thể dẫn đến sự không hài lòng và thất vọng. Việc áp dụng một triển vọng dài hạn thực tế thường mang lại lợi nhuận thuận lợi hơn.
• Quá tự tin: Điều này có thể dẫn đến những phán đoán sai lầm.
• Quên đi thời kỳ suy thoái: Các đợt tăng giá của thị trường có thể khiến các nhà đầu tư mù quáng trước tính chất chu kỳ không thể tránh khỏi của thị trường. Việc điều chỉnh khoảng 10% là khá phổ biến và trong những trường hợp như vậy, các nhà đầu tư có thể cảm thấy lỗ nhiều hơn là lãi.