Tăng trưởng thu nhập Q2/2018 dự kiến khoảng 20,7% theo dữ liệu của Thomson Reuters, sau khi tăng 26,6% trong quý đầu tiên. Đó là quý tăng trưởng mạnh nhất trong vòng 7 năm vừa qua, đánh dấu kết quả kinh doanh tăng mạnh sau khi thông qua quy định cắt giảm thuế cuối năm ngoái.
Báo cáo kết quả kinh doanh Q2/2018 của các công ty trên phố Wall bắt đầu từ tuần trước khi 4 nhóm ngân hàng Mỹ lớn —Citigroup (NYSE:C), JPMorgan (NYSE:JPM), PNC Financial (NYSE:PNC) và Wells Fargo (NYSE:WFC) công bố kết quả kinh doanh thứ 6 tuần trước. 3 trong số 4 công ty đã vượt kỳ vọng về EPS – đây là một khởi đầu đáng khích lệ.
“Chúng tôi dự kiến đây sẽ là quý thứ 2 liên tiếp đối với tăng trưởng thu nhập hơn 20%, một điều chưa được ghi nhận kể từ năm 2010”. Lindsey Bell, nhà chiến lược đầu tư CFRA đã viết trong báo cáo ngày 28/6. “Lần này tốc độ tăng trưởng nhờ tăng trưởng doanh thu mạnh và chính sách thuế điều chỉnh giảm”.
Mặc dù ngành tài chính có thể đưa ra khởi đầu khá thuận lợi cho mùa kết quả kinh doanh năm nay, khi nghiên cứu sâu hơn về kỳ vọng về các ngành trong quý này, năng lượng mới là ngành dẫn dắt thị trường với mức tăng 140,7% khi nó tiếp tục tăng trưởng từ đợt suy thoái hồi 2 năm trước. Đối với các ngành phía dưới, 6 mảng công nghiệp dự kiến có tăng trưởng lợi nhuận khá nổi bật trong quý là: Dầu khí tích hợp (100%), Vận chuyển và lưu trữ dầu khí (77%), Marketing và lọc dầu (75%), và Các dịch vụ và thiết bị dầu khí (69%). Tuy nhiên, ước tính đối với mảng Thăm dò và sản xuất dầu khí hoặc Khoan dầu khí không khả quan do tổn thất nặng nề trong giai đoạn năm trước.
Nhìn chung, doanh thu của ngành này dự kiến tăng 21,8%, mức tăng trưởng doanh thu cao thứ 2 so với năm ngoái trong tổng số 11 ngành cơ bản, chỉ sau ngành Vật liệu xây dựng (23,8%).
Về tăng trưởng doanh thu, cả 6 phân khúc cũng đc dự báo tăng ở mức 2 con số: Marketing và lọc dầu (24%), Khoan dầu khí (24%), Các dịch vụ và thiết bị dầu khí (23%), Dầu khí tích hợp (23%), Vận chuyển và lưu trữ dầu khí (12%) và Thăm dò và sản xuất dầu khí (10%).
Tốc độ tăng trưởng cao bất thường của ngành này chủ yếu nhờ 2 yếu tố: (i) giá dầu tăng mạnh so với năm ngoái và (ii) so sanh với thu nhập thấp bất thường trong quý trước. Như vậy, giá dầu trung bình trong Q2/2018 là 67,91 USD, cao hơn 41% so với trung bình giá dầu Q2/2017 là 48,15 USD, theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ, một phần nhờ nỗ lực liên tục của các nhà sản xuất dầu thô toàn cầu gần đây đã cắt giảm sản lượng và đẩy mạnh giá trên thị trường.
Do đó, đây là thời điểm lý tưởng đối với nhà đầu tư lựa chọn một vài cổ phiếu năng lượng. Dưới đây chúng tôi nhấn mạnh 3 cái tên hấp dẫn nhất trong ngành này, dựa vào tăng trưởng lợi nhuận kỳ vọng trong Q2/2018. Các công ty năng lượng lớn trên chỉ số S&P 500 dự kiến bắt đầu báo cáo Q2 trong tuần cuối tháng 7/2018.
1. Chevron
Chevron (NYSE:CVX) dự kiến lợi nhuận tăng mạnh 145,2% trong Q2/2018, theo FactSet. Công ty sẽ báo cáo kết quả kinh doanh trước khi thị trường mở cửa ngày thứ 6, 27/7. Công ty này được hưởng lợi khi giá dầu tăng trong mảng kinh doanh thượng nguồn và ít bị ảnh hưởng bởi các công ty hạ nguồn nhỏ hơn.
Chevron dự kiến EPS đạt 2,13 USD/cổ phiếu và doanh thu đạt 45,63 tỷ USD trong Q2/2018, so với mức EPS cùng kỳ năm ngoái là 1,26 USD/cổ phiếu và doanh thu khoảng 34,88 tỷ USD.
Cổ phiếu Chevron đã tăng khoảng 19% kể từ tháng 7/2017 và dự kiến sẽ tăng mạnh hơn trước kết quả kinh doanh ấn tượng như vậy. Trong khi đó, đối thủ lớn hơn là Exxon Mobil (NYSE:XOM) chỉ tăng nhẹ 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
2. Occidental Petroleum
Ngoài các vấn đề bên lề do giá dầu tăng mạnh trong năm nay, nhiều công ty năng lượng đã hưởng lợi nhờ việc này. Occidental Petroleum (NYSE:OXY) cũng là một trường hợp điển hình.
EPS ước tính đối với công ty sản xuất dầu khí tích hợp này trong Q2/2018 là 1,27 USD, theo Facset, tăng 693% so với mức 15 cents/cổ phiếu trong Q2/2017. Công ty dự kiến có doanh thu khoảng 4,07 tỷ USD trong qusy này so với 3,08 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái. Kết quả báo cáo của Occidental được công bố ngày thứ 4, 1/8 trước khi thị trường mở cửa.
Cổ phiếu của Occidental, thường được gọi là Oxy tăng 40% so với tháng 7/2017, khiến nó trở thành 1 trong những cổ phiếu có diễn biến tốt nhất trong 12 tháng qua. Kết quả của công ty có trụ sở ở Houston này sẽ được thúc đẩy thêm từ các hoạt đôgnj của mỏ Permian – nơi công ty là chủ đất lớn nhất trong khu vực.
Permian là trọng tâm của mảng kinh doanh của Occidental, CEO Vicki Hollub cho biết, và nó sẽ tiếp tục là tâm điểm của công ty trong nhiều năm tới. Occidental có mảng kinh doanh hoá dầu đang phát triển, tên là OxyChem. Nó có cổ phần ở Trung Đông và đang xây dựng nhà máy xuất khẩu ở Ingleside, Texas để vận chuyển dầu thô ra toàn thế giới. 
3. Anadarko Petroleum
Anadarko (NYSE:APC) dự kiến có mức EPS là 54 cents trong Q2/2018, theo Factset, tăng 174%, tương đương với mức 1,34 USD/cổ phần từ mức âm 77 cents trong quý 2 năm ngoái. Doanh thu ước tính khoảng 3,03 tỷ USD, so với doanh thu là 2,42 tỷ USD trong Q2/2017.
Cổ phiếu công ty ngành khai thác và phát triển dầu khí tăng gần 67% trong 12 tháng qua. Trong khi đó, ngành này đang được thể hiện qua chỉ số SPDR ETF (NYSE:XLE), chỉ tăng khoảng 17% trong cùng kỳ.
Công ty có trụ sở tại Woodlands, Texas sẽ có kết quả kinh doanh tốt nhờ kết quả của sản lượng và giá dầu tăng khi Anadarko công bố báo cáo kết quả kinh doanh sau khi thị trường đóng cửa ngày thứ 3, 31/7. Công ty tập trung vào Denver Julesburg (DJ) Basin, mỏ Delaware Basin và vịnh Mexico để đạt được mức tăng trưởng dầu mỏ. Gần đây, công ty cho biết kết hợp 3 khu vực này có thể giúp công ty tăng 10-14% trong 3 năm tới.
Trong một dấu hiệu hứa hẹn cho tương lai, hội đồng quản trị của Anadarko đã công bố ngày 9/7 rằng họ quyết định dành thêm 1 tỷ USD cho chương trình mua lại cổ phiếu, đưa tổng giá trị của kế hoạch này lên 4 tỷ USD. Công ty cho biết họ đã kết thúc việc mua cổ phiếu trị giá 3 tỷ USD vào ngày 28/6.
Ngoài ra, Anadarko cho biết họ sẽ giảm nợ thêm 500 triệu USD, khiến tổng nợ giảm xuống chỉ còn 1,5 tỷ USD. Công ty dự kiến sẽ hoàn thành khoản giảm nợ này và chấm dứt các khoản nợ trong năm 2018 và 2019.
