Đầu ngày hôm nay, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã quyết định tăng lãi suất lên 75 điểm cơ bản. Động thái này là đợt tăng lãi suất lớn nhất trong lịch sử của ngân hàng trung ương có trụ sở tại Frankfurt kể từ năm 1999.

Châu Âu đang phải đối mặt với chi phí năng lượng gia tăng và tình trạng thiếu hụt nguồn cung tiềm năng do cuộc chiến của Nga ở Ukraine, làm dấy lên lo ngại về cuộc suy thoái kinh tế, các cuộc khảo sát cho thấy các nhà máy đang hoạt động chậm lại khi sức mua của người tiêu dùng suy giảm.

Dữ liệu vĩ mô vào đầu tuần cho thấy số lượng đơn đặt hàng của nhà máy Đức đã giảm tháng thứ sáu liên tiếp, gây lo ngại về triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế. Ngoài ra, chỉ số PMI xây dựng khu vực châu Âu đã giảm xuống 44,2 — tháng giảm thứ tư liên tiếp và là tháng giảm mạnh nhất kể từ tháng 1 năm ngoái.

Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang sẽ đưa ra quyết định về mức tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 20-21 tháng 9 tới đây. Nếu chỉ số CPI tiếp theo của Hoa Kỳ không có gì bất ngờ  CPI , Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản.

Vào tháng 8, Chủ tịch Fed Powell cho biết chắc chắn Fed sẽ không dừng nỗ lực nhằm kiềm chế lạm phát và có thể tiếp tục tăng lãi suất trong suốt năm 2023, khiến thị trường tăng mức kỳ vọng vào việc Fed sẽ tăng mức lãi suất thêm 75 điểm cơ bản ( nếu xảy ra, đây là lần tăng lãi suất thứ 3 liên tiếp với cùng mức lãi suất).

Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester gần đây đã nói rằng Fed hoàn toàn kiên quyết trong việc kiềm chế lạm phát và bà ủng hộ việc tăng lãi suất trên 4% vào đầu năm tới và giữ nguyên mức đó, bà cũng thẳng thắn thừa nhận rằng nhận định trước đó của Fed không hoàn toàn chính xác và đáng lẽ họ nên bắt đầu tăng lãi suất sớm hơn.

Trong bối cảnh đó, lựa chọn thay thế khi chuyển hướng đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng và đồng dollar là hướng đầu tư có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Tận dụng sức mạnh của đồng đô la Mỹ

Đồng đô la Mỹ Hoa Kỳ đô la vẫn là một trong những đồng tiền mạnh nhất trên thế giới ở thời điểm hiện tại.

Chính sách thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang để kiềm chế lạm phát đã củng cố sức mạnh của đồng bạc xanh và đồng đô la được xem như một loại tài sản trú ẩn an toàn trong một năm kinh tế nhiều biến động.

Ba dữ kiện dưới đây góp phần củng cố cho luận điểm:

1. Đồng Yên Nhật Yên Nhật suy yếu so với đồng đô la, rơi xuống mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 1998 và kéo dài mức trượt giá hàng năm lên hơn -20%, bị suy yếu nhiều hơn bởi chính sách thắt chặt của Fed và thả lỏng của Ngân hàng Nhật Bản.
2. Tỉ giá bảng Anh/ đô la vẫn ở mức tương đương 1,15 ; mức thấp nhất kể từ năm 1985.
3. euro Đồng euro lần đầu tiên giảm xuống dưới 0,99 đô la sau gần 20 năm.

Thông qua ETF và quỹ:

• WisdomTree Bloomberg Hoa Kỳ. Dollar Quỹ tăng giá đô la Mỹ WisdomTree Bloomberg (NYSE: USDU)

USDU là một quỹ hoán đổi danh mục được thành lập tại Hoa Kỳ. Quỹ có mục tiêu mang lại tổng lợi nhuận, trước các khoản chi phí, vượt trên Chỉ số tổng lợi nhuận Bloomberg Dollar.

Quỹ được cấu trúc để có thể hưởng lợi khi đồng đô la Mỹ tăng giá so với rổ tiền tệ toàn cầu.

Với mức phí 0,5% và quỹ bắt đầu hoạt động vào ngày 18 tháng 12 năm 2013.

Cho đến nay vào năm 2022, lợi nhuận trung bình của quỹ  đạt mức + 11,86%.

• Invesco DB Hoa Kỳ Dollar Index Quỹ tăng giá chỉ số đô la Mỹ Invesco DB (NYSE: UUP)

Quỹ được thiết kế để các nhà đầu tư thuận tiện theo dõi và đầu tư vào giá trị đồng U.S. đô la khi so với rổ sáu loại tiền tệ chính trên thế giới: đồng euro, đồng yên Nhật, đồng bảng Anh, đô la Canada, krona Thụy Điển và {{4 | franc Thụy Sĩ} }.

Quỹ ra đời vào ngày 20 tháng 2 năm 2007 với mức phí 0,75%.

Năm nay, lợi nhuận quỹ ghi nhận đạt mức +14,90%.

Thông qua chỉ số đô la

Chỉ số dollar index là thước đo giá trị của đồng đô la Mỹ so với giá trị của một tập hợp các đơn vị tiền tệ của phần lớn các đối tác thương mại quan trọng nhất của Hoa Kỳ.

Vì thế, bình quân gia quyền hình học của giá trị đồng dollar so với một loạt các đơn vị tiền tệ như bên dưới: 

• Euro 57,6%
• Yên Nhật 13,6%
• Bảng Anh tăng 11,9%.
• Đô la Canada 9,1%.
• Krona Thụy Điển 4,2%
• 3,6% Franc Thụy Sĩ

Chỉ số này cho phép các nhà đầu tư nhìn thấy mức tăng trưởng của đồng bạc xanh đối với nhóm các loại tiền tệ khác.

Kể từ khi ra đời vào năm 1973, chỉ số này đã tăng và giảm mạnh, đạt đỉnh vào tháng 2 năm 1985 với giá trị 164,72 và về mức đáy vào tháng 3 năm 2008 với giá trị 70,698.

Chúng ta có thể giao dịch chỉ số này thông qua hợp đồng tương lai và cơ chế cũng tương tư như khi giao dịch hợp đồng tương lai ở các thị trường khác.

Chỉ số dollar index tiếp tục tăng và hiện nằm trên vùng 110, mức cao kỷ lục kể từ tháng 6 năm 2002.

Tận dụng lợi thế của khu vực ngân hàng toàn cầu

Lĩnh vực ngân hàng có nhiều lợi thế nhất bởi việc tăng lãi suất giúp tăng biên độ môi giới, tức là độ chênh lệch giữa mức lãi suất ngân hàng trả cho bên đi vay và lãi trả cho bên cho họ vay.

Hãy xem xét hai quỹ dưới đây:

Algebris Ucits Funds Plc - Algebris Financial Income Fund I Usd Inc

Các quỹ đầu tư vào các ngân hàng trên khắp thế giới có thể mang lại lợi nhuận tốt dựa trên việc tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương khác bên ngoài châu Âu.

Quỹ được thành lập vào ngày 17 tháng 4 năm 2015 và tiêu chí chuẩn đo lường hiệu suất của quỹ là Lyxor MSCI World Financials (SIX: LYFINW).

Sự phân bố theo từng khu vực rất đa dạng: Hoa Kỳ (44%), Khu vực đồng tiền chung châu Âu (35,81%), Vương quốc Anh (9,58%), Châu Á (4,82%) và Châu Mỹ Latinh (2,23%).

Phí là 1,02% và hiệu suất của quỹ trong 12 tháng qua là 4%.

Quỹ Fidelity Funds - Quỹ Dịch vụ Tài chính Toàn cầu A-dist-eur

Quỹ có mục tiêu giúp các nhà đầu tư sự tăng trưởng vốn dài hạn bằng cách đầu tư chủ yếu vào chứng khoán của các công ty cung cấp dịch vụ tài chính trên toàn thế giới .

Quỹ thành lập vào ngày 20 tháng 4 năm 2016 với mức lợi tức trung bình hàng năm trong 3 năm qua đạt mức 8,59%.

Tiêu chí chuẩn đo lường hiệu suất là MSCI ACWI Financials với mức phí 1,91%. 

Phân bố theo từng khu vực của quỹ: Hoa Kỳ (60,6%), Vương quốc Anh (10,02%), Khu vực Châu Âu (9,52%) và Châu Á (10,41%).

Tiết lộ: Tác giả hiện không sở hữu bất kỳ vị thế giao dịch nào được đề cập trong bài viết này.