Lo ngại về suy thoái toàn cầu do lạm phát cao và kết quả là thắt chặt tiền tệ của các ngân hàng trung ương có thể xác định liệu giá dầu có đạt đỉnh trong tuần này hay không, thay vào đó, vàng tăng lên như một biện pháp bảo hiểm cho những rắc rối kinh tế.
Số liệu hàng tháng vào thứ Tư cho chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ, sẽ cho biết liệu lạm phát ở nền kinh tế lớn nhất thế giới có đạt đỉnh hay không sau nhiều tháng tăng với tốc độ nhanh nhất trong bốn thập kỷ. Nếu vậy, Cục Dự trữ Liên bang có thể cân nhắc không áp dụng việc {{frl || tăng lãi suất}} cao đến mức đáng kinh ngạc trong những tháng tới.
Nếu không, các thị trường lo ngại khoản thắt chặt chính sách tiếp theo của Fed có thể là mức tăng 75 điểm cơ bản, sau khi tăng 50 điểm cơ bản vào tuần trước – đây là mức cao nhất trong hơn 20 năm.
Fed khẳng định rằng việc tăng lãi suất của họ sẽ không đẩy nền kinh tế Mỹ vào suy thoái nhưng thị trường hiện không tin vào điều đó.
Trong khi giá dầu thô giao sau đã tăng so với hai tuần qua, đưa giá xăng của Mỹ lên mức cao kỷ lục mới vào cuối tuần này, lo ngại về một Fed không ổn định và những gì có thể gây ra cho nền kinh tế cũng có khả năng gây ra một đợt bán tháo dầu khác trong tuần này, các nhà phân tích nhận định.
Dầu giảm trước đó vào thứ Hai do lo ngại về suy thoái toàn cầu trước khi tăng cao hơn khi các nhà đầu tư chú ý đến các cuộc đàm phán của Liên minh châu Âu về lệnh cấm vận dầu mỏ của Nga được cho là sẽ thắt chặt nguồn cung toàn cầu.
Suy đoán rằng Tổng thống Nga Vladimir Putin có thể nâng xung đột Ukraine lên mức “chiến tranh” kết hợp với lễ kỷ niệm Ngày Chiến thắng của Nga hôm nay – so với lệnh “hoạt động quân sự đặc biệt” mà ông sử dụng cho đến nay – cũng giữ cho giá dầu thô nói chung được hỗ trợ.
Dữ liệu kinh tế Trung Quốc cũng hỗ trợ đà phục hồi, bất chấp những lo ngại gần đây về lệnh khóa COVID đã làm giảm giá dầu.
Xuất khẩu hàng năm của Trung Quốc đã giảm từ 14,7% xuống 3,9% vào tháng 4, so với mức tăng trưởng dự báo là 3,2%. Nhưng nhập khẩu so với cùng kỳ năm ngoái không đổi so với mức giảm dự kiến là 3% và mức tăng trưởng âm 0,1% trước đó. Do đó, bản thân cán cân thương mại ở mức 51,12 tỷ đô la so với dự báo là 50,65 tỷ đô la và con số trước đó là 47,38 tỷ đô la.
Dầu thô Brent, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu được giao dịch tại London, tăng 39 xu, tương đương 0,4%, ở mức 112,78 đô la / thùng vào lúc 12:51 AM ET (0451 GMT) sau khi chạm mức thấp nhất trong phiên là 110,64 đô la.
Dầu Brent đã tăng 6% so với hai tuần trước sau khi cuộc họp tháng 5 của OPEC+ đồng thuận với mức tăng sản lượng tiêu chuẩn lên 432.000 thùng / ngày, một lần nữa giảm cung-cầu của thị trường.
Giá dầu thô của Mỹ (WTI) được giao dịch tại New York, mức chuẩn cho dầu thô Mỹ, tăng 28 cent, tương đương 0,3%, ở mức 110,05 USD. Nó đã giảm trước đó xuống còn 110,64 đô la.
WTI chỉ tăng hơn 8% trong hai tuần trước đó.
Các nhà phân tích cho biết, bất chấp giá dầu phục hồi gần đây, mối đe dọa về suy thoái kinh tế vẫn có thể ảnh hưởng đến dầu mỏ, các nhà phân tích cho biết.
John Kilduff, đối tác sáng lập tại quỹ đầu cơ năng lượng Again Capital, cho biết: “Fed ngày càng có vẻ hiếu chiến khi lo ngại về lãi suất và điều này có thể gây ảnh hưởng đến tâm lý, từ cổ phiếu chuyển sang dầu mỏ”.
Jeffrey Halley, người đứng đầu nghiên cứu khu vực châu Á - Thái Bình Dương cho sàn giao dịch trực tuyến OANDA, cũng cho biết giá dầu thô có thể khó vượt ra khỏi rào cản gần đây nếu không có rủi ro tăng đáng kể trong cuộc xung đột Ukraine.
“Dầu thô Brent đã hình thành đỉnh ba ở mức 114,75 USD / thùng, đây sẽ là một rào cản trong thời gian tới. Hỗ trợ nằm ở mức 103,50 USD / thùng và tôi đang bám vào phạm vi rộng hơn từ 100 đến 120 USD / thùng”, Halley nói.
Ông giải thích thêm: “WTI có mức kháng cự ở mức 111,50 USD với hỗ trợ ở mức 100,00 / thùng”.
“Một lần nữa, tôi vẫn thoải mái với triển vọng từ 95 đến 115 đô la một thùng trong trung hạn”.
Sau khi cổ phiếu và trái phiếu toàn cầu giảm thứ năm liên tiếp hàng tuần, hợp đồng tương lai của S&P 500 và NASDAQ 100 đã giảm hơn 1% trong giao dịch châu Á hôm thứ Hai do Nhật Bản dẫn đầu sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán châu Á và gặp áp lực từ nợ chính phủ.
Một loạt các bài phát biểu của các nhà hoạch định chính sách của Fed trong tuần này có thể tiếp tục nâng mức thắt chặt tiền tệ của ngân hàng trung ương.
Chủ tịch Fed Richmond, Tom Barkin, đã biến xu hướng diều hâu cao hơn một bậc vào thứ Sáu khi nói rằng ông “không loại trừ sự ủng hộ đối với mức tăng 75 điểm”.
Các quan chức ngân hàng trung ương dự kiến sẽ đưa ra suy đoán của họ về lãi suất và nền kinh tế trong tuần này bao gồm Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic, Chủ tịch Fed New York John Williams, Thống đốc Fed Christopher Waller, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari, Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester và Chủ tịch Fed San Francisco Mary {{ecl- 1802 || Daly}}.
Động lực bổ sung cho sự giảm giá của dầu có thể đến từ cuộc biểu tình không ngừng trong dollar, ở mức cao nhất gần 20 năm đã gây ra một số phá hủy nhu cầu về năng lượng. Dollar Index, so với đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính khác, tăng gần 11% trong năm.
Trong trường hợp của vàng, hợp đồng vàng giao trước tháng cho tháng 6 trên COMEX của New York đã thanh toán 7,10 đô la ở mức 1.882,80 đô la mỗi ounce trong giao dịch hôm thứ Sáu. Mặc dù vậy, vàng tháng 6 đã giảm 1,5% trong tuần, trượt tuần thứ ba liên tiếp trong đợt sụt giảm khiến kim loại màu vàng giảm gần 5% tổng cộng trong giai đoạn này.
Vàng sụt giảm khi đồng đô la – đối thủ chính và là người hưởng lợi chính từ việc Hoa Kỳ tăng lãi suất – tăng vọt cùng với lợi suất trái phiếu dẫn đầu bởi trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ. Chỉ số Dollar Index, so với đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền lớn, đã tăng lên mức cao nhất là 104,12, mức cao nhất kể từ mốc 107,38 vào tháng 12 năm 2002.
OANDA’s Halley cho biết: “Có một số lưu ý mang tính xây dựng trong hành động giá gần đây của vàng”.
“Nó đang giữ vững đáng kể so với đồng đô la Mỹ và đường cong lợi suất (trái phiếu) của Hoa Kỳ, trong đó phần lớn nó bắt đầu bằng ba trong các điều khoản lợi tức”.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược và những biến số của thị trường. Ông không nắm giữ các vị thế trong hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.