- Báo cáo CPI tháng 11 của Hoa Kỳ được theo dõi chặt chẽ được công bố hôm nay.
- Lạm phát hàng năm được dự báo tăng 2,7% và CPI cơ bản được dự báo sẽ tăng 3,3%.
- Một kịch bản "quyết liệt cắt giảm" có thể xuất hiện nếu CPI nóng hơn dự kiến, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025.
- Tìm kiếm các ý tưởng giao dịch hữu ích hơn? Đăng ký tại đây để được giảm giá 55% InvestingPro của chúng tôi!
Khi báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 11 đến gần, việc công bố vào thứ Tư sẽ là thời điểm quan trọng đối với thị trường, vì nó có thể tác động đáng kể đến triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.
Với cuộc họp FOMC của Fed sắp diễn ra vào ngày 17-18 tháng 12, dữ liệu này sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định liệu ngân hàng trung ương có tiếp tục nới lỏng trong những tháng tới hay áp dụng lập trường thận trọng hơn.
Trong khi thị trường hiện mong đợi 88% cơ hội cắt giảm lãi suất vào tuần tới, dữ liệu lạm phát nóng hơn dự kiến có thể làm sống lại lo ngại về việc thắt chặt tiền tệ kéo dài.
Những gì được mong đợi
Các nhà kinh tế dự báo CPI toàn phần sẽ tăng lên 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng từ 2,6% trong tháng 10. Trong khi đó, core CPI, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, dự kiến sẽ tăng 0,3% tháng qua tháng, với mức tăng hàng năm là 3,3%.
Nguồn: Investing.com
Điều này sẽ đánh dấu tháng thứ tư liên tiếp với chỉ số cốt lõi 3,3%, báo hiệu những thách thức đang diễn ra đối với Fed, vốn đang tập trung vào 'dặm cuối' của hành trình đưa lạm phát xuống 2%.
Bất kỳ bất ngờ nào - cao hơn hoặc thấp hơn - có thể ảnh hưởng đến lập trường hiện tại của Fed về chính sách tiền tệ. Chỉ số CPI nhẹ hơn có thể củng cố trường hợp cắt giảm lãi suất, trong khi dữ liệu nóng hơn dự kiến có thể khiến Fed duy trì phạm vi hiện tại là 4,50% -4,75%.
Ý nghĩa thị trường
Lạm phát vẫn là trung tâm của thị trường tài chính, đặc biệt là trong bối cảnh mức cao kỷ lục đối với S&P 500 và Nasdaq Composite công nghệ, cả hai đều đang trên đà cho một năm biểu ngữ vào năm 2024.
Nguồn: Investing.com
Sự tương tác giữa xu hướng lạm phát, chính sách của Fed và khả năng phục hồi của nền kinh tế sẽ định hình động lực thị trường khi chúng ta bước sang năm 2025. Do đó, báo cáo này không chỉ phản ánh lạm phát mà còn là yếu tố quyết định chính về cách Fed có thể cân bằng tăng trưởng và ổn định giá cả trong những tháng tới.
Phải làm gì bây giờ?
Sử dụng các công cụ như Công cụ sàng lọc chứng khoán InvestingPro có thể giúp dễ dàng xác định các công ty chất lượng cao đáng sở hữu trong bối cảnh khí hậu hiện tại. Khi động lực lạm phát phát triển, một số lĩnh vực nhất định nổi bật về khả năng vượt qua áp lực lạm phát.
- Cổ phiếu năng lượng: Chi phí tăng cao thường mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất năng lượng. Hãy xem xét các công ty như Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX) và Schlumberger (NYSE:SLB), phát triển mạnh trong môi trường lạm phát.
- Các công ty như Pepsico (NASDAQ:PEP), Coca-Cola (NYSE:KO), Nike (NYSE:NKE) và Procter & Gamble (NYSE:PG) duy trì sức mạnh định giá và nhu cầu ổn định.
- Financials: Các ngân hàng như Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), cũng như Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) được hưởng lợi từ môi trường lãi suất cao hơn.
- Tài sản thực: Các khoản đầu tư vào REIT như American Tower (NYSE:AMT) và các công ty tập trung vào hàng hóa như Barrick Gold (NYSE:GOLD) cung cấp khả năng bảo vệ lạm phát.
Nguồn: InvestingPro
Những tài sản này có vị trí tốt để cung cấp khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng khi xu hướng lạm phát phát triển, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tận dụng các điều kiện kinh tế vĩ mô đang thay đổi.
Hãy theo dõi báo cáo CPI và những tác động kết quả đối với lộ trình chính sách của Fed. Tiền đặt cược rất cao và kết quả có thể định hình bối cảnh đầu tư trong nhiều tháng tới.
Hãy trải nghiệm InvestingPro để luôn đồng bộ với xu hướng thị trường và ý nghĩa của nó đối với giao dịch của bạn. Cho dù bạn là nhà đầu tư mới làm quen hay một nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, đòn bẩy InvestingPro có thể mở ra một thế giới cơ hội đầu tư đồng thời giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh thị trường đầy thách thức.
Đăng ký ngay bây giờ để được giảm giá 55% cho tất cả các gói Pro và mở khóa ngay quyền truy cập vào một số tính năng vượt trội trên thị trường, bao gồm:
- ProPicks AI: Những người chiến thắng cổ phiếu do AI lựa chọn với thành tích đã được chứng minh.
- Giá trị hợp lý của InvestingPro: Ngay lập tức tìm hiểu xem một cổ phiếu có được định giá thấp hay được định giá quá cao hay không.
- Trình sàng lọc chứng khoán nâng cao: Tìm kiếm cổ phiếu tốt nhất dựa trên hàng trăm bộ lọc và tiêu chí đã chọn.
- Ý tưởng hàng đầu: Xem những cổ phiếu mà các nhà đầu tư tỷ phú như Warren Buffett, Michael Burry và George Soros đang mua.
Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tôi mua S&P 500 và Nasdaq 100 thông qua SPDR® S&P 500 ETF và Invesco QQQ Trust ETF. Tôi cũng tham gia ETF SPDR Lĩnh vực Chọn Công nghệ (NYSE:XLK).
Tôi thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư của mình gồm các cổ phiếu riêng lẻ và ETF dựa trên đánh giá rủi ro liên tục về cả môi trường kinh tế vĩ mô và tài chính của các công ty.
Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này chỉ là ý kiến của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.
Theo dõi Jesse Cohen trên X/Twitter @JesseCohenInv để biết thêm phân tích và hiểu biết sâu sắc về thị trường chứng khoán.