Sau 12 tháng đầy biến động và trượt dốc vào đầu năm 2022, cổ phiếu bán dẫn hiện trông hấp dẫn. Cổ phiếu của nhiều nhà sản xuất chip đang giao dịch ở mức chiết khấu so với Chỉ số S&P 500 so với đợt bán tháo gần đây. Ví dụ: Micron Technology (NASDAQ: MU) hiện có P/E kỳ vọng là 7,4 trong khi của Qualcomm (NASDAQ: QCOM) là 13,1. Ở điểm ngược lại, P/E kỳ vọng của NVIDIA (NASDAQ: NVDA) là 48,5 và chỉ để so sánh, mặc dù hoàn toàn từ một lĩnh vực khác, P/E kỳ vọngcủa Amazon (NASDAQ: AMZN) hiện là 58,14.
Xem xét rằng các cổ phiếu liên quan đến chip được dự báo sẽ tăng doanh số và thu nhập cho đến năm 2023, chúng thực sự giống như một món hời.
Quỹ của ngành, iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX) cũng đang giao dịch ở mức chiết khấu, đã mất 24% giá trị từ mức kỷ lục ngày 28 tháng 12 đến mức thấp nhất ngày 15 tháng 3. Điều đó đặt SOXX vào một thị trường giảm giá chính thức, nơi mà những đợt tăng giá thường bị nghi ngờ là sự điều chỉnh trong một xu hướng giảm.
Tuy nhiên, một số nhà đầu tư nhấn mạnh rằng SOXX cung cấp cơ hội mua sau đợt bán tháo gần đây. Quỹ đạo của cung và cầu của nó không chỉ ra như vậy.
ETF vừa hoàn thành một mô hình nến sao hôm là mô hình ba cây nến báo hiệu sự đảo chiều của thị trường xuất hiện ở phía trên cùng của một xu hướng tăng. Nó báo hiệu sự chậm lại của đà tăng trước khi một động thái giảm giá tạo nền tảng cho một xu hướng giảm mới. Vào ngày đầu tiên, phe đã phát triển một cây nến xanh dài, hy vọng sẽ bật ra khỏi đường 200 DMA. Giá mở cửa cao hơn vào ngày thứ hai, củng cố sự xuất hiện của tâm lý tăng giá, tạo ra Khoảng cách tăng.
Tuy nhiên, mức cao nhất vào ngày 10 tháng 2 - được đánh dấu bởi 100 DMA làm đường ranh giới - chứa một ngưỡng kháng cự giảm giá vào ngày thứ ba, đẩy lùi nỗ lực tăng giá, đóng cửa sâu trong mức tăng trước đó. Thêm nữa, cây nến ở giữa đã phát triển mô hình nến người treo , một bẫy giảm giá được xác nhận bởi cây nến đỏ dài ngày hôm qua, buộc thanh lý các vị thế mua.
Mặc dù những nhà đầu cơ giá lên có thể được khuyến khích khi giá tìm thấy hỗ trợ trên 200 DMA, nhưng họ có thể đã bỏ lỡ rằng 50 DMA chìm xuống dưới mức trung bình động dài ngày hơn của nó, chứng tỏ các số liệu thống kê về giá hiện tại đang suy yếu như thế nào, kích hoạt giao cắt tử thần. Hơn nữa, động thái tăng giá đã cố gắng xảy ra khi khối lượng đang cạn kiệt.
Biểu đồ theo ngày cũng vẽ ra khả năng ảm đạm không kém.
Nhìn qua khung thời gian rộng hơn, chúng tôi nhận thấy rằng đợt phục hồi hiện tại rất có thể là vai phải của mô hình vai đầu vai lớn đang hướng tới một đột phá giảm.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi mô hình vai đầu vai hoàn thành trước khi mạo hiểm với số tiền của họ.
Các nhà giao dịch có mức rủi ro trung bình sẽ mạo hiểm với một vị thế bán nếu giá của mô hình sao hôm kiểm tra lại.
Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống ngay bây giờ, miễn là họ có thể chịu được rủi ro của một động thái quay trở lại có thể xảy ra.
Mẫu giao dịch
Giá vào: $495
Cắt lỗ: $505
Rủi ro: $10
Mục tiêu: $455
Lợi nhuận: $40
Tỷ lệ Rủi ro-Lợi nhuận: 1: 4