Ông Trump kiên quyết không nhượng bộ thuế quan đối với Ấn Độ
- Báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ, khảo sát PMI của ISM, và đợt báo cáo thu nhập cuối cùng sẽ là tâm điểm chú ý trong tuần tới được rút ngắn do nghỉ lễ.
- Salesforce nổi bật với tăng trưởng mạnh mẽ, niềm tin vững chắc từ các nhà phân tích, và câu chuyện kiếm tiền từ AI rõ ràng—khiến nó trở thành ứng viên đáng mua trước báo cáo thu nhập.
- Lululemon là cổ phiếu nên bán khi báo cáo thu nhập quý 2 của công ty có khả năng sẽ không đạt kỳ vọng do chi tiêu tiêu dùng chậm lại, thách thức về hàng tồn kho, và áp lực biên lợi nhuận.
- Đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi? Hãy đăng ký ngay để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu thắng lợi được AI của InvestingPro lựa chọn!
Thị trường chứng khoán giảm vào thứ Sáu, nhưng các chỉ số chính đã kết thúc tháng 8 với mức tăng vững chắc khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.
Trong tháng này, chỉ số Dow Jones Industrial Average gồm 30 cổ phiếu đã tăng 3,2%, chỉ số chuẩn S&P 500 tăng 1,9%, trong khi chỉ số công nghệ nặng Nasdaq Composite tăng 1,6%. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 đã tăng vọt 7%.
Nguồn: Investing.com
Tuần tới được rút ngắn do kỳ nghỉ lễ - khi thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Hai do kỳ nghỉ Ngày Lao động - sẽ có nhiều sự kiện có thể tác động đến thị trường.
Quan trọng nhất trong lịch kinh tế sẽ là báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu cho tháng 8, dự báo cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm 74.000 việc làm, so với mức tăng 73.000 việc làm trong tháng 7. Tỷ lệ thất nghiệp được dự đoán sẽ tăng nhẹ lên 4,3%. Trước báo cáo việc làm, các chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ của ISM cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ.
Nguồn: Investing.com
Tính đến sáng Chủ nhật, các nhà đầu tư thấy có 85% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9, theo Công cụ Giám sát Fed của Investing.com.
Ở diễn biến khác, trong lịch báo cáo thu nhập, chỉ còn một số ít kết quả doanh nghiệp sẽ được công bố khi mùa báo cáo sắp kết thúc, bao gồm Broadcom (NASDAQ:AVGO), Salesforce (NYSE:CRM), Lululemon (NASDAQ:LULU), Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), Macy’s (NYSE:M), và Nio (NYSE:NIO).
Bất kể thị trường đi theo hướng nào, dưới đây tôi nêu bật một cổ phiếu có khả năng được săn đón và một cổ phiếu khác có thể sẽ tiếp tục giảm. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng khung thời gian của tôi chỉ cho tuần này, từ thứ Hai, ngày 1 tháng 9 đến thứ Sáu, ngày 5 tháng 9.
Cổ phiếu nên mua: Salesforce
Salesforce nổi lên như một cơ hội mua hấp dẫn, với nhiều yếu tố hội tụ để thúc đẩy kết quả thu nhập tích cực và củng cố vai trò then chốt của công ty trong cuộc cách mạng AI doanh nghiệp. Nhà lãnh đạo toàn cầu trong phần mềm quản lý quan hệ khách hàng này dự kiến sẽ công bố cập nhật quý hai sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư lúc 4:00 chiều theo giờ ET. Một cuộc gọi với CEO Marc Benioff được lên lịch vào lúc 5:00 chiều theo giờ ET.
Các thành viên thị trường dự đoán một biến động lớn trong cổ phiếu CRM sau khi báo cáo được công bố, theo thị trường quyền chọn, với khả năng biến động ngụ ý +/-9% theo cả hai hướng.
Như một dấu hiệu của sự lạc quan ngày càng tăng, các nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo EPS của họ lên đáng kể trong những tuần trước báo cáo thu nhập. Đáng chú ý, 33 trong số 41 lần điều chỉnh EPS gần đây là theo hướng tăng, phản ánh nền tảng vững chắc của Salesforce trong các lĩnh vực CRM và điện toán đám mây doanh nghiệp.
Nguồn: InvestingPro
Các nhà phân tích dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,78 đô la cho quý này, tăng 8,6% so với cùng kỳ năm trước, với doanh thu dự kiến đạt 10,1 tỷ đô la, cũng tăng 8,6% so với năm ngoái.
Yếu tố xúc tác chính cho Salesforce là việc tích hợp thành công trí tuệ nhân tạo trên toàn bộ dòng sản phẩm của công ty. Các đơn vị AI-driven Data Cloud và Agentforce được dự báo sẽ vượt 1 tỷ đô la doanh thu định kỳ hàng năm—chứng minh rằng Salesforce không chỉ đơn thuần là đi theo làn sóng AI, mà còn đang kiếm tiền từ nó.
Một báo cáo thu nhập mạnh mẽ, cùng với triển vọng tự tin về nhu cầu do AI thúc đẩy trong tương lai, có khả năng sẽ xác nhận chiến lược của công ty và cung cấp một động lực đáng kể cho cổ phiếu của công ty.
Nguồn: Investing.com
Cổ phiếu CRM kết thúc phiên giao dịch thứ Sáu ở mức 256,25 đô la. Cổ phiếu đang trong xu hướng kỹ thuật tăng rõ ràng trên các khung thời gian ngắn và trung bình: biểu đồ 1 giờ, hàng ngày, và hầu hết các tín hiệu trong ngày đều chỉ ra "mua mạnh", được hỗ trợ bởi RSI 14 ngày ở mức 59,12 (đang tiến gần đến trạng thái mua quá mức nhưng không cực đoan), và mọi đường trung bình động chính đều hướng lên. Bất kỳ sự bứt phá nào trên 257,18 đô la (50DMA) có thể kích hoạt thêm đà tăng.
Ngoài ra, các mô hình do AI của InvestingPro đánh giá Salesforce với Điểm Sức khỏe Tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,08, phản ánh các chỉ số tăng trưởng mạnh mẽ và hoạt động hiệu quả của công ty.
Cổ phiếu nên bán: Lululemon
Ngược lại, Lululemon được dự báo sẽ đối mặt với một quý đáng thất vọng, thúc đẩy một lập trường đầu tư thận trọng hơn khi công ty đang vật lộn với môi trường tiêu dùng đầy thách thức và một thị trường cạnh tranh khốc liệt.
Nhà bán lẻ đồ tập yoga—nổi tiếng với quần legging giá 128 đô la và áo tập giá 68 đô la—dự kiến sẽ công bố cập nhật quý hai sau khi chuông đóng cửa vào thứ Năm lúc 4:05 chiều theo giờ ET. Với biến động ngụ ý chỉ ra mức biến động cổ phiếu +/-11% sau báo cáo thu nhập, nguy cơ không đạt kỳ vọng đang hiện hữu rõ ràng.
Tâm lý của các nhà phân tích đang áp đảo theo hướng tiêu cực với 23 lần điều chỉnh giảm và không có điều chỉnh tăng nào trong những tuần trước báo cáo, trong bối cảnh chi tiêu tiêu dùng của Mỹ cho các mặt hàng không thiết yếu như đồ tập yoga và đồ thể thao đang chậm lại.
Nguồn: InvestingPro
Phố Wall dự đoán Lululemon sẽ báo cáo thu nhập điều chỉnh là 2,87 đô la trên mỗi cổ phiếu, giảm 8,9% so với một năm trước và tin tức mới nhất báo hiệu thêm nhiều đau đớn: việc đột ngột loại bỏ miễn trừ thương mại de minimis có thể làm giảm 0,90-1,10 đô la trên EPS, theo Wells Fargo.
Tăng trưởng doanh thu được dự báo chỉ ở mức 5,8%, do cạnh tranh gay gắt từ các thương hiệu đồ thể thao khác, như Nike (NYSE:NKE) và Alo Yoga, cũng như các đối thủ chi phí thấp, chẳng hạn như Shein và Temu, đang xói mòn vị thế thị trường từng không thể chạm tới của công ty trong phân khúc athleisure béo bở.
Với những khó khăn này, Lululemon dự kiến sẽ đưa ra triển vọng không mấy khả quan, với biên lợi nhuận hoạt động dự kiến sẽ vẫn yếu do chi phí tăng và hoạt động khuyến mãi, cũng như tác động từ thuế quan tiềm ẩn đối với hàng nhập khẩu từ Việt Nam, chiếm một phần đáng kể trong chuỗi cung ứng của công ty.
Nguồn: Investing.com
Cổ phiếu LULU đóng cửa ở mức 202,20 đô la vào thứ Sáu, chỉ cao hơn một chút so với mức thấp nhất trong 52 tuần (185,95 đô la), và các chỉ số kỹ thuật đều cho thấy xu hướng giảm áp đảo trong ngắn hạn. Các bảng tóm tắt 1 giờ, hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng đều chỉ ra "bán" hoặc "bán mạnh", với RSI 14 ngày ở mức 45,48 (trung lập nhưng có xu hướng giảm).
Theo nghiên cứu của InvestingPro, bình luận gần đây của các nhà phân tích vẽ nên một bức tranh đáng lo ngại về đà giảm: Morgan Stanley, Needham và BTIG đều cắt giảm mục tiêu giá của họ, cảnh báo về biên lợi nhuận đang thu hẹp và áp lực giá.
Cho dù bạn là một nhà đầu tư mới hay một nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, việc tận dụng InvestingPro có thể mở ra một thế giới cơ hội đầu tư đồng thời giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh thị trường đầy thách thức.
- ProPicks AI: Các cổ phiếu thắng lợi được AI lựa chọn với thành tích đã được chứng minh.
- InvestingPro Fair Value: Tìm hiểu ngay lập tức xem một cổ phiếu có bị định giá thấp hay quá cao.
- Công cụ lọc cổ phiếu nâng cao: Tìm kiếm các cổ phiếu tốt nhất dựa trên hàng trăm bộ lọc và tiêu chí đã chọn.
- Ý tưởng hàng đầu: Xem những cổ phiếu mà các nhà đầu tư tỷ phú như ông Warren Buffett, ông Michael Burry và ông George Soros đang mua.
Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tôi đang nắm giữ vị thế mua trên S&P 500 và Nasdaq 100 thông qua SPDR® S&P 500 ETF (SPY) và Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Tôi cũng đang nắm giữ vị thế mua trên Invesco Top QQQ ETF (QBIG) và Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Tôi thường xuyên cơ cấu lại danh mục đầu tư các cổ phiếu và ETF riêng lẻ dựa trên đánh giá rủi ro liên tục về cả môi trường kinh tế vĩ mô và tình hình tài chính của các công ty.
Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này chỉ là ý kiến của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.
Theo dõi Jesse Cohen trên X/Twitter @JesseCohenInv để biết thêm phân tích và hiểu biết về thị trường chứng khoán.