VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào thứ Tư, ngày 04 tháng 6 năm 2025, Guardant Health (NASDAQ:GH) đã trình bày những tiến bộ chiến lược của mình tại Hội nghị Chăm sóc Sức khỏe Toàn cầu Jefferies 2025. Công ty đã nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ trong công nghệ phát hiện ung thư, nhận được chỉ định đột phá từ FDA cho xét nghiệm Shield của họ. Mặc dù tâm lý thị trường phần lớn là tích cực, nhưng vẫn còn những thách thức trong việc mở rộng hoạt động thương mại và giảm chi phí.
Những Điểm Chính
- Xét nghiệm Shield của Guardant Health đã nhận được chỉ định đột phá từ FDA và khuyến nghị của NCCN như một xét nghiệm sàng lọc Loại 2A cho ung thư đại trực tràng.
- Công ty đã trình bày 19 nghiên cứu tại ASCO, tập trung vào kết quả SERENA-6 ảnh hưởng đến mảng kinh doanh xét nghiệm ung thư vú của họ.
- Hướng dẫn tài chính đã được nâng lên do tăng trưởng khối lượng mạnh mẽ, với xét nghiệm Shield đạt 9.000 trong quý đầu tiên.
- Giá bán trung bình (ASP) của Guardant360 và Reveal đang tăng lên, với mục tiêu ASP lần lượt là 3.200 - 3.300 USD và 1.000 USD vào năm 2028.
- Về mặt hoạt động, công ty đang mở rộng lực lượng bán hàng và giảm chi phí hàng bán (COGS) của Shield, với mục tiêu 200 USD mỗi xét nghiệm ở quy mô lớn.
Kết Quả Tài Chính
- ASP của Guardant360 tăng lên 3.000 - 3.100 USD, với mục tiêu 3.200 - 3.300 USD trong những năm tới.
- ASP của Reveal là 600 USD, đạt được biên lợi nhuận gộp dương khi COGS ở mức 500 USD.
- COGS của Shield giảm xuống khoảng 500 USD mỗi xét nghiệm, với mục tiêu 200 USD mỗi xét nghiệm ở quy mô 1 triệu xét nghiệm mỗi năm.
- Hướng dẫn doanh thu tăng lên do việc áp dụng mức giá ADLT và tăng trưởng khối lượng liên tục.
Cập Nhật Hoạt Động
- Xét nghiệm Shield nhận được chỉ định đột phá từ FDA và khuyến nghị của NCCN cho sàng lọc ung thư đại trực tràng.
- 19 nghiên cứu đã được trình bày tại ASCO, nhấn mạnh tác động tiềm năng của kết quả SERENA-6 đối với xét nghiệm ung thư vú.
- Guardant360 đã ra mắt 11 ứng dụng mới, nâng cao kế hoạch điều trị của các bác sĩ ung thư.
- Reveal đã nhận được bồi hoàn cho giám sát CRC, với kế hoạch đệ trình thêm các ấn phẩm.
Triển Vọng Tương Lai
- Cải tiến trong thuật toán của Shield dự kiến sẽ nâng cao khả năng phát hiện CRC.
- Các cuộc thảo luận với Hiệp hội Ung thư Hoa Kỳ (ACS) có thể dẫn đến hướng dẫn mới vào cuối năm.
- Hiệu quả quy trình làm việc và tự động hóa dự kiến sẽ giảm thêm COGS của Shield.
- Khối lượng Reveal dự kiến sẽ tăng tốc do bồi hoàn CRC, với tiềm năng tăng trưởng doanh thu thêm 30 triệu USD.
Điểm Nổi Bật trong Phần Hỏi Đáp
- Chỉ định đột phá của FDA và khuyến nghị của NCCN dự kiến sẽ ảnh hưởng tích cực đến các cuộc thảo luận với bên thanh toán.
- Kết quả SERENA-6 có thể tiềm năng tăng gấp đôi khối lượng xét nghiệm ung thư vú.
- Việc tăng khối lượng dự kiến sẽ tiếp tục giảm chi phí xét nghiệm, với năng suất đại diện bán hàng vượt quá kỳ vọng.
Các sáng kiến chiến lược và động lực tích cực trong công nghệ phát hiện ung thư của Guardant Health đã rõ ràng tại hội nghị. Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo bản ghi đầy đủ dưới đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.