Stanley Black & Decker (SWK) báo cáo doanh thu giảm trong quý 3 năm 2024 nhưng nhấn mạnh những cải thiện về tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền. Công ty đã chứng kiến doanh thu giảm 5% xuống còn 3,8 tỷ đô la so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu hữu cơ giảm 2%. Mặc dù doanh thu giảm, tỷ suất lợi nhuận gộp đã điều chỉnh và tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã tăng đáng kể và công ty đã sử dụng dòng tiền tự do của mình để giảm nợ. Hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu cả năm cũng được thu hẹp.
Bài học chính
- Doanh thu quý 3 năm 2024 của Stanley Black & Decker giảm 5% xuống còn 3,8 tỷ USD, với doanh thu không phải trả tiền giảm 2%.
- Tỷ suất lợi nhuận gộp điều chỉnh cải thiện đáng kể lên 30,5% và tỷ suất lợi nhuận EBITDA tăng lên 10,8%.
- Công ty đã tạo ra 200 triệu đô la dòng tiền tự do, được sử dụng để trả nợ 100 triệu đô la.
- Hướng dẫn EPS đã điều chỉnh cả năm đã được thu hẹp xuống còn từ 3,90 đô la đến 4,30 đô la.
- Thương hiệu DEWALT tiếp tục hoạt động tốt, đánh dấu quý thứ 6 liên tiếp tăng trưởng hữu cơ.
Triển vọng công ty
- Ban lãnh đạo vẫn tự tin đạt được mục tiêu EBITDA 2 tỷ đô la, có thể vào đầu năm 2026.
- Công ty đang chuẩn bị cho những thay đổi chính sách tiềm năng, bao gồm cả thuế quan và tập trung vào tiết kiệm chuỗi cung ứng và mở rộng lợi nhuận.
- Điều kiện thị trường dự kiến sẽ duy trì biến động cho đến giữa năm 2025, với khả năng cải thiện trong nửa cuối năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc công nghiệp đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 18%, chủ yếu là do thoái vốn cơ sở hạ tầng.
- Công ty đang chuẩn bị cho sự biến động tiếp tục của thị trường trong nửa đầu năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Stanley Black & Decker đang đặt mục tiêu tỷ suất lợi nhuận gộp là 35% và đang đầu tư vào đổi mới và hỗ trợ thương mại chuyên nghiệp.
- Phân khúc Công cụ và Ngoài trời, được hỗ trợ bởi DEWALT, chứng kiến sự sụt giảm doanh thu nhỏ hơn và đạt được tăng trưởng hữu cơ.
Bỏ lỡ
- Doanh thu và doanh thu không phải trả tiền đều giảm trong quý 3 năm 2024 so với năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi & Đáp
- Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Don Allen bày tỏ sự lạc quan về các điều kiện thị trường trong tương lai, dự đoán rằng việc cắt giảm lãi suất có thể đóng vai trò là chất xúc tác để cải thiện.
- Giám đốc tài chính Pat Hallinan nhấn mạnh sự chuyển đổi của công ty tập trung vào cải thiện và tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận gộp.
- COO Chris Nelson nhấn mạnh cam kết của công ty đối với sự đổi mới, đặc biệt là trong việc nâng cao an toàn và năng suất tại công trường.
Kết quả quý 3 năm 2024 của Stanley Black & Decker phản ánh môi trường thị trường đầy thách thức, nhưng công ty đang đạt được những bước tiến trong quá trình chuyển đổi chiến lược, tập trung vào cải thiện lợi nhuận, tạo tiền mặt và tăng thị phần. Mặc dù doanh thu đã giảm, nhưng những nỗ lực của công ty trong việc tiết kiệm chi phí và hiệu quả hoạt động đã dẫn đến cải thiện tỷ suất lợi nhuận và vị thế dòng tiền mạnh mẽ, cho phép giảm nợ. Ban lãnh đạo đang hướng công ty vượt qua các điều kiện thị trường không chắc chắn với trọng tâm rõ ràng vào các mục tiêu tài chính dài hạn và các sáng kiến chiến lược nhằm hỗ trợ tăng trưởng và lợi nhuận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.