Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Rambus Inc. đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 vào ngày 28 tháng 7, cho thấy kết quả tài chính trái chiều. Công ty không đạt kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với mức 0,53 USD so với dự báo 0,58 USD, phản ánh mức chênh lệch tiêu cực 8,62%. Tuy nhiên, doanh thu đạt 172,2 triệu USD, vượt mức dự báo 166,97 triệu USD. Mặc dù không đạt EPS, cổ phiếu Rambus đã tăng 2,21% lên 63,6 USD trong phiên giao dịch sau giờ, được thúc đẩy bởi số liệu doanh thu mạnh mẽ và hướng dẫn tương lai lạc quan.
Những điểm chính
- Rambus báo cáo doanh thu Q2 đạt 172,2 triệu USD, vượt kỳ vọng.
- EPS thấp hơn dự báo, đạt 0,53 USD so với mức 0,58 USD được kỳ vọng.
- Giá cổ phiếu tăng 2,21% trong phiên giao dịch sau giờ.
- Tăng trưởng doanh thu sản phẩm mạnh mẽ, đặc biệt trong thị trường AI và trung tâm dữ liệu.
- Triển vọng tích cực với dự kiến tăng trưởng doanh thu sản phẩm hai con số trong Q3.
Hiệu suất công ty
Rambus đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong Q2 2025, với doanh thu vượt kỳ vọng phần lớn nhờ vào mức tăng trưởng 43% so với cùng kỳ năm trước về doanh thu sản phẩm. Công ty đã duy trì đà tăng trưởng với quý thứ năm liên tiếp tăng trưởng doanh thu sản phẩm, đánh dấu một thành tựu đáng kể trong thị trường bán dẫn cạnh tranh. Hiệu suất này phù hợp với xu hướng ngành rộng lớn hơn, nơi nhu cầu về các giải pháp kết nối tốc độ cao và bộ nhớ được thúc đẩy bởi những tiến bộ trong AI và nhu cầu trung tâm dữ liệu tăng cao.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 172,2 triệu USD, cao hơn 3,13% so với dự báo
- EPS: 0,53 USD, thấp hơn dự báo 8,62%
- Thu nhập ròng Non-GAAP: 67,1 triệu USD
- Tiền từ hoạt động kinh doanh: 94 triệu USD, một kỷ lục của công ty
- Tiền mặt và tương đương tiền mặt: 594,8 triệu USD
Thu nhập so với dự báo
EPS thực tế của Rambus là 0,53 USD, thấp hơn mức dự báo 0,58 USD, đánh dấu mức chênh lệch tiêu cực 8,62%. Ngược lại, công ty đã vượt kỳ vọng về doanh thu với 172,2 triệu USD so với dự báo 166,97 triệu USD, một bất ngờ tích cực 3,13%. Kết quả trái chiều này phản ánh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty, bị bù trừ bởi những thách thức trong việc duy trì biên lợi nhuận ở mức kỳ vọng.
Phản ứng thị trường
Mặc dù không đạt EPS, cổ phiếu của Rambus đã tăng 2,21% lên 63,6 USD trong phiên giao dịch sau giờ. Sự biến động của cổ phiếu phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất doanh thu mạnh mẽ và triển vọng tương lai lạc quan của công ty. Giá cổ phiếu hiện tại vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần, cho thấy sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng hơn nữa khi công ty tiếp tục khai thác thị trường AI và trung tâm dữ liệu.
Triển vọng & Hướng dẫn
Nhìn về phía trước, Rambus dự kiến doanh thu Q3 từ 172 triệu USD đến 178 triệu USD, với kỳ vọng tăng trưởng doanh thu sản phẩm hai con số theo quý. Công ty đang tập trung chiến lược vào việc mở rộng danh mục sản phẩm, đặc biệt là trong thị trường AI và trung tâm dữ liệu, với đóng góp từ sản phẩm mới dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể. Thị trường MRDIMM, dự kiến đạt 600 triệu USD vào năm 2026, mang đến cơ hội đáng kể cho Rambus.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Luke Seraphin, CEO, đã nhấn mạnh thành công của quý, tuyên bố: "Q2 là một quý nổi bật đối với Rambus." Ông nhấn mạnh sự tập trung chiến lược vào việc nâng cao băng thông và dung lượng bộ nhớ hệ thống, lưu ý rằng: "Trung tâm dữ liệu sẽ tiếp tục trải qua sự chuyển đổi sâu sắc do sự tăng trưởng theo cấp số nhân của khối lượng công việc AI."
Rủi ro và thách thức
- Gián đoạn chuỗi cung ứng: Sự chậm trễ tiềm ẩn trong việc giao hàng có thể ảnh hưởng đến doanh thu.
- Bão hòa thị trường: Cạnh tranh gia tăng trong thị trường bán dẫn có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận.
- Áp lực kinh tế vĩ mô: Suy thoái kinh tế có thể ảnh hưởng đến nhu cầu tổng thể đối với các sản phẩm công nghệ.
- Tiến bộ công nghệ: Những thay đổi nhanh chóng trong công nghệ đòi hỏi đổi mới liên tục.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi công bố thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về đà phát triển của Rambus trong việc giới thiệu sản phẩm mới và tiềm năng của các nền tảng CPU ARM. Công ty đã xác nhận sự tập trung chiến lược vào các ASIC tập trung vào AI và nhấn mạnh cơ hội trong cả thị trường bộ nhớ khách hàng và máy chủ, nhấn mạnh tầm quan trọng của đổi mới liên tục và thích ứng với thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.