Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Investing.com - S&P Global đã hạ xếp hạng tín nhiệm của tổ chức phát hành REIT Office Properties Income Trust (OPI) có trụ sở tại Newton, Massachusetts xuống ’CC’ từ ’CCC’. Việc hạ cấp là do đề nghị trao đổi nợ được đề xuất mà công ty đã công bố. OPI đang cung cấp cho các chủ ghi chú hiện tại vào năm 2026, 2027 và 2031 tùy chọn trao đổi các trái phiếu không có bảo đảm cao cấp chưa thanh toán của họ lấy lên đến 175 triệu đô la các trái phiếu không có bảo đảm ưu tiên cao cấp mới đến hạn vào năm 2030.
Giao dịch được đề xuất được coi là một sàn giao dịch khó khăn của S&P Global vì các nhà đầu tư sẽ nhận được ít hơn những gì đã hứa ban đầu. Nếu giao dịch này được hoàn tất, nó sẽ được coi là mặc định. S&P Global cũng hạ xếp hạng cấp phát hành đối với các trái phiếu không có bảo đảm cao cấp của OPI đến hạn vào năm 2026, 2027 và 2031, là một phần của sàn giao dịch được đề xuất, xuống ’CC’ từ ’CCC-’.
Tuy nhiên, xếp hạng đối với các trái phiếu không có bảo đảm cao cấp của công ty đến hạn vào năm 2050, không phải là một phần của sàn giao dịch được đề xuất, đã được xác nhận tại ’CCC-’. Xếp hạng cấp phát hành ’B-’ đối với các trái phiếu có bảo đảm hiện có đến hạn vào tháng 3 năm 2029 và tháng 3 năm 2027 và xếp hạng mức phát hành ’CCC’ đối với các trái phiếu có bảo đảm hiện có đến hạn tháng 9 năm 2029, cũng đã được khẳng định. Xếp hạng phục hồi vẫn không thay đổi.
S&P Global đã chỉ ra triển vọng tiêu cực đối với OPI, nói rằng họ sẽ tiếp tục hạ xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành xuống ’SD’ (vỡ nợ có chọn lọc) sau khi hoàn thành sàn giao dịch khó khăn.
OPI đã đề xuất trao đổi các trái phiếu chưa thanh toán ở mức dưới mệnh giá lên đến 175 triệu đô la các trái phiếu không có bảo đảm được đảm bảo ưu tiên cao cấp 8% mới đến hạn vào năm 2030. Sàn giao dịch này có khả năng làm giảm đòn bẩy của công ty. Tuy nhiên, nếu hoàn thành, nó sẽ được coi là một vụ vỡ nợ có chọn lọc vì người cho vay có thể sẽ nhận được ít hơn những gì đã hứa ban đầu.
Các nghĩa vụ nợ hiện tại của OPI bao gồm 425 triệu đô la chưa thanh toán cho cơ sở tín dụng có bảo đảm đến hạn tháng 1 năm 2027, 1,96 tỷ đô la nợ lãi suất cố định có bảo đảm và 497,6 triệu đô la trái phiếu không có bảo đảm. Trong số các trái phiếu không có bảo đảm, 335,6 triệu đô la sẽ được đưa vào sàn giao dịch dự kiến.
Các trái phiếu không có bảo đảm cao cấp hiện có của công ty đến hạn vào năm 2050 và các trái phiếu có bảo đảm cao cấp không phải là một phần của đề nghị trao đổi. Do đó, xếp hạng về các vấn đề này vẫn không bị ảnh hưởng bởi giao dịch được đề xuất. Triển vọng tiêu cực cho thấy S&P Global có thể sẽ hạ xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành đối với OPI xuống ’SD’ và xếp hạng cấp phát hành đối với các trái phiếu không có bảo đảm cao cấp bị ảnh hưởng xuống ’D’ sau khi hoàn thành đề nghị trao đổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.