Vào thứ Sáu, Wolfe Research đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR), giảm mục tiêu giá xuống còn 45 đô la từ 65 đô la trước đó, nhưng vẫn khẳng định xếp hạng Outperform.
Công ty nhấn mạnh rằng mặc dù Smartsheet phải đối mặt với những thách thức kinh tế vĩ mô như chu kỳ giao dịch dài hơn, quy mô giao dịch nhỏ hơn và tỷ lệ đóng giảm, có một lập trường tích cực về công ty do cải thiện lợi nhuận và thực hiện tiếp cận thị trường (GTM).
Cam kết của Smartsheet về hiệu quả hoạt động và mở rộng ký quỹ được coi là một động thái tích cực cho các nhà đầu tư, giúp họ tin tưởng hơn vào giá trị dài hạn của cổ phiếu.
Hoạt động tài chính gần đây của công ty đã vượt quá mong đợi ở cả hai dòng trên cùng và dưới cùng, được thúc đẩy bởi sự tham gia mạnh mẽ của khách hàng doanh nghiệp, sự công nhận ngày càng tăng về tầm quan trọng của danh mục và cải thiện kinh tế đơn vị sau một thời gian đầu tư.
Lợi nhuận bền vững của công ty đã dẫn đến kỳ vọng tăng thêm EBIT phi GAAP và tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF), vượt quá cả ước tính của Wolfe Research và sự đồng thuận. Điều này có thể cho phép Smartsheet trải nghiệm đánh giá lại tích cực.
Công ty sẽ tiếp tục theo dõi các động lực tăng trưởng chính cho công ty, bao gồm lực kéo doanh nghiệp mở rộng, đòn bẩy lợi nhuận nhất quán, cơ hội bán chéo với Brandfolder/WorkApps &; Capabilities, và tăng trưởng trên thị trường liên bang và quốc tế.
Wolfe Research cũng lưu ý rằng trong khi thị trường dịch vụ của Smartsheet có tiềm năng lớn, với ước tính của họ là 75 tỷ đô la so với 23 tỷ đô la của IDC, sự hiện diện của nhiều đối thủ cạnh tranh tăng trưởng cao cho thấy một thị trường có rào cản gia nhập tương đối thấp. Bối cảnh cạnh tranh này là một cân nhắc quan trọng cho hiệu suất trong tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.