Keith Gill, được biết đến với cái tên "Roaring Kitty", người đã trở thành một nhân vật nổi bật trong đợt tăng giá cổ phiếu meme năm 2021, đang phải đối mặt với một tình huống phức tạp khi anh nắm giữ một vị trí có khả năng sinh lợi trong các tùy chọn GameStop. Tài khoản Reddit của Gill gần đây đã giới thiệu khoản đầu tư 116 triệu đô la vào nhà bán lẻ trò chơi điện tử, bao gồm 120.000 quyền chọn mua GameStop ngày 21 tháng 6 với giá thực hiện là 20 đô la, trị giá 65,7 triệu đô la vào cuối phiên giao dịch hôm thứ Hai. Các tùy chọn này cấp quyền mua cổ phiếu với giá xác định trước vào một ngày trong tương lai.
Tính xác thực của bài đăng Reddit và các vị trí mà nó tiết lộ không thể được xác nhận độc lập. Tuy nhiên, dữ liệu từ Trade Alert cho thấy sự gia tăng đáng kể trong các hợp đồng GameStop mở, đạt 145.000 vào cuối tháng 5 từ khoảng 15.000 vào ngày 19 tháng 5. Dựa trên giá giao dịch trung bình là 5,52 đô la trong khoảng thời gian này, một nhà đầu tư có 120.000 hợp đồng quyền chọn sẽ thấy mức lãi xấp xỉ 54 triệu đô la vào thứ Hai, với các hợp đồng đóng cửa ở mức 10 đô la mỗi hợp đồng.
Việc thanh lý một vị thế quyền chọn như vậy đặt ra một thách thức. Bán quyền chọn hoặc mua cổ phiếu cơ sở có thể khó khăn mà không ảnh hưởng đến thị trường, do quy mô của vị thế và hồ sơ cao của GameStop. Steve Sosnick, chiến lược gia trưởng tại Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR) và là cựu nhà tạo lập thị trường quyền chọn, giải thích rằng việc bán một phần đáng kể các quyền chọn có thể thu hút sự chú ý và có khả năng làm giảm giá trị của cả quyền chọn và cổ phiếu cơ bản.
Danh tiếng của Gill về việc có "bàn tay kim cương", một thuật ngữ được sử dụng trong cộng đồng cổ phiếu meme để mô tả một nhà đầu tư giữ vị thế của họ thông qua sự biến động, cũng có thể bị đe dọa. Garrett DeSimone, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu định lượng tại OptionMetrics, lưu ý khó khăn trong việc kiếm tiền từ vị thế mà không ảnh hưởng đến thị trường, do nhận thức ngày càng cao về cổ phần của Gill.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng việc thực hiện các quyền chọn để nhận 12 triệu cổ phiếu sẽ đòi hỏi một khoản vốn đáng kể. Một chiến lược thay thế được đề xuất bởi các nhà giao dịch quyền chọn sẽ là Gill bán khống 12 triệu cổ phiếu GameStop trước khi quyền chọn hết hạn. Nếu giá cổ phiếu của GameStop vẫn cao hơn giá thực hiện 20 đô la khi hết hạn, về mặt lý thuyết, Gill có thể thực hiện các lựa chọn của mình để mua cổ phiếu với giá 20 đô la mỗi cổ phiếu và sau đó sử dụng những cổ phiếu đó để trang trải vị thế bán khống của mình.
Sử dụng giá đóng cửa từ thứ Hai, Gill có khả năng bán cổ phiếu ở mức 28 đô la và mua lại chúng với giá 20 đô la thông qua các quyền chọn của mình, có khả năng kiếm được 8 đô la mỗi cổ phiếu, tương đương khoảng 96 triệu đô la. Chris Murphy, đồng giám đốc chiến lược phái sinh tại Tập đoàn tài chính Susquehanna, cho biết chiến lược này có thể cho phép Gill xuất hiện như thể ông duy trì "bàn tay kim cương" của mình trong khi vẫn nhận được lợi nhuận.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.