ProShares đã sẵn sàng giới thiệu một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) mới vào thứ Tư, sẽ kết hợp các tùy chọn cuộc gọi "0 ngày để hết hạn" trên chỉ số S&P 500. S&P 500 High Income ETF nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư một dòng thu nhập bổ sung mà không bỏ qua tiềm năng tăng giá vốn nếu thị trường chứng khoán tiếp tục phát triển.
ETF này sẽ sử dụng chiến lược viết quyền chọn mua hàng ngày đối với chỉ số cơ bản, được thiết kế để tạo thu nhập đồng thời cho phép các nhà đầu tư hưởng lợi từ bất kỳ chuyển động tăng nào trong chỉ số và giá trị của quyền chọn. Quỹ sẽ có sẵn để giao dịch trên Sàn giao dịch CBOE BZW và sẽ có phí quản lý là 0,55%.
Simeon Hyman, chiến lược gia đầu tư toàn cầu của ProShares, giải thích cách tiếp cận độc đáo của quỹ: "Nó cung cấp những gì chúng tôi tin là sự cân bằng tốt hơn giữa các cơ hội thu nhập và sự đánh giá cao." Ông cũng nhấn mạnh rằng đây là quỹ ETF đầu tiên sử dụng chiến lược gọi được bảo hiểm như vậy với các quyền chọn ngắn hạn.
Các chiến lược cuộc gọi được bảo hiểm từ lâu đã được các nhà đầu tư và cố vấn tài chính sử dụng để kiếm thu nhập cao cấp bằng cách viết quyền chọn trên chứng khoán mà họ sở hữu. Trong thập kỷ qua, các nhà phát hành ETF đã tạo ra các sản phẩm mới tập trung vào các chiến lược quyền chọn được bảo hiểm và các chiến lược quyền chọn khác để tạo thu nhập. Xu hướng này đã đạt được sức hút trong những năm gần đây khi lãi suất tăng và thị trường chứng khoán và trái phiếu phải đối mặt với những thách thức, dẫn đến sự tăng trưởng đáng kể về tài sản được quản lý cho các loại quỹ này. Ví dụ, J.P. Morgan Equity Premium ETF hiện quản lý hơn 30 tỷ đô la tài sản.
Sự quan tâm đến các hợp đồng quyền chọn siêu ngắn hạn, còn được gọi là quyền chọn zero day to expiry hoặc 0DTE, đang bắt đầu thay đổi bối cảnh ETF. Vào tháng Chín, Defiance ETFs LLC đã ra mắt ETF đầu tiên sử dụng quyền chọn bán hàng ngày, Defiance Nasdaq-100 Enhanced Option Income ETF, đã tích lũy được 226 triệu đô la tài sản kể từ khi thành lập.
Tuy nhiên, chỉ số S&P 500 đã tăng đáng kể hơn 7% trong ba tháng qua, trong khi cả Defiance và J.P. Morgan ETF đều báo lỗ trong cùng thời kỳ. ProShares lạc quan rằng ETF mới của họ sẽ nắm bắt được nhiều hơn sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán so với các chiến lược dựa trên thời hạn quyền chọn hàng tháng hoặc quyền chọn bán, theo Hyman.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.