Ông Montagu của Citi cảnh báo thua lỗ trong S&P 500 có thể khuếch đại biến động tương lai

Ngày đăng 19:04 15/04/2025
© Reuters.

Investing.com — Dòng tiền cổ phiếu Mỹ trong tuần qua chủ yếu đến từ việc đóng vị thế bán khống, đặc biệt là ở S&P 500 và Nasdaq, mặc dù có ít bằng chứng về việc mở vị thế mua mới, theo các chiến lược gia của Citi.

Tâm lý thị trường thay đổi đột ngột trong tuần khi các tin tức về thuế quan đáp trả của Mỹ gây ra biến động. Thông báo tạm dừng 90 ngày đối với các thuế quan mới vào hôm thứ Tư đã thúc đẩy sự phục hồi mạnh mẽ, giúp các chỉ số kết thúc tuần cao hơn.

Mặc dù có sự phục hồi, các chiến lược gia lưu ý rằng sự không chắc chắn vẫn ở mức cao, với các tín hiệu thay đổi về chính sách thương mại tiếp tục tạo ra bất ổn thị trường.

"Điều duy nhất chắc chắn là các nhà đầu tư sẽ phải chịu đựng một giai đoạn bất ổn thị trường kéo dài," các chiến lược gia do ông Chris Montagu dẫn đầu cho biết.

Vị thế trong các chỉ số lớn của Mỹ đã cải thiện, với S&P 500 và Nasdaq trở lại gần mức trung tính.

Đối với cổ phiếu vốn hóa nhỏ, vị thế giảm giá cũng giảm bớt so với mức cực đoan của tuần trước. Citi cho rằng phần lớn sự điều chỉnh là do sự phục hồi giữa tuần, trong khi dòng tiền trong nửa cuối tuần khá trầm lắng.

"Việc đóng vị thế bán khống chiếm ưu thế trong dòng tiền của cả S&P và Nasdaq, nhưng cả hai chỉ số đều có dòng tiền rủi ro mới hạn chế," các chiến lược gia lưu ý.

Trong Nasdaq, vị thế tổng thể giảm thêm, với cả vị thế mua và bán đều thấp hơn mức bình thường lịch sử. Vị thế Russell 2000 cũng trở nên ít giảm giá hơn.

Biến động cao đã gây ra tổn thất sâu hơn trong các giao dịch S&P, và với vị thế ròng ở mức thua lỗ cực đoan, Citi cảnh báo rằng "việc thoái vốn tiềm ẩn từ việc buộc phải đóng vị thế có thể đẩy nhanh biến động theo cả hai hướng."

Tại châu Âu, vị thế đang suy yếu, với dòng tiền giảm giá gia tăng trong EuroStoxx và vị thế ròng trôi trở lại gần mức trung tính. Khu vực này đối mặt với rủi ro giảm giá ngày càng tăng khi thua lỗ gia tăng trên các giao dịch mua còn lại.

"Biến động thị trường gần đây đã thúc đẩy sự gia tăng mạnh về thua lỗ cho các vị thế S&P 500 và EuroStoxx, và điều này có thể khuếch đại thêm bất kỳ biến động tăng/giảm nào sau đó," các chiến lược gia cảnh báo.

Trên khắp châu Á, vị thế của nhà đầu tư nhìn chung suy yếu, dẫn đầu bởi các đặt cược bán khống mới. Nikkei chứng kiến tâm lý giảm nhẹ, trong khi hầu hết các chỉ số khác giữ vị thế trung tính. Chỉ số A50 của Trung Quốc nổi bật với sự chuyển dịch theo hướng dòng tiền tăng giá.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.