Mục tiêu cổ phiếu của Huntington Ingalls đã tăng lên 335 USD nhờ triển vọng ngân sách

Hôm thứ Năm, Wolfe Research đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Huntington Ingalls Industries, một nhà thầu quốc phòng lớn nổi tiếng với khả năng đóng tàu. Công ty đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty lên 335 đô la từ 300 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Outperform.

Việc sửa đổi phản ánh quan điểm của nhà phân tích về kết quả ngân sách năm tài chính 2025 được cải thiện và sự gia tăng bội số thị trường. Mục tiêu giá mới dựa trên khoảng 17 lần ước tính dòng tiền tự do năm 2025 của công ty, phù hợp với bội số giao dịch hiện tại cho ước tính năm 2024. Cổ phiếu của Huntington Ingalls đã chứng kiến mức tăng khiêm tốn khoảng 0,5% vào cuối ngày giao dịch, so với mức tăng thị trường rộng lớn hơn là 0,9%. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu này đã tăng khoảng 12,5% và tăng khoảng 50% trong sáu tháng qua.

Nhà phân tích nhấn mạnh rằng mặc dù bài thuyết trình về ngày nhà đầu tư của Huntington Ingalls đã vạch ra các mục tiêu đáng khích lệ, nhưng nó không vượt quá đáng kể kỳ vọng của thị trường vì hầu hết các mục tiêu đã được thảo luận trước đó trong cuộc gọi thu nhập quý IV/2023. Công ty tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu như một khoản đầu tư có giá trị trong lĩnh vực quốc phòng, với lý do lợi suất dòng tiền tự do hấp dẫn, tăng doanh số và cải thiện lợi nhuận.

Mặc dù tăng trưởng lợi nhuận kéo dài hơn dự đoán ban đầu, Wolfe Research dự đoán rằng việc giảm bớt áp lực kinh tế vĩ mô và những tiến bộ trong các chương trình lớn, đặc biệt là tàu ngầm lớp Virginia (VCS), sẽ đẩy nhanh việc cải thiện lợi nhuận. Sự tham gia của công ty vào ngân sách đóng tàu của Bộ Quốc phòng dự kiến sẽ mang lại sự ổn định doanh thu tốt vào những năm 2030, thể hiện lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh trong điều kiện kinh tế không chắc chắn.

Phân tích cũng chỉ ra rằng tiềm năng từ hoạt động kinh doanh Công nghệ Cơ khí (MT) của công ty, được chứng minh bằng các hợp đồng đáng kể gần đây, có thể không được thị trường đánh giá đầy đủ. Công ty lưu ý rằng trong khi các nhà đầu tư thường phản ứng tiêu cực với biến động hàng quý trong biên lợi nhuận đóng tàu, tăng tính minh bạch từ Huntington Ingalls và tăng cường thực hiện sẽ làm nổi bật các khía cạnh tích cực độc đáo trong hoạt động của công ty.

Khi xác định mục tiêu giá, Wolfe Research đã xem xét bội số khoảng 17 lần dòng tiền tự do ước tính trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025, có tính đến các bội số tương tự trong tương lai từ các dự báo một, ba và năm năm.

Định giá này cũng giải thích cho việc vốn hóa quá mức của phần 174, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức xấp xỉ 16 lần ước tính dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu năm 2025, được điều chỉnh cho phần 174. Báo cáo kết luận bằng cách nêu rõ rằng do động lực lương hưu trong ngành công nghiệp quốc phòng, các chỉ số giá trên thu nhập và giá trị doanh nghiệp trên EBITDA ít đáng tin cậy hơn, do đó tập trung vào dòng tiền tự do để định giá.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.