Hôm thứ Tư, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng của mình cho Hibbett Sports (NASDAQ: HIBB), một nhà bán lẻ thời trang lấy cảm hứng từ thể thao hàng đầu, bằng cách tăng mục tiêu giá từ $ 73.00 lên $ 82.00. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra dựa trên hiệu suất dự kiến của công ty, phản ánh phản ứng tích cực từ người tiêu dùng đối với giày thể thao mới và quảng cáo.
Nhà phân tích lưu ý rằng Hibbett Sports có thể đã được hưởng lợi từ các hành vi tiêu dùng tương tự dẫn đến hiệu suất doanh số bán hàng tại cửa hàng (comp) tương đương tốt hơn mong đợi cho Foot Locker trong quý IV/2023.
Tỷ lệ comp của Foot Locker (0,7%) đã vượt qua dự đoán (7%) - (9%), cho thấy một môi trường thuận lợi cho Hibbett. Tuy nhiên, Hibbett đã phải đối mặt với một so sánh khó khăn hơn so với năm trước, đã đạt được mức tăng comp 15.5% vào năm trước, so với 4.2% của Foot Locker.
Bất chấp sự so sánh khó khăn, Hibbett dự kiến sẽ báo cáo mức giảm nhẹ trong quý IV so với cùng kỳ năm ngoái (1,5%). Nhìn về phía trước vào năm 2024, nhà phân tích chỉ ra rằng sức khỏe của người tiêu dùng vẫn chịu áp lực, nhưng đổi mới sản phẩm sẽ rất quan trọng đối với tăng trưởng doanh số. Quan hệ đối tác của Hibbett với Nike thông qua các thành viên được kết nối được dự đoán sẽ mang lại lợi thế trong việc phân bổ sản phẩm.
Công ty dự đoán biên lợi nhuận hoạt động của Hibbett sẽ ổn định khoảng 8%, sau hai năm thu hẹp từ mức cao 13,5% vào năm 2021. Nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào vị trí thị trường của Hibbett, nhấn mạnh sự hiện diện độc đáo của nó trong các thị trường nhỏ và chưa được phục vụ.
Mặc dù giá trị cổ phiếu tăng đáng kể, tăng 40% kể từ báo cáo quý III vào ngày 21/11, mức định giá vẫn được coi là hấp dẫn ở mức 9,2 lần ước tính đồng thuận của FactSet năm 2024.
Mục tiêu giá sửa đổi là 82 đô la dựa trên việc áp dụng bội số giá trên thu nhập (P / E) xấp xỉ 8,0x cho ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của công ty là 10,20 đô la.
Sự điều chỉnh này phản ánh sự thay đổi theo hướng định giá cao hơn đối với cổ phiếu tiêu dùng, cho thấy cổ phiếu của Hibbett có thể có xu hướng quay trở lại bội số P/E năm tài chính 2 trước đại dịch (2016-2019) là khoảng 11x, trái ngược với mức trung bình ba năm là khoảng 7x.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.