Các ngân hàng trung ương tiếp tục tăng tốc gom vàng trong quý 3
Investing.com -- Wells Fargo đã cập nhật triển vọng về các cổ phiếu bán lẻ chủ chốt, nhấn mạnh Ross Stores (NASDAQ:ROST) như một công ty hoạt động tốt nhất trong khi thừa nhận Bath & Body Works (NYSE:BBWI) đang đối mặt với những thách thức ngắn hạn mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng cho cả hai.
Phân tích mới nhất của ngân hàng này cho thấy những con đường phát triển khác nhau đối với các nhà bán lẻ khi họ điều hướng qua các động lực thị trường khác nhau và chuyển đổi lãnh đạo.
Trong khi ROST thể hiện đà phát triển đầy hứa hẹn dưới sự lãnh đạo của CEO mới, BBWI đang phải vật lộn với các đợt ra mắt sản phẩm không ổn định và áp lực về biên lợi nhuận.
1. Ross Stores (ROST) - Tăng Tỷ Trọng, Giá Mục Tiêu $180
Wells Fargo đã tăng giá mục tiêu cho Ross Stores từ $175 lên $180, thể hiện sự tự tin ngày càng tăng vào quỹ đạo của công ty dưới sự lãnh đạo của ông CEO Conroy, người đã đảm nhận vị trí này gần 12 tháng.
Ngân hàng này lưu ý rằng cổ phiếu ROST đã hoạt động kém hơn một chút so với ngành kể từ báo cáo quý 2, điều mà các nhà phân tích xem là một cơ hội do nền tảng cơ bản của công ty đang được cải thiện.
Các sáng kiến chiến lược thúc đẩy tăng trưởng bao gồm hiện đại hóa cửa hàng với khả năng tự thanh toán, cải thiện sự kết hợp thương hiệu và bán hàng, cùng với tiếp thị hiệu quả hơn.
Ngân hàng này nhấn mạnh sự chuyển biến đáng chú ý trong mảng kinh doanh dành cho phụ nữ như bằng chứng cho thấy sức mạnh bán hàng đang chuyển thành những thành quả về hiệu suất.
Wells Fargo đã nâng ước tính doanh số bán hàng so sánh quý 3 lên +5% từ mức +2,5%, cao hơn nhiều so với hướng dẫn của công ty là +2-3%, và tăng dự báo EPS quý 3 lên $1,45, vượt cả hướng dẫn ($1,31-1,37) và đồng thuận ($1,40).
Trong những phát triển gần đây, Ross Stores đã thông báo hoàn thành kế hoạch mở rộng cho năm tài chính 2025 với 40 địa điểm mới và bổ nhiệm ông William Sheehan làm Giám đốc Tài chính tiếp theo.
Công ty cũng nhận được một số cập nhật từ các nhà phân tích, bao gồm việc tăng giá mục tiêu lên $162 từ TD Cowen và việc BTIG bắt đầu đưa ra đánh giá Trung lập.
2. Bath & Body Works (BBWI) - Tăng Tỷ Trọng, Giá Mục Tiêu $33
Mặc dù duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, Wells Fargo đã hạ giá mục tiêu cho Bath & Body Works từ mức trước đó xuống $33, viện dẫn những thách thức sau đợt ra mắt Disney Princesses cực kỳ thành công của công ty trong quý 1.
Ngân hàng này lưu ý rằng sự hợp tác Disney Villains tiếp theo dường như đã không đạt được kỳ vọng.
Các nhà phân tích tin rằng quý 3 bắt đầu yếu nhưng đã cải thiện trong tháng 10, mặc dù sự cải thiện này dường như được thúc đẩy bởi các chương trình khuyến mãi mạnh hơn thay vì sức mạnh kinh doanh lõi.
Thời gian khuyến mãi mùa Thu kéo dài hơn và sâu hơn cho thấy doanh thu tăng đang đến với cái giá là biên lợi nhuận giảm.
Wells Fargo đã giảm ước tính EPS quý 3 xuống $0,37 (ở mức thấp của hướng dẫn) do biên lợi nhuận gộp yếu hơn, và cắt giảm đáng kể dự báo EPS năm tài chính 2026 xuống $3,30, thấp hơn nhiều so với đồng thuận là $3,76.
Ngân hàng này tin rằng các chiến lược của ông CEO mới Heaf cần thêm thời gian để bén rễ, trong khi doanh nghiệp đòi hỏi nhiều đầu tư hơn so với dự kiến ban đầu.
Mặc dù có những điều chỉnh này, Wells Fargo vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng dựa trên định giá hấp dẫn của BBWI ở mức khoảng 8x P/E trên những gì họ coi là nền tảng cơ bản đáy, với tiềm năng cải thiện trong nửa cuối năm 2026.
Bath & Body Works đã nhận được bình luận cập nhật từ các nhà phân tích, với Goldman Sachs gần đây tái khẳng định xếp hạng Mua, trong khi Jefferies hạ giá mục tiêu xuống $28,50, viện dẫn tiến triển hạn chế trong việc giảm hoạt động khuyến mãi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.