ETF rút ròng 3 tuần liên tiếp, vốn ngoại tiếp tục thận trọng
Investing.com — Quyết định của Hoa Kỳ về việc thắt chặt kiểm soát xuất khẩu chip H20 của Nvidia đã tạo ra những phức tạp mới cho ngành AI Trung Quốc, nhưng sự gián đoạn ngắn hạn dường như có giới hạn khi các công ty trong nước chuyển hướng sang các giải pháp thay thế và đẩy mạnh đầu tư vào hệ sinh thái địa phương.
Các nhà phân tích tại Bernstein cho rằng lệnh cấm thậm chí có thể đẩy nhanh quá trình chuyển đổi của Trung Quốc, giảm sự phụ thuộc vào bán dẫn Mỹ, một quá trình chuyển đổi đã diễn ra trên cả mặt trận phần cứng và phần mềm.
Chip Nvidia (NASDAQ:NVDA) H20, được coi là một trong những bộ tăng tốc hạng thấp hơn được thiết kế riêng cho thị trường Trung Quốc, cung cấp sức mạnh tính toán kém hơn đáng kể so với các sản phẩm cao cấp khác của Nvidia.
Các nhà phân tích lập luận rằng lệnh cấm này chủ yếu mang tính biểu tượng, vì so sánh hiệu suất cho thấy nó đã thua kém so với các giải pháp thay thế của Trung Quốc như Ascend 910C của Huawei.
Nền tảng AI CloudMatrix 384 mới được Huawei giới thiệu, chẳng hạn, cung cấp sức mạnh tính toán gấp 1,7 lần so với nút NVL72 của Nvidia, mặc dù tiêu thụ điện năng gần gấp bốn lần.
Các nhà phân tích Bernstein tin rằng tác động lớn hơn nằm ở tín hiệu mà lệnh cấm gửi đi và động lực cung cấp mà nó tăng cường.
Các công ty có mô hình AI nền tảng ở lõi, đặc biệt là những công ty trong lĩnh vực công nghệ tập trung vào truyền thông, sẽ cảm nhận rõ nhất những hạn chế này.
Tuy nhiên, một phần lớn ngành công nghiệp AI Trung Quốc đã chủ động đa dạng hóa chiến lược tính toán để giảm sự phụ thuộc vào Nvidia, sử dụng kết hợp các giải pháp thay thế cho suy luận, các mô hình được đào tạo ở quy mô nhỏ hơn, và các nền tảng lai kết nối chip trong nước với phần cứng của Nvidia.
Hoạt động ngắn hạn dự kiến sẽ không bị ảnh hưởng nhiều. Hầu hết các công ty AI mà Bernstein khảo sát cho biết họ có thể tiếp tục sử dụng chip thế hệ trước như Nvidia 3090 hoặc V30, hoặc chuyển sang Huawei và các giải pháp thay thế trong nước khác.
Tuy nhiên, lĩnh vực điện toán đám mây có thể đối mặt với áp lực gia tăng. Khi sức mạnh tính toán trở nên khan hiếm hơn và nhu cầu vẫn tiếp tục, giá cho dịch vụ tăng tốc GPU trên đám mây đang tăng lên.
Bernstein lưu ý rằng giá thuê GPU trên các nhà cung cấp khác nhau đã tăng đều đặn kể từ đầu năm 2023.
Về triển vọng dài hạn, lệnh cấm H20 có khả năng thúc đẩy nỗ lực trong nước hướng tới sự độc lập về AI.
Huawei được kỳ vọng sẽ thu hẹp khoảng cách hiệu suất hơn nữa, được hỗ trợ bởi các đổi mới trong phần mềm cải thiện băng thông cụm và kỹ thuật chưng cất mô hình.
Một sáng kiến mã nguồn mở trong nước, Deepseek, đã chứng minh kết quả đầy hứa hẹn trong việc phát triển các mô hình quy mô nhỏ hiệu quả được tối ưu hóa cho hiệu suất mà không cần sức mạnh tính toán khổng lồ.
Bernstein chỉ ra ba cách tiếp cận kỹ thuật chính mà Trung Quốc đang tận dụng để giảm sự phụ thuộc vào Nvidia.
Đầu tiên là việc tái thiết kế thủ công các mô hình được đào tạo bằng CUDA để chạy trên chip Huawei, một nỗ lực tốn nhiều tài nguyên nhưng đã đạt được hiệu suất tương đương lên đến 90% trong một số trường hợp như việc iFlytek điều chỉnh mô hình iSpark của họ.
Thứ hai, việc chuyển đổi các mô hình đã được đào tạo sẵn bằng trình biên dịch cung cấp một con đường tự động nhưng vẫn chưa hoàn hảo.
Thứ ba, một cách tiếp cận hài hòa tính toán ở lớp trung gian đang được theo đuổi để cho phép đào tạo và suy luận trên các môi trường chip không đồng nhất.
Theo công ty môi giới này, các công ty TMT và phần mềm cũng được dự đoán sẽ chuyển từ cơ sở hạ tầng đám mây riêng sang đám mây công cộng.
Các doanh nghiệp nhà nước được ưu tiên trong lĩnh vực đám mây do mối quan hệ chặt chẽ của họ với các nhà cung cấp chip trong nước như Huawei.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.