Vào thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã bắt đầu bảo hiểm trên Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR) với xếp hạng Trọng lượng ngành. Công ty nhấn mạnh vị trí của Smartsheet so với các đồng nghiệp trong không gian phần mềm cộng tác, lưu ý các chỉ số hiệu suất và tăng trưởng của nó.
Trong năm qua, cổ phiếu của Smartsheet đã giảm khoảng 18%, trái ngược với hiệu suất của các đối thủ cạnh tranh Monday.com và Asana, với mức tăng lần lượt khoảng 68% và 27%.
Tăng trưởng tài chính của Smartsheet trong Năm tài chính 2024 được mô tả là vững chắc, với mức tăng 25,0%, vượt qua cả ước tính đồng thuận và hướng dẫn riêng của công ty lần lượt là 60 điểm cơ bản (bps) và 30 bps.
Mặc dù vậy, hướng dẫn mới được ban hành của công ty cho thấy sự giảm tốc 8,6% trong tăng trưởng ở điểm giữa. Tốc độ giảm tốc này ít hơn so với Monday.com, nhưng mức tăng trưởng của Smartsheet vẫn thấp hơn khoảng 10% so với Monday.com và cao hơn khoảng 6,2% so với Asana.
Báo cáo cũng đề cập đến các động thái chiến lược trong ngành, lưu ý rằng cả Monday.com và Asana đều đang tập trung vào việc thu hút các khách hàng lớn hơn thông qua việc triển khai đa chức năng và bộ phận.
Sự thay đổi này dự kiến sẽ nâng cao sự cạnh tranh trong phân khúc thị trường. Hơn nữa, con đường dẫn đến lợi nhuận dòng tiền của Smartsheet đã được thừa nhận, đã đạt được cột mốc này nhanh hơn Asana nhưng không nhanh như Monday.com và ở giá trị tuyệt đối thấp hơn.
KeyBanc kết luận bình luận của mình bằng cách phản ánh về ý nghĩa của các yếu tố này đối với định giá của Smartsheet. Sự kết hợp giữa triển vọng tăng trưởng hàng đầu của Smartsheet và hiệu suất so sánh của nó trong việc đạt được lợi nhuận dòng tiền được coi là những yếu tố thách thức để biện minh cho việc định giá cao cho cổ phiếu của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.