Các nhà phân tích của Jefferies lạc quan về Amazon (NASDAQ:AMZN), tăng mục tiêu giá của họ lên 235 đô la mỗi cổ phiếu từ 225 đô la trong một ghi chú vào thứ ba, chỉ ra sự mở rộng mạnh mẽ trong cả Amazon Web Services (AWS) và các bộ phận quảng cáo.
"Chúng tôi tái khẳng định khuyến nghị MUA của mình trên AMZN vì sức mạnh liên tục trong AWS và Quảng cáo, cùng với hiệu quả kinh doanh bán lẻ được cải thiện, sẽ giúp tăng ít nhất 18% giá trị so với mục tiêu giá 235 đô la dựa trên tổng số các bộ phận của chúng tôi," Jefferies báo cáo trong tài liệu nghiên cứu của họ.
Lý do chính cho triển vọng tích cực của họ là đầu vào đáng kể của các lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng, lợi nhuận cao vào tổng giá trị thị trường của Amazon. "71% trong tổng giá trị doanh nghiệp 2,5 nghìn tỷ đô la của AMZN được quy cho các bộ phận AWS và Quảng cáo, trái ngược với chỉ 26% từ lĩnh vực bán lẻ chính", tài liệu nhấn mạnh.
Jefferies dự đoán doanh thu AWS sẽ tăng nhanh hơn, "từ 13% trong quý IV/2023 lên 21% trong ước tính quý IV/2024", do những thách thức tiết kiệm chi phí giảm dần và nhu cầu nâng cấp đám mây để sử dụng Trí tuệ nhân tạo (AI) tiên tiến tăng lên.
Bộ phận quảng cáo cũng đang cho thấy hiệu suất mạnh mẽ. Jefferies dự đoán "tăng trưởng ổn định hơn 20%" với mức tăng hơn nữa có thể có từ Prime Video. Tính toán của họ cho thấy "doanh thu quảng cáo là 2.9 tỷ đô la và khoảng 800 triệu đô la doanh thu đăng ký bổ sung (từ các tùy chọn xóa quảng cáo)" từ Prime Video vào năm 2024, dẫn đến tổng doanh thu tăng trưởng là 3.7 tỷ đô la.
Phân khúc bán lẻ cơ bản cũng cho thấy tiềm năng tăng trưởng. "Lĩnh vực bán lẻ đang tập trung vào việc cải thiện hiệu quả, dẫn đến tăng tỷ suất lợi nhuận", công ty lưu ý.
Jefferies kết luận bằng cách nhấn mạnh mức định giá hấp dẫn của cổ phiếu Amazon. "Mức định giá này gấp 13,6 lần giá trị ước tính của doanh nghiệp năm 2025 so với lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao, giảm khoảng 25% so với mức trung bình 10 năm là khoảng 18 lần", họ đề cập.
Cũng vào thứ Ba, các nhà phân tích tại Needham & Company đã giữ khuyến nghị Mua và mục tiêu giá 205 đô la trên Amazon sau khi thảo luận với một cựu đại diện bán hàng quảng cáo của Amazon.
Họ nhấn mạnh các yếu tố như phát triển các chỉ số hiệu suất quảng cáo, mức đăng ký quảng cáo, tích hợp dữ liệu mở rộng với AWS và các yếu tố khác là lợi thế cho công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự trợ giúp của AI và được kiểm tra bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.