Vietstock - Điều chỉnh quy tắc rổ VN30, giới hạn tỷ trọng vốn hóa một nhóm ngành không quá 40%
Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) vừa ban hành quy tắc xây dựng và quản lý bộ chỉ số HOSE-Index phiên bản 4.0. Quyết định này có hiệu lực sau 60 ngày kể từ ngày ký - 30/12/2024, và thay thế cho bộ quy tắc 3.1 (ngày 25/10/2022).
|
Các thay đổi trong quy tắc xây dựng và quản lý bộ chỉ số HOSE-Index phiên bản 4.0
|
Tại Mục 3.1, HOSE bổ sung định nghĩa lợi nhuận sau thuế. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế được thu thập từ báo cáo tài chính bán niên được soát xét gần nhất hoặc báo cáo tài chính năm được kiểm toán gần nhất của tổ chức niêm yết.
Lợi nhuận sau thuế sử dụng là lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ trên báo cáo tài chính hợp nhất đối với trường hợp tổ chức niêm yết là công ty mẹ. Lợi nhuận sau thuế sử dụng báo cáo tài chính tổng hợp đối với trường hợp tổ chức niêm yết là đơn vị kế toán cấp trên có đơn vị kế toán trực thuộc.
Tại Mục 4.3.1, HOSE điều chỉnh các tiêu chí sàng lọc về thanh khoản, bổ sung tiêu chí lợi nhuận sau thuế khi xem xét danh mục cổ phiếu thành phần rổ VN30.
Đầu tiên, khối lượng giao dịch giao dịch khớp lệnh trung vị 12 tháng tối thiểu tăng từ 100,000 cp lên 300,000 cp mỗi phiên. Giá trị giao dịch khớp lệnh trung vị 12 tháng tối thiểu tăng từ 10 tỷ đồng lên 30 tỷ đồng.
HOSE yêu cầu các cổ phiếu phải thuộc trường hợp doanh nghiệp có lợi nhuận sau thuế (theo định nghĩa tại Mục 3.1 nêu trên) là số dương.
Tại mục 7, HOSE bổ sung mức giới hạn tỷ trọng vốn hóa của nhóm cổ phiếu cùng ngành thuộc VN30 là 40%. Như vậy, cập nhật theo quy tắc mới, ngưỡng giới hạn tỷ trọng vốn hóa áp dụng cho một cổ phiếu đơn lẻ là 10%, một nhóm cổ phiếu có liên quan là 15% và một nhóm cổ phiếu cùng ngành là 40%.
Tại Mục 10, HOSE cập nhật thông tin về chuẩn phân ngành GICS. Đây là chuẩn phân ngành dành cho thị trường chứng khoán do S&P Dow Jones Indices kết hợp với MSCI xây dựng. GICSS là thường hiệu đồng quyền của S&P và MSCI và cấp quyền cho HOSE sử dụng.
Cuối cùng, tại Mục 11, HOSE điều chỉnh một số mốc thời gian công bố thông tin.
Trong tháng 1, HOSE dự kiến công bố kết quả thay đổi danh mục chỉ số VN30 kỳ quý 1/2025.
Dựa trên dữ liệu tính đến ngày 31/12/2024, Chứng khoán VNDIRECT dự báo cổ phiếu LPB (HM:LPB) sẽ được thêm vào rổ chỉ số VN30 trong kỳ rà soát định kỳ này. LPB đáp ứng tất cả các tiêu chí sàng lọc và nằm trong top 20 cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn nhất đáp ứng các tiêu chí sàng lọc của rổ VN30. Trường hợp LPB được thêm vào rổ, POW (HM:POW) sẽ bị loại ra, do POW có vốn hóa thị trường nhỏ nhất trong số các thành phần hiện tại của rổ VN30. Khi đó rổ chỉ số VN30 sẽ bao gồm 15 mã ngân hàng và 15 mã thuộc các nhóm ngành khác.
Các quỹ ETF mô phỏng chỉ số VN30 bao gồm các quỹ: DCVFM VN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, FUEMAV30 ETF và KIM Growth VN30 ETF. 4 quỹ ETF này hiện có tổng quy mô tài sản là hơn 9.4 ngàn tỷ đồng. Các quỹ ETF này sẽ thực hiện tái cân bằng danh mục từ ngày 16/01/2025 đến ngày 31/01/2025.
VNDIRECT ước tính trong kỳ tái cân bằng danh mục lần này các cổ phiếu sẽ được các quỹ ETF mô phỏng chỉ số VN30 mua nhiều nhất bao gồm LPB, MWG (HM:MWG) và HPG (HM:HPG) với khối lượng tương ứng là 11.9 triệu cổ phiếu (374 tỷ đồng), 4.99 triệu cổ phiếu (304.8 tỷ đồng) và 11.2 triệu cổ phiếu (300 tỷ đồng). Trong khi các cổ phiếu TCB (HM:TCB), ACB (HM:ACB) và VPB (HM:VPB) có thể là các cổ phiếu được các quỹ ETF này bán ra nhiều nhất với khối lượng tương ứng là 10.1 triệu cổ phiếu (250 tỷ đồng), 9.2 triệu cổ phiếu (240 tỷ đồng) và 10.6 triệu cổ phiếu (204 tỷ đồng).
Yến Chi
