Deutsche Bank AG đã thay đổi thành công các điều khoản của tờ 1 (AT1) bổ sung trị giá 1,25 tỷ USD, chuyển từ lãi suất Libor bị loại bỏ dần sang Lãi suất tài trợ qua đêm có bảo đảm (SOFR) để tính toán phiếu giảm giá, theo Federated Hermes. Động thái này nhằm loại bỏ các biến chứng hoạt động liên quan đến việc sử dụng Libor.
Mặc dù Deutsche Bank ban đầu không thay đổi các điều khoản này do thiếu phiếu bầu, lần này, ngân hàng đã cố gắng đảm bảo sự chấp thuận của nhà đầu tư bằng cách đưa ra mức phí đồng ý là 0,5%. Tuy nhiên, ngân hàng vẫn phải đối mặt với những thách thức với một AT1 trị giá 1,5 tỷ đô la khác yêu cầu giải quyết, như được nhấn mạnh bởi CreditSights Inc.
Vấn đề này bắt nguồn từ thời kỳ đại dịch khi chi phí thay thế trừng phạt buộc Deutsche Bank phải duy trì vấn đề vượt quá ngày gọi đầu tiên và sau khi kết thúc Libor. Trái phiếu của ngân hàng, được điều chỉnh bởi luật pháp Đức, đã tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình bỏ phiếu này.
Điều đáng chú ý là khoảng 21 tỷ đô la AT1 vẫn gắn liền với Libor, cho thấy những khó khăn tiềm ẩn cho các ngân hàng khác trong việc chuyển đổi khỏi Libor. Tương tự, việc Morgan Stanley chuyển đổi một số cổ phiếu ưu đãi sang lãi suất cố định trọn đời đã nhấn mạnh vấn đề chuyển đổi Libor ở Hoa Kỳ, ngụ ý rằng các ngân hàng thuộc thẩm quyền của New York có thể sử dụng các tùy chọn mua để trả nợ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.