Western Alliance Bancorporation (WAL) đã đưa ra báo cáo tài chính mạnh mẽ cho quý IV và cả năm 2023, với triển vọng mạnh mẽ cho năm 2024.
Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,33 đô la, hoặc 1,91 đô la không bao gồm các khoản mục một lần, cho thấy tăng trưởng cho vay và tiền gửi vững chắc và chất lượng tài sản ổn định. Việc hoàn trả 1,3 tỷ đô la tạm ứng và 300 triệu đô la AmeriHome Senior Notes, cùng với sự gia tăng 850 triệu đô la các khoản vay, chủ yếu trong lĩnh vực thương mại và công nghiệp, đã định vị Western Alliance với cơ sở vốn vững chắc và vị thế thanh khoản.
Những điểm chính
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý 4 đạt 1,33 đô la, tương đương 1,91 đô la không bao gồm các khoản mục đáng chú ý.
- Tăng trưởng cho vay mạnh mẽ, tăng 850 triệu USD, tập trung vào các khoản vay thương mại và công nghiệp.
- Tiền gửi tăng trưởng đáng kể, với việc công ty trả các khoản nợ đáng kể và kỳ vọng tăng trưởng bảng cân đối kế toán vào năm 2024.
- Western Alliance kỳ vọng biên lãi ròng ổn định vào đầu năm 2024, sau đó là sự sụt giảm trong các quý sau đó.
- Ngân hàng không xem xét việc mua bán sáp nhập hoặc mua lại cổ phần tại thời điểm này, thay vào đó tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và hiệu quả hoạt động.
Triển vọng công ty
- Dự án Western Alliance cho vay và tăng trưởng tiền gửi cốt lõi lần lượt là 2 tỷ USD và 8 tỷ USD vào năm 2024.
- Tỷ lệ CET1 được đặt mục tiêu duy trì trên 11%.
- Thu nhập lãi thuần dự báo tăng trưởng từ 5% đến 10%, thu nhập ngoài lãi tăng trưởng từ 10% đến 20%.
- Chi phí ngoài lãi dự kiến tăng tối thiểu, từ 0% đến 2%.
- Thuế suất hiệu quả dự kiến sẽ giải quyết từ 22% đến 23% trong quý 1.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lãi thuần dự kiến sẽ giảm trong nửa cuối năm 2024 do cắt giảm lãi suất.
- Ngân hàng thận trọng về tăng trưởng cho vay do bất ổn kinh tế.
Điểm nổi bật của Bullish
- Western Alliance kỳ vọng sẽ trở lại mức lợi nhuận cao hơn ngành vào năm 2024 và đẩy nhanh đà tăng trưởng lợi nhuận vào năm 2025.
- Ngân hàng có kế hoạch phát triển ngành dọc tiền gửi mới và tập trung vào ngân hàng thương mại và công nghiệp để tăng thu nhập từ tiền gửi và phí.
Bỏ lỡ
- Chưa có cắt giảm lãi suất đối với chi phí tiền gửi, nhưng các tùy chọn để giảm chênh lệch được cung cấp cho khách hàng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Dale Gibbons làm rõ rằng biên lãi ròng bình thường hóa 3,5% không phải là hướng dẫn cho năm 2024 mà đang tiến gần đến trạng thái cân bằng.
- Tỷ lệ vốn CET1 của ngân hàng trên 11% giới thiệu tính tùy chọn cho các giao dịch M&A tiềm năng, mặc dù hiện tại không có kế hoạch nào.
- Chi phí huy động chịu lãi được xem là ít đáng kể hơn trong bối cảnh bảng cân đối kế toán rộng hơn.
Hoạt động tài chính và hoạch định chiến lược của Western Alliance cho thấy cam kết ổn định và tăng trưởng, tập trung vào việc duy trì vị thế vốn và thanh khoản mạnh mẽ. Cách tiếp cận thận trọng của ngân hàng đối với tăng trưởng cho vay và điều chỉnh hoạt động, chẳng hạn như chuyển sang ngân hàng thương mại và công nghiệp, được thiết kế để điều hướng môi trường kinh tế dự kiến và nâng cao lợi nhuận. Không có thêm câu hỏi nào từ các nhà phân tích, cuộc gọi thu nhập kết thúc với một lưu ý lạc quan cho năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các động thái chiến lược và tài chính mới nhất của Western Alliance Bancorporation (WAL) vẽ nên bức tranh về một công ty đang tích cực quản lý sự tăng trưởng và lợi nhuận của mình. Nhưng những con số và xu hướng thị trường nói lên điều gì? Theo dữ liệu của InvestingPro, Western Alliance có vốn hóa thị trường là 7,3 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 10,05, điều chỉnh thành 8,65 thậm chí còn hấp dẫn hơn khi nhìn vào mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, đặc biệt là khi xem xét mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 11,18% trong cùng kỳ.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Western Alliance đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, một dấu hiệu của niềm tin vào sức khỏe tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Mặt khác, 5 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới, cho thấy những cơn gió ngược tiềm ẩn mà các nhà đầu tư nên lưu ý. Bất chấp những lo ngại về tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó sẽ vẫn có lãi trong năm nay.
Cổ phiếu đã trải qua sự biến động giá đáng kể, nhưng cũng có lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận 63,54%, cho thấy tiềm năng phần thưởng cao giữa những rủi ro.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về Western Alliance, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Hiện tại, thuê bao InvestingPro đang trong đợt sale Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Ngoài ra, người dùng có thể sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm, đây là thời điểm thích hợp để truy cập những hiểu biết có giá trị có thể thông báo cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.