Virtus Investment Partners (VRTS), một công ty quản lý tài sản, đã báo cáo quý III năm 2024 mạnh mẽ, với tài sản được quản lý (AUM) tăng 6% lên 183,7 tỷ USD, chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu suất thị trường và dòng vốn ròng tích cực ở một số phân khúc nhất định.
Bất chấp dòng vốn ròng tổng thể, công ty đã tăng 7% doanh số bán hàng và giới thiệu các sản phẩm mới, bao gồm cả ETF được quản lý tích cực. Biên lợi nhuận hoạt động đạt mức cao nhất trong hai năm và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 6%. Công ty cũng nhấn mạnh cam kết của mình đối với tăng trưởng cổ tức và các chương trình mua lại cổ phần.
Những điểm chính
- AUM tăng 6% lên 183,7 tỷ USD do hoạt động thị trường và dòng vốn ròng tích cực.
- Biên lợi nhuận hoạt động đạt mức cao nhất trong hai năm ở mức 34,4%.
- EPS tăng lên 6,92 USD, đánh dấu mức cao nhất kể từ quý 1/2022.
- Công ty giới thiệu các sản phẩm mới, chẳng hạn như quỹ ETF vốn hóa trung bình được quản lý tích cực.
- Virtus Investment Partners vẫn thận trọng về khả năng biến động của dòng tiền ròng.
Triển vọng công ty
- Virtus Investment Partners dự đoán thu nhập cố định tiếp tục tích cực.
- Công ty thận trọng về sự biến động tiềm ẩn trong dòng chảy ròng do động lực thị trường và các yếu tố bên ngoài như cân nhắc về thuế và cuộc bầu cử sắp tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty báo cáo dòng chảy ròng tổng thể là 1,7 tỷ đô la, mặc dù đây là một sự cải thiện so với quý trước.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh số bán hàng tăng 7%, trong đó tháng 9 ghi nhận doanh số cao nhất kể từ tháng 1.
- Hiệu suất đầu tư tích cực qua các chiến lược, với 62% tài sản vượt trội so với các công ty cùng ngành trong quý 3.
- Dòng chảy ròng dương 0,4 tỷ đô la trong các tài khoản riêng lẻ bán lẻ.
Bỏ lỡ
- Các quỹ mở đã trải qua dòng chảy ròng 1 tỷ đô la, chủ yếu được thúc đẩy bởi các chiến lược thu nhập cố định.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành George Aylward đã thảo luận về các chiến lược tăng trưởng hữu cơ, tăng trưởng thể chế và tầm quan trọng của M&A để nâng cao năng lực.
- Ban lãnh đạo nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng đối với các quỹ ETF thu nhập cố định được quản lý tích cực và công bố kế hoạch cho các quỹ ETF mới trong các không gian đầu tư khác nhau.
- Công ty tập trung phát triển các sản phẩm định hướng giải pháp, bao gồm danh mục mô hình được quản lý.
Về sức khỏe tài chính, Virtus Investment Partners duy trì vị thế nợ ròng khiêm tốn và tăng mua lại cổ phiếu lên 15 triệu đô la trong khi tăng cổ tức năm thứ bảy liên tiếp. Biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh của công ty là 34,4% là mức cao nhất kể từ quý 3 năm 2022 và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh tăng lên 6,92 đô la từ 6,53 đô la trong quý trước.
Trong cuộc gọi, Aylward cũng nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mở rộng các dịch vụ phù hợp với xu hướng tăng trưởng, đặc biệt là trong các quỹ ETF và quỹ toàn cầu. Ông khẳng định cam kết tăng trưởng cổ tức của công ty, cân bằng giữa tăng cổ tức với kỳ vọng tăng trưởng EPS.
Đội ngũ quản lý tại Virtus Investment Partners đã kết thúc cuộc gọi thu nhập với một cái nhìn lạc quan về đường ống ETF của họ cho năm 2025 và một lời mời để hỏi thêm. Họ vẫn tập trung vào việc mang lại lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư thông qua tăng trưởng cổ tức chiến lược và mua lại cổ phần trong khi khám phá các phát triển sản phẩm mới để nâng cao khả năng thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của Virtus Investment Partners (VRTS) trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu và mẹo gần đây của InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 7,12% trong mười hai tháng qua phù hợp với mức tăng doanh thu 7% được báo cáo được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Quỹ đạo tăng trưởng này được bổ sung bởi mức tăng trưởng EBITDA lành mạnh 13,4% so với cùng kỳ, cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Virtus đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp, điều này phù hợp với cam kết của công ty về tăng trưởng cổ tức được đề cập trong báo cáo thu nhập. Điều này càng được củng cố bởi mức tăng trưởng cổ tức ấn tượng 18,42% trong mười hai tháng qua. Với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,21%, Virtus đưa ra một đề xuất hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Lợi nhuận của công ty được nhấn mạnh bởi tỷ lệ P / E là 13, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này đặc biệt đáng chú ý với Mẹo InvestingPro mà các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng thu nhập tích cực được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Lợi nhuận mạnh mẽ của Virtus trong năm năm qua, như đã lưu ý trong một InvestingPro Tip khác, được phản ánh trong tổng lợi nhuận giá ấn tượng trong 1 năm là 27,25%. Hiệu suất này cho thấy các sáng kiến chiến lược và phát triển sản phẩm của công ty đang cộng hưởng tốt với các nhà đầu tư.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Virtus Investment Partners.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.