Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
TransDigm Group Inc. (NYSE: TDG), nhà sản xuất linh kiện hàng không vũ trụ hàng đầu, đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý III/2024, dẫn đến doanh thu tăng và hướng dẫn năm tài chính được nâng lên. Công ty đã trích dẫn các xu hướng thuận lợi trong thị trường hàng không vũ trụ thương mại, nhu cầu đi lại mạnh mẽ và tăng sản lượng máy bay là động lực chính.
TransDigm cũng thảo luận về các thương vụ mua lại chiến lược và ưu tiên phân bổ vốn của họ nhằm tái đầu tư kinh doanh, sáp nhập và mua lại tích lũy (M &A) và lợi nhuận của cổ đông. Với số dư tiền mặt vững chắc và kỳ vọng tiếp tục tạo ra tiền mặt, TransDigm đã tăng doanh số bán hàng và hướng dẫn EBITDA cho năm tài chính 2024, báo hiệu niềm tin vào việc tạo ra giá trị liên tục cho các cổ đông.
Những điểm chính
- TransDigm đã có kết quả kinh doanh quý III mạnh mẽ, dẫn đến doanh thu tăng và tăng định hướng cho năm tài chính 2024.
- Công ty báo cáo nhu cầu mạnh mẽ trong thị trường hàng không vũ trụ thương mại và dự kiến tăng trưởng doanh thu đáng kể.
- Các thương vụ mua lại gần đây đã góp phần vào triển vọng tích cực, với kỳ vọng tăng trưởng phần trăm cao trong doanh thu thị trường quốc phòng và khoảng 20% đối với OEM thương mại.
- TransDigm kết thúc quý với số dư tiền mặt gần 3,4 tỷ đô la và dự kiến sẽ tạo thêm tiền mặt.
- Công ty có kế hoạch sử dụng vốn của mình để tái đầu tư, mua lại chiến lược và lợi nhuận của cổ đông.
Triển vọng công ty
- TransDigm đã tăng doanh số bán hàng và EBITDA năm tài chính 2024 dựa trên hiệu suất và thương vụ mua lại quý 3.
- Tăng trưởng doanh thu trên thị trường quốc phòng dự kiến sẽ nằm trong khoảng tỷ lệ phần trăm thanh thiếu niên cao.
- Doanh thu OEM thương mại được dự đoán sẽ tăng khoảng 20%.
- Thị trường hậu mãi thương mại được dự đoán sẽ chứng kiến sự tăng trưởng phần trăm giữa thanh thiếu niên.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tốc độ tăng sản xuất máy bay Boeing MAX dự kiến sẽ chậm hơn so với dự kiến ban đầu.
- Thị trường vận tải hàng hóa chứng kiến mức giảm xấp xỉ 8%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Lưu lượng hành khách toàn cầu đã vượt qua mức trước đại dịch, với sự tăng trưởng đáng chú ý về du lịch nội địa ở Trung Quốc và Mỹ.
- Doanh thu thị trường quốc phòng tăng trưởng khoảng 13% so với năm trước.
- Hướng dẫn EPS điều chỉnh đã được tăng lên $ 33,02.
Bỏ lỡ
- Công ty ghi nhận tình trạng dư thừa công suất trên thị trường hành khách đối với các hãng hàng không.
- Những thách thức đối với Boeing và Airbus trong việc tăng cường giao hàng đã được thảo luận.
- Việc chuyển từ vận tải chuyên dụng sang công suất bụng đã ảnh hưởng đến doanh thu và EBITDA, đặc biệt là đối với các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- TransDigm có vài tỷ đô la tiền mặt và sẽ quyết định phân bổ vào cuối năm nay.
- Công ty đang theo dõi các cải tiến chuỗi cung ứng và khả năng thiếu hụt.
- Các cơ hội M&A trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng, bao gồm các phụ kiện máy bay trực thăng và thử nghiệm / chứng nhận / thiết bị, đang được đánh giá.
- TransDigm đang theo dõi chặt chẽ thị trường PMA nhưng chưa quan sát thấy bất kỳ xu hướng liên quan nào.
- Họ đang đàm phán các hợp đồng OEM trên cơ sở từng đơn vị và kỳ vọng lợi nhuận phù hợp với mức lịch sử.
- Mặc dù lạm phát đang diễn ra, công ty đang đàm phán lại các hợp đồng khi cần thiết.
- Tăng trưởng hậu mãi quốc phòng là phổ biến, không có chương trình duy nhất nào thúc đẩy đáng kể sự gia tăng.
- Sự tăng trưởng hậu mãi được mô tả là sần sùi, với tầm nhìn hạn chế vào các đơn đặt hàng trong tương lai.
- Thị trường máy bay phản lực đang có dấu hiệu chậm lại, không có thay đổi đáng kể nào về hỗn hợp doanh số địa lý được báo cáo.
- Việc mua lại gần đây của TransDigm, Calspan, đang hoạt động tốt trong không gian thiết bị và dịch vụ thử nghiệm.
TransDigm Group Inc. vẫn tập trung vào việc cung cấp các sản phẩm chất lượng cao và duy trì hiệu suất giao hàng mạnh mẽ trong thị trường hậu mãi. Trong khi thừa nhận sự chậm lại tiềm năng trong không gian hậu mãi tùy ý, công ty đã không thấy bất kỳ tác động nào đến hoạt động kinh doanh của họ cho đến nay. Cuộc gọi thu nhập kết thúc với nhận xét kết thúc từ Jaimie Stemen, cho thấy triển vọng tích cực cho phần còn lại của năm tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.