Cuộc gọi thu nhập: Tapestry duy trì triển vọng ổn định trong bối cảnh kết quả trái chiều

Tapestry Inc. (TPR), công ty mẹ của các thương hiệu xa xỉ Coach, Kate Spade và Stuart Weitzman, đã báo cáo kết quả hỗn hợp trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba. Trong khi tổng doanh thu của công ty vẫn không đổi trên cơ sở tiền tệ không đổi, được thúc đẩy bởi tăng trưởng quốc tế, doanh số bán hàng ở Trung Quốc và Bắc Mỹ đã giảm. Bất chấp những thách thức này, Tapestry đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp mở rộng đáng kể và tỷ lệ thu hút khách hàng mạnh mẽ, với hơn một nửa trong số 1,2 triệu khách hàng mới là Gen Z và millennials. Công ty tự tin duy trì định hướng cho năm tài chính 2024, duy trì triển vọng EPS và điều chỉnh kỳ vọng hàng đầu một chút, đồng thời thảo luận về các sáng kiến chiến lược và việc mua lại Capri đang chờ xử lý.

Những điểm chính

• Tổng doanh thu duy trì ổn định so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi.
• Tăng trưởng quốc tế đã được báo cáo ở châu Âu, châu Á khác và Nhật Bản.
• Doanh số bán hàng tại Trung Quốc đại lục giảm do chi tiêu cao trong năm trước.
• Doanh thu Bắc Mỹ giảm trong bối cảnh người tiêu dùng đầy thách thức.
• Mở rộng biên lợi nhuận gộp là đáng kể và có được 1,2 triệu khách hàng mới.
• Coach đã trải qua sự tăng trưởng doanh số bán túi xách mạnh mẽ, đặc biệt là trong gia đình Tabby.
• Kate Spade đang tập trung vào các dịch vụ túi xách và nâng cao trải nghiệm đa kênh.
• Stuart Weitzman phải đối mặt với những cơn gió ngược nhưng đang đầu tư vào các sản phẩm mới và tiếp thị.
• Tăng trưởng EPS 8-9% dự kiến, với EPS dự báo từ 4,20 đô la đến 4,25 đô la cho năm tài chính.
• Dòng tiền tự do dự kiến khoảng 1,1 tỷ USD.
• Việc mua lại Capri được dự đoán sẽ mang lại sự tích lũy EPS hai con số và sự cộng hưởng chi phí.

Triển vọng công ty

• Tapestry dự kiến sẽ duy trì triển vọng EPS cho năm tài chính 2024.
• Doanh số bán hàng giảm 1% được dự đoán trong quý IV, với biên lợi nhuận hoạt động giảm nhẹ.
• Công ty vẫn cam kết đạt được mục tiêu EPS năm tài chính 2025 là 5 đô la.
• Việc mua lại Capri được kỳ vọng sẽ nâng cao tăng trưởng và giá trị cổ đông.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh số bán hàng tại Trung Quốc và Bắc Mỹ đã giảm.
• Công ty phải đối mặt với một môi trường tiêu dùng thận trọng ở Bắc Mỹ.

Điểm nổi bật của Bullish

• Mở rộng biên lợi nhuận gộp và thu hút khách hàng mạnh mẽ, đặc biệt là trong nhóm nhân khẩu học trẻ.
• Tiếp tục tăng trưởng doanh số bán túi xách cho Coach và nỗ lực củng cố các sản phẩm cốt lõi của Kate Spade.
• Tăng trưởng phong cách giản dị cho Stuart Weitzman và mở rộng sang các thể loại mới.

Bỏ lỡ

• Doanh số dự kiến giảm 1% trong quý IV sắp tới.
• Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến giảm 50 điểm cơ bản.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng vào biên lợi nhuận gộp và triển vọng dài hạn của Coach.
• Tapestry tập trung vào việc xây dựng thương hiệu, kết nối cảm xúc và mang lại giá trị trên thị trường.
• Công ty có kế hoạch tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng AUR và biên lợi nhuận gộp.
• Bất chấp những cơn gió ngược vĩ mô ở Trung Quốc, Tapestry vẫn duy trì triển vọng dài hạn tích cực.
• Tapestry tự tin đạt được lợi nhuận và dòng tiền cao hơn thông qua mô hình làm lại của mình.

Cuộc gọi thu nhập quý thứ ba của Tapestry đã vẽ ra một bức tranh về một công ty điều hướng một bối cảnh bán lẻ phức tạp với trọng tâm chiến lược và sự thận trọng về tài chính. Khả năng duy trì doanh thu và mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty, ngay cả khi phải đối mặt với những cơn gió ngược ở các thị trường trọng điểm, phản ánh cam kết xây dựng và đổi mới thương hiệu lâu dài. Với việc mua lại Capri trên đường chân trời, Tapestry dường như đã sẵn sàng để tiếp tục phát triển và củng cố vị trí của mình trong ngành công nghiệp thời trang xa xỉ.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Tapestry Inc. (TPR) đã chứng minh khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính của mình trong bối cảnh môi trường bán lẻ đầy thách thức. Các sáng kiến chiến lược của công ty và tập trung vào tăng trưởng thương hiệu xa xỉ được phản ánh trong các số liệu sau và Mẹo InvestingPro làm nổi bật sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty:

Dữ liệu InvestingPro:

• Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): 9,21 tỷ USD, thể hiện quy mô đáng kể của công ty trong thị trường hàng xa xỉ.

• Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) tính đến quý 2 năm 2024: 9.11, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với thu nhập của nó.

• Biên lợi nhuận gộp kéo dài mười hai tháng tính đến quý 2 năm 2024: 72,28%, minh chứng cho khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp biến động thị trường.

Mẹo InvestingPro:

• Tapestry đã duy trì chi trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp, báo hiệu cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.

• Giá cổ phiếu của công ty đã tăng mạnh trong sáu tháng qua, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư ngày càng tăng vào tiềm năng tăng trưởng của nó.

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn, Tapestry cung cấp thông tin chi tiết bổ sung với tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/TPR. Những lời khuyên này cung cấp sự hiểu biết toàn diện về sức khỏe tài chính, vị thế thị trường và triển vọng tương lai của công ty. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.