Trong cuộc gọi thu nhập được tổ chức gần đây, Sika AG (SIKA. S) đã giới thiệu hiệu suất hàng năm của mình trong năm 2023, báo cáo mức tăng trưởng mạnh mẽ 14,5% đối với đồng nội tệ hữu cơ và doanh số bán hàng bằng đồng franc Thụy Sĩ tăng 7,1%. Mặc dù EBIT giảm nhẹ so với năm trước, công ty đã cải thiện biên lợi nhuận thêm 80 điểm cơ bản, đạt 15%. Một điểm nhấn đáng kể là dòng tiền tự do hoạt động, tăng vọt lên mức kỷ lục 1,37 tỷ CHF, đánh dấu mức tăng 60%. Giao dịch MBCC đóng một vai trò quan trọng, đóng góp 41 triệu CHF trong vòng tám tháng. Sự tập trung của Sika vào sự đổi mới và bền vững là điều hiển nhiên, với 108 bằng sáng chế mới được nộp và giảm 4,4% lượng khí thải CO2 trên mỗi tấn được bán. Triển vọng của công ty vẫn tích cực, hướng tới phạm vi EBITDA từ 20% đến 23% và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ 6% đến 9% trong tăng trưởng nội tệ.
Những điểm chính
- Tăng trưởng tiền tệ địa phương hữu cơ 14,5% và tăng 7,1% doanh số bán hàng bằng đồng franc Thụy Sĩ.
- Biên EBIT cải thiện 80 điểm cơ bản lên 15%, mặc dù thấp hơn một chút so với năm trước.
- Ghi nhận dòng tiền tự do hoạt động đạt 1,37 tỷ CHF, tăng 60%.
- Giao dịch MBCC tạo ra 41 triệu CHF cộng hưởng trong 8 tháng.
- Nộp 108 bằng sáng chế mới và giảm 4,4% lượng khí thải CO2/tấn bán ra.
- Mục tiêu tăng trưởng nội tệ từ 20% đến 23% EBITDA và 6% đến 9% CAGR.
Triển vọng công ty
- Sika đặt mục tiêu biên lợi nhuận vật chất từ 54% đến 55% và tăng trưởng EBITDA quá tỷ lệ.
- Công ty có kế hoạch phát triển cả hữu cơ và vô cơ, tập trung mạnh vào các khu vực địa lý chính như Mỹ, Trung Quốc và Nhật Bản.
- Sika dự đoán một cao nguyên mới về chi phí nguyên liệu thô và chi phí nhân sự tăng nhẹ.
- Họ kỳ vọng sức cộng hưởng từ các thương vụ mua lại sẽ là 80-100 triệu CHF vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận ròng giảm 8,6% xuống còn 1,626 tỷ CHF.
- ROCE bị ảnh hưởng bởi việc mua lại MBCC, giảm xuống 16,3% từ 21,6%.
- Nợ ròng tăng lên 5,2 tỷ CHF, tập trung vào giảm nợ.
- Tăng trưởng thị trường thận trọng do giảm 4%.
- Sự cải thiện âm lượng trong H1 dự kiến sẽ nhẹ và vẫn âm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Dòng tiền và chi phí vốn mạnh 273 triệu CHF, tăng so với năm trước.
- Dự kiến tăng cổ tức 3,1% lên 3,30 CHF/cổ phiếu, đánh dấu năm thứ 12 liên tiếp tăng trưởng cổ tức.
- Tiếp xúc thị trường tích cực ở Hoa Kỳ, với những cơ hội đáng kể trong lĩnh vực tấm lợp, cơ sở hạ tầng, thương mại và ô tô.
- Lạc quan về sự phục hồi của ngành công nghiệp ô tô toàn cầu, đặc biệt là ở Trung Quốc.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận gộp năm 2024 có thể không đạt đỉnh của phạm vi mục tiêu 54-55%.
- Biên EBITDA có thể không chạm mức thấp 20% cho đến khi sự phối hợp của MBCC được thực hiện đầy đủ.
- Kết quả kinh doanh quý 4 tại Mỹ bị ảnh hưởng bởi MBCC, với kỳ vọng cải thiện trong kinh doanh tấm lợp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Hoạt động kinh doanh khu vực Châu Á Thái Bình Dương và Toàn cầu đang được cải thiện, không bao gồm một lần duy nhất.
- Lạm phát tiền lương dự kiến thấp hơn 5% một chút.
- Thuế suất năm 2024 dự kiến khoảng 23-24%.
- Công ty vẫn lạc quan một cách thận trọng, hướng tới tăng trưởng hàng đầu và lợi nhuận vào năm 2024.
- Tương tác tiếp theo sẽ là vào mùa hè, với giao tiếp hàng đầu Q1 ở giữa và lời mời người tham dự tham gia tại Nhật Bản để có cái nhìn tổng quan về thị trường.
Sika AG tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng, điều hướng qua một môi trường đầy thách thức với chiến lược rõ ràng tập trung vào đổi mới, bền vững và mua lại chiến lược. Khả năng tạo ra dòng tiền kỷ lục và cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là mức tăng cổ tức được đề xuất, nhấn mạnh sức mạnh tài chính của công ty. Với triển vọng lạc quan thận trọng, Sika AG được định vị để tận dụng các cơ hội thị trường và mang lại sự tăng trưởng trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sika AG (SIKA. S) đã và đang duy trì hiệu quả tài chính mạnh mẽ, thể hiện qua sự gia tăng doanh thu được báo cáo và biên EBIT được cải thiện. Để cung cấp thêm bối cảnh về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty, đây là một số thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu thời gian thực từ Mẹo InvestingPro và InvestingPro:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): 46,65 tỷ USD
- Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) trong mười hai tháng gần nhất tính đến quý 4/2023: 33,95
- Tăng trưởng doanh thu mười hai tháng cuối năm 2023: 7,12%
Mẹo InvestingPro:
- Sika AG đã thể hiện cam kết lợi nhuận của cổ đông, với thành tích đáng chú ý là tăng cổ tức 5 năm liên tiếp.
- Cổ phiếu của công ty thường giao dịch với độ biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư ổn định trong lĩnh vực vật liệu xây dựng.
Những số liệu và mẹo này nhấn mạnh tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty và có thể đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của Sika AG. Sự biến động giá thấp và tăng trưởng cổ tức nhất quán có thể được coi là chỉ số về sự ổn định và độ tin cậy của công ty như một khoản đầu tư. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu tích cực của công ty phù hợp với các số liệu tăng trưởng được trình bày trong bài viết, củng cố triển vọng tăng giá cho công ty.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/SIKA. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, bạn có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào một loạt các chỉ số tài chính và thông tin chi tiết của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.