Trong quý III/2024, Nordic Semiconductor (mã: NOD), nhà cung cấp công nghệ truyền thông không dây hàng đầu, đã báo cáo doanh thu tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái lên 159 triệu USD. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ và xu hướng theo mùa. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ, chỉ dưới 50% và đạt EBITDA dương 16 triệu đô la. Bất chấp sự sụt giảm theo mùa dự kiến trong quý IV, với doanh thu dự kiến từ 130 triệu đến 150 triệu USD, Nordic Semiconductor vẫn tự tin vào vị thế thị trường và triển vọng tăng trưởng dài hạn của mình, đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm hơn 20% trong thập kỷ này.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3/2024 của Nordic Semiconductor tăng lên 159 triệu USD, tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Biên lợi nhuận gộp chỉ dưới 50%, với EBITDA dương 16 triệu USD.
- Doanh thu quý 4 dự kiến từ 130 triệu đến 150 triệu USD, phản ánh xu hướng theo mùa.
- Công ty duy trì 40% thị phần chứng nhận sản phẩm cuối cùng với 509 thiết kế được chứng nhận trong năm qua.
- Nordic Semiconductor đang đánh giá việc mua lại Novelda và có kế hoạch ra mắt dòng nRF54 tại Hội chợ Công nghiệp Điện tử.
- Chi phí hoạt động tăng 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái và công ty đặt mục tiêu biên EBITDA 25% trong vòng 5 năm.
- Dòng tiền dương ở mức 3 triệu đô la, mặc dù mức tồn kho tăng lên 181 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- Nordic Semiconductor vạch ra kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận, với mức tăng trưởng khiêm tốn dự kiến trong hoạt động kinh doanh tầm ngắn cho năm 2025 và tăng tốc vào năm 2026.
- Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm trên 20% trong suốt thập kỷ.
- Biên EBITDA 25% được dự đoán trong vòng năm năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu quý 4 dự kiến sẽ giảm theo mùa từ 6% đến 18% so với quý 3.
- Công ty đã hạ hướng dẫn tăng trưởng năm 2025 xuống dưới 17% do điều chỉnh quản lý chuỗi cung ứng.
- Mức tồn kho đã tăng lên, đòi hỏi phải điều chỉnh nguồn cung ứng chiến lược để hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc chăm sóc sức khỏe tiếp tục cho thấy hiệu suất mạnh mẽ với các khoản đầu tư liên tục.
- Hoạt động thiết kế gia tăng được quan sát thấy trong các sản phẩm di động, đặc biệt là bộ theo dõi tài sản và đo lường.
- Dòng nRF54 dự kiến sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai với những chiến thắng thiết kế liên tục.
Bỏ lỡ
- Vốn lưu động tăng 8 triệu đô la, chủ yếu là do hàng tồn kho cao hơn.
- Tổng hàng tồn kho tăng 11 triệu USD lên 181 triệu USD, tăng 80 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về sản phẩm nRF54H và tác động trong tương lai của nó đối với doanh thu.
- Số liệu trả trước không phản ánh đầy đủ kế hoạch mua wafer, vì công ty đang trong các giai đoạn tăng tốc khác nhau với các nhà cung cấp.
- Nordic Semiconductor sẽ tổ chức các phiên hỏi đáp tiếp theo vào ngày 25/10/2023 để thảo luận thêm về kết quả.
Kết quả quý III của Nordic Semiconductor cho thấy khả năng phục hồi trong một thị trường cạnh tranh, với doanh thu tăng vững chắc và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ. Trọng tâm chiến lược của công ty vào đổi mới sản phẩm, chẳng hạn như Dòng nRF54 và mở rộng thị trường tiềm năng thông qua các thương vụ mua lại như Novelda, báo hiệu cam kết tăng trưởng liên tục. Trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức như quản lý hàng tồn kho và triển vọng tăng trưởng được điều chỉnh cho năm 2025, các mục tiêu dài hạn của công ty vẫn đầy tham vọng và Nordic Semiconductor đã sẵn sàng tận dụng vị thế thị trường của mình để đạt được tăng trưởng doanh thu đáng kể trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Nordic Semiconductor phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Mức tăng trưởng doanh thu quý 3 năm 2024 của công ty là 18% so với cùng kỳ năm ngoái đặc biệt đáng chú ý khi xem xét dữ liệu của InvestingPro, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 17,58% trong quý gần đây nhất. Điều này thể hiện sự nhất quán với các số liệu được báo cáo và nhấn mạnh khả năng duy trì đà tăng trưởng của công ty.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên nhận thức được những thách thức tiềm ẩn phía trước. Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, điều này có thể giải thích hướng dẫn tăng trưởng năm 2025 bị hạ cấp của công ty. Ngoài ra, mẹo cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay phù hợp với sự sụt giảm doanh thu quý 4 theo mùa dự kiến của công ty.
Trên một lưu ý tích cực, bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Nordic Semiconductor được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip nói rằng công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ. Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp một bộ đệm khi công ty điều hướng những cơn gió ngược thị trường tiềm năng và tiếp tục đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng như Dòng nRF54.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Nordic Semiconductor.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.