Ngân hàng First Hawaiian Bank (FHB) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý II/2024, phản ánh nền kinh tế địa phương mạnh mẽ ở Hawaii với tỷ lệ thất nghiệp thấp, du lịch ổn định và thị trường nhà ở ổn định. Mặc dù lượng khách đến và chi tiêu giảm nhẹ, chủ yếu ở Maui, ngân hàng vẫn thể hiện sản lượng cho vay tốt và quản lý chi phí tiền gửi hiệu quả. Chất lượng tín dụng vẫn cao với sự cải thiện trong các chỉ số chính và ngân hàng dự đoán tăng trưởng cho vay một con số thấp trong cả năm.
Trong khi thu nhập lãi thuần giảm nhẹ do số dư bình quân thấp hơn, thu nhập ngoài lãi tăng nhẹ, chi phí được quản lý tốt. Các giám đốc điều hành đã thảo luận về những tác động tiềm tàng của việc cắt giảm lãi suất đối với biên lãi ròng và thu nhập lãi ròng, kỳ vọng NIM sẽ giảm tạm thời nhưng xu hướng tăng tổng thể. Ngân hàng được thiết lập để khởi động lại việc mua lại cổ phiếu trong nửa cuối năm nay và vẫn thoải mái với mức chi trả cổ tức hiện tại.
Những điểm chính
- Hoạt động tài chính của công ty trong quý 2 rất mạnh, với sản lượng cho vay tốt và chi phí huy động được kiểm soát.
- Nền kinh tế địa phương ở Hawaii khỏe mạnh, với du lịch ổn định và thị trường nhà ở ổn định, mặc dù lượng du khách đến Maui giảm.
- Chất lượng tín dụng là tuyệt vời, với các chỉ số tín dụng chính được cải thiện.
- Dự kiến tăng trưởng cho vay một con số thấp trong cả năm.
- Thu nhập lãi thuần giảm nhẹ, trong khi thu nhập ngoài lãi tăng.
- Ngân hàng có kế hoạch tái mua lại cổ phiếu trong nửa cuối năm.
Triển vọng công ty
- Dự kiến tăng trưởng cho vay thấp một con số trong cả năm.
- Kỳ vọng biên lãi ròng sẽ giảm tạm thời trong trường hợp cắt giảm lãi suất nhưng vẫn duy trì triển vọng tích cực chung cho xu hướng tăng.
- Ngân hàng sẽ tiếp tục tập trung tăng trưởng cho vay và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lượng khách đến và chi tiêu ở Hawaii đã giảm, đặc biệt là ở Maui.
- Việc giảm tiền gửi công, đặc biệt là tiền gửi có kỳ hạn công khai, dự kiến sẽ kéo dài.
- Dự báo biên lãi ròng sẽ giảm trong quý cắt giảm lãi suất.
Điểm nổi bật của Bullish
- Thu nhập ngoài lãi tăng nhẹ, chi phí ngoài lãi giảm.
- Các động lực cơ bản của bảng cân đối kế toán dự kiến sẽ hỗ trợ tăng biên lãi ròng bất chấp khả năng cắt giảm lãi suất.
- Thị trường nhà đất vẫn mạnh mẽ với giá tăng và nguồn cung hạn chế.
Bỏ lỡ
- Thu nhập lãi thuần giảm nhẹ do số dư bình quân tiền mặt và chứng khoán đầu tư thấp hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành kỳ vọng động lực của bảng cân đối kế toán cơ bản sẽ giảm thiểu tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với biên lãi ròng.
- Ngân hàng đang theo dõi chặt chẽ danh mục HELOC nhưng chưa phát hiện bất kỳ vấn đề nào vượt quá kỳ vọng thông thường.
- Ngành công nghiệp ô tô đang trải qua sự sụt giảm nhu cầu, điều này có thể dẫn đến việc các nhà sản xuất bắt đầu các chương trình khuyến khích để di chuyển hàng tồn kho.
- Số dư đa gia đình vẫn ổn định, mẫu số giảm nhẹ.
Tóm lại, First Hawaiian Bank đã chứng minh khả năng phục hồi tài chính trong quý II/2024, được hỗ trợ bởi nền kinh tế địa phương vững chắc và quản lý thận trọng các hoạt động tài chính của mình. Ngân hàng đang tự tin vượt qua những thách thức của một môi trường kinh tế năng động, được củng cố bởi chất lượng tín dụng mạnh mẽ và tập trung chiến lược vào tăng trưởng cho vay.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ngân hàng First Hawaiian Bank (FHB) đã cho thấy hiệu suất đáng khen ngợi trong quý II/2024, dữ liệu và lời khuyên của InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu hiện tại của ngân hàng.
Với vốn hóa thị trường là 3,33 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 14,77, ngân hàng trình bày một hồ sơ đầu tư ổn định. Doanh thu giảm nhẹ 2,18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 phù hợp với báo cáo giảm thu nhập lãi thuần, phản ánh những thách thức trong môi trường kinh tế.
InvestingPro Tips cho thấy các nhà phân tích thận trọng về thu nhập của ngân hàng trong giai đoạn sắp tới, với hai nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống. Đây có thể là một điểm cân nhắc cho các nhà đầu tư nhìn vào lợi nhuận trong tương lai của ngân hàng. Ngoài ra, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, được hỗ trợ bởi lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước là 23,8% và trong ba tháng qua là 16,13%. Hiệu suất này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào hoạt động của ngân hàng và khả năng duy trì chi trả cổ tức, điều mà ngân hàng đã thực hiện trong 9 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức là 4,14%.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và hiểu biết thêm, InvestingPro cung cấp thêm lời khuyên về Ngân hàng First Hawaiian. Với ưu đãi độc quyền, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho FHB tại https://www.investing.com/pro/FHB, có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về triển vọng và tiềm năng đầu tư của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.