Cuộc gọi thu nhập: NexPoint Real Estate Finance công bố thu nhập ròng là 0.40 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng

NexPoint Real Estate Finance (NYSE: NREF), một quỹ tín thác đầu tư bất động sản thế chấp, đã báo cáo thu nhập ròng và thu nhập lãi ròng tăng so với cùng kỳ năm ngoái trong quý II/2024. Công ty đã công bố thu nhập ròng là 0,40 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, tăng từ 0,33 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập lãi ròng tăng lên 6,7 triệu USD, so với 4,2 triệu USD trong quý 2/2023. Thu nhập và tiền mặt có sẵn để phân phối cũng tăng lên, với việc công ty tích cực đầu tư vào các tài sản ổn định, đặc biệt là trong lĩnh vực dân cư và khoa học đời sống.

Những điểm chính

• Thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu pha loãng đã tăng lên 0,40 đô la trong quý 2 năm 2024, tăng từ 0,33 đô la trong quý 2 năm 2023.
• Thu nhập lãi ròng tăng lên 6,7 triệu đô la, tăng đáng kể so với 4,2 triệu đô la trong cùng quý năm ngoái.

Thu nhập có sẵn để phân phối là 0,68 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, trong khi tiền mặt có sẵn để phân phối là 0,64 đô la.

• Danh mục đầu tư của công ty rất đa dạng trên nhiều lĩnh vực khác nhau, tập trung mạnh vào đa gia đình và khoa học đời sống.
• NexPoint Real Estate Finance cung cấp hướng dẫn quý 3 với thu nhập có sẵn để phân phối ở mức 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và tiền mặt có sẵn để phân phối ở mức 0,45 đô la.

Triển vọng công ty

• NexPoint kỳ vọng sẽ trở lại mức tăng trưởng giá thuê bình thường vào năm 2025.
• Công ty đang huy động vốn thông qua Series B vĩnh viễn và có kế hoạch sử dụng nó để tái triển khai chiến lược.
• Tập trung ngày càng tăng vào lĩnh vực khoa học đời sống do sự thiếu hiệu quả của thị trường và tỷ lệ LTV thấp hơn.

Điểm nổi bật của Bearish

• Đã có sự sụt giảm đáng kể trong việc khởi công nhà ở quốc gia, chỉ có 38.000 căn được xây dựng.
• Khu vực đa gia đình phải đối mặt với những thách thức với dòng chảy giao dịch im lặng, đòn bẩy âm và tỷ lệ vốn hóa thấp.

Điểm nổi bật của Bullish

• Hiệu suất danh mục đầu tư vẫn mạnh mẽ bất chấp những thách thức của thị trường.
• Các thương vụ lớn trên thị trường bất động sản vẫn đang được hoàn thiện thành công.
• Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu đã được cải thiện do lạm phát của giá trị CMBS và ổn định danh mục đầu tư lưu trữ.

Bỏ lỡ

• Công ty ghi nhận thiếu các sản phẩm đa gia đình hấp dẫn, dẫn đến việc cho vay thận trọng từ các cơ quan.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Matthew McGraner đã thảo luận về chiến lược của công ty để tăng thêm giá trị cho tài sản và kế hoạch tái cấp vốn cho danh mục đầu tư lưu trữ.
• Công ty có kế hoạch tất toán phát hành ưu đãi bằng tiền mặt để tránh pha loãng từ số lượng cổ phiếu.

Thu nhập quý II của NexPoint Real Estate Finance cho thấy một công ty điều hướng sự phức tạp của thị trường bất động sản với chiến lược rõ ràng và danh mục đầu tư đa dạng. Cam kết của công ty trong việc đầu tư vào các tài sản ổn định hoặc gần như ổn định, đặc biệt là trong lĩnh vực dân cư và khoa học đời sống, phản ánh một cách tiếp cận thận trọng nhưng chủ động để tăng trưởng. Bất chấp sự chậm lại trong khởi đầu nhà ở và những thách thức trong lĩnh vực đa gia đình, danh mục đầu tư của NexPoint vẫn tiếp tục hoạt động tốt. Đội ngũ quản lý tập trung vào việc huy động và tái triển khai vốn chiến lược, cùng với việc tái cấp vốn cho các khoản vay và cải thiện giá trị sổ sách, giúp công ty có khả năng tận dụng các điều kiện thị trường khi chúng phát triển.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

NexPoint Real Estate Finance (NREF) đã cho thấy khả năng phục hồi trong hoạt động quý II và nhìn vào dữ liệu và mẹo mới nhất của InvestingPro cho thấy một bức tranh sắc thái cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 319,51 triệu đô la, sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty có thể được hiểu thêm thông qua các số liệu và hiểu biết chính:

• NexPoint Real Estate Finance có biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 84,26% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy sự kiểm soát mạnh mẽ đối với chi phí liên quan đến doanh thu.

• Tỷ suất cổ tức của công ty ở mức hấp dẫn 15,5%, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng NREF đã tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp, nhấn mạnh sự cống hiến của mình đối với các khoản thanh toán nhất quán cho cổ đông.

• Mặc dù môi trường đầy thách thức, NexPoint Real Estate Finance vẫn duy trì tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản hợp lý có thể hỗ trợ các hoạt động và đầu tư đang diễn ra.

InvestingPro Tips cũng lưu ý rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, đây có thể là một điểm cần xem xét cho các nhà đầu tư nhìn vào triển vọng ngắn hạn. Tuy nhiên, điều đáng nói là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể cho thấy một sự thay đổi tiềm năng từ các khoản lỗ được báo cáo trong mười hai tháng qua.

Để phân tích toàn diện hơn và hiểu biết thêm, độc giả có thể khám phá thêm Mẹo InvestingPro về Tài chính Bất động sản NexPoint, với 6 mẹo khác có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/NREF

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.