Cuộc gọi thu nhập: Microchip dự đoán tăng trưởng mặc dù doanh thu quý 1 giảm

Microchip Technology Incorporated (MCHP) đã công bố kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025, tiết lộ doanh thu thuần giảm và vạch ra các chiến lược tăng trưởng trong tương lai. Công ty báo cáo doanh thu thuần giảm 6,4% so với quý trước, tổng cộng 1,241 tỷ USD. Mặc dù vậy, thu nhập ròng không phải GAAP vẫn mạnh mẽ ở mức 289.9 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 0.53 đô la. Microchip cũng công bố bước đột phá vào thị trường bộ vi xử lý nhúng 64 bit và cung cấp hướng dẫn cho quý tháng 9, với doanh thu ròng dự kiến dao động từ 1,12 tỷ USD đến 1,18 tỷ USD.

Những điểm chính

• Doanh thu thuần quý 1 của Microchip giảm 6,4% xuống còn 1,241 tỷ USD so với quý trước.
• Biên lợi nhuận gộp phi GAAP ở mức 59,9%, với chi phí hoạt động ở mức 28,4% doanh thu thuần.
• Công ty kiếm được thu nhập ròng không phải GAAP là 289,9 triệu đô la, dẫn đến thu nhập 0,53 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng.
• Mức tồn kho đạt 1,308 tỷ USD vào cuối quý.
• Microchip gia nhập thị trường vi xử lý nhúng 64-bit, mong đợi lợi ích từ hoạt động thiết kế sớm trong vòng 12 tháng.
• Doanh thu quý 9 bao gồm doanh thu thuần từ 1,12 tỷ USD đến 1,18 tỷ USD.

Triển vọng công ty

• Các giám đốc điều hành dự đoán sự tăng trưởng mạnh mẽ trong kinh doanh trung tâm dữ liệu.
• Vi mạch được định vị cho tiềm năng tăng trưởng mạnh hơn trong các quý tới do chu kỳ bán dẫn nhiều năm.
• Công ty đang chuyển đổi lãnh đạo, với Chủ tịch điều hành hiện tại trở thành Chủ tịch không điều hành của Hội đồng quản trị.

Điểm nổi bật của Bearish

• Đơn hàng đã tăng liên tiếp nhưng vẫn yếu, với tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn dưới 1.
• Những thách thức của thị trường bao gồm chồi xanh bị đình trệ và giảm niềm tin, dẫn đến chu kỳ đặt hàng ngắn hơn.
• Sự yếu kém đặc biệt được ghi nhận trong lĩnh vực công nghiệp và ô tô, với thị trường công nghiệp cảm thấy tồi tệ hơn ô tô.
• Châu Mỹ và châu Âu đang trải qua nhiều thách thức đáng kể hơn so với một Trung Quốc và châu Á ổn định hơn.

Điểm nổi bật của Bullish

• Công ty đang chứng kiến sự sụt giảm trong việc hủy bỏ và đẩy ra, cho thấy những dấu hiệu thị trường tích cực.
• Microchip hy vọng sẽ thấy những lợi ích của các cam kết vi điều khiển 64-bit mới trong vòng 12 tháng tới.
• Tăng trưởng trung tâm dữ liệu đang mở rộng, với hoạt động gia tăng trong bảng nối đa năng, nguồn cung cấp điện và mạng lưu trữ.

Bỏ lỡ

• Sự sụt giảm doanh thu được cho là do một số yếu tố, bao gồm sự yếu kém trong các lĩnh vực chính và sự không chắc chắn của thị trường.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Cơ cấu sản xuất của vi mạch là khoảng 40% nội bộ và 60% thuê ngoài, dự kiến sẽ duy trì ổn định.
• Còn quá sớm để xác định tỷ suất lợi nhuận trên các chip 64-bit mới vì chúng phụ thuộc vào các ứng dụng và giải pháp hệ thống tổng thể.
• Chưa có chiến thắng thiết kế nào cho thị trường 64 bit, nhưng sự quan tâm từ những người chấp nhận sớm là rõ ràng.

Các giám đốc điều hành của Microchip vẫn tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng, lợi nhuận và khả năng tạo ra tiền mặt của công ty. Họ nhấn mạnh tầm quan trọng của động lực chiến thắng thiết kế đối với tăng trưởng dài hạn và thảo luận về chiến lược hoàn vốn tiền mặt của họ, bao gồm tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu. Công ty cũng nhấn mạnh khả năng cung cấp thời gian giao hàng ngắn và duy trì giá cả chiến lược mà không có áp lực ngay lập tức. Khi Microchip điều hướng qua các biến động thị trường và mô hình đặt hàng của khách hàng, quá trình chuyển đổi lãnh đạo của công ty và các mục nhập chiến lược vào các thị trường mới như lĩnh vực vi xử lý nhúng 64 bit báo hiệu sự sẵn sàng thích ứng và tận dụng các cơ hội mới nổi.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Microchip Technology Incorporated (MCHP) đã chứng minh khả năng phục hồi khi đối mặt với những biến động của thị trường, bằng chứng là kết quả tài chính mới nhất của họ. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty, InvestingPro cung cấp một số chỉ số và thông tin chi tiết chính.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Microchip có vốn hóa thị trường là 40,35 tỷ USD, làm nổi bật sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của nó ở mức 29,91, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, có thể là do hồ sơ theo dõi và vị thế thị trường đã được thiết lập. Ngoài ra, tỷ lệ Giá trên sổ sách (P / B) của công ty là 6,8, điều này có thể cho thấy thị trường định giá cao tài sản của công ty hoặc kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai.

Một trong những lời khuyên của InvestingPro cho Microchip là hồ sơ theo dõi cổ tức đáng chú ý của nó, đã tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp. Sự nhất quán này là một minh chứng cho cam kết của Microchip trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông và có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Một mẹo khác chỉ ra rằng trong khi các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, Microchip vẫn dự kiến sẽ có lãi, bằng chứng là thu nhập ròng phi GAAP mạnh mẽ trong quý gần nhất. Sự gia nhập của công ty vào thị trường bộ vi xử lý nhúng 64-bit có thể là một động thái chiến lược để đa dạng hóa các dịch vụ sản phẩm và thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Microchip Technology Incorporated, có thể tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/MCHP. Những hiểu biết này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn khi xem xét Microchip như một phần trong danh mục đầu tư của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.