Lennox International Inc. (LII) đã kết thúc năm 2023 với kết quả tài chính đáng chú ý, bao gồm thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4 và tăng 27% cho cả năm. Công ty đã công bố phạm vi hướng dẫn cho EPS năm 2024 từ 18,50 đô la đến 20 đô la, phản ánh niềm tin vào các sáng kiến chiến lược và vị thế thị trường của mình. Tăng trưởng doanh thu dự kiến ở mức 7% cho năm 2024, với việc tiếp tục đầu tư vào công nghệ và phân phối để thúc đẩy mở rộng trong tương lai. Lennox cũng cập nhật các mục tiêu tài chính dài hạn của mình, hướng tới phạm vi doanh thu từ 5,4 tỷ đô la đến 6 tỷ đô la vào năm 2026, với tổng tỷ suất lợi nhuận của công ty từ 19% đến 21%.
Những điểm chính
- EPS điều chỉnh cho quý 4 tăng lên 3,63 đô la, tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái và 17,96 đô la cho cả năm, tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Doanh thu cốt lõi tăng 6%, biên độ mảng điều chỉnh mở rộng thêm 300 điểm cơ bản.
- Dòng tiền hoạt động tăng gấp đôi so với năm trước, đạt 306 triệu USD.
- Hướng dẫn EPS năm 2024 được đặt ở mức 18,50 đô la đến 20 đô la, với kỳ vọng tăng trưởng doanh thu 7%.
- Các mục tiêu tài chính dài hạn được điều chỉnh thành mục tiêu doanh thu từ 5,4 tỷ đô la đến 6 tỷ đô la vào năm 2026.
- Công ty đã hoàn thành việc đổi thương hiệu cho các phân khúc của mình và thực hiện trả tiền cho hiệu suất để thúc đẩy tăng trưởng.
Triển vọng công ty
- Lennox có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào năng lực sản xuất, tối ưu hóa phân phối và chuyển đổi công nghệ.
- Công ty duy trì sự tập trung mạnh mẽ vào việc duy trì lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) cao là 44%.
- Đầu tư vào hệ thống thông tin, sáng kiến tăng trưởng phân phối và cải tiến dịch vụ khách hàng đang diễn ra.
- Áp lực lạm phát vừa phải đối với chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý doanh nghiệp (SG&A) được kỳ vọng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thách thức giải phóng hàng tồn kho dự kiến sẽ tiếp tục vào quý 1 nhưng sẽ được giải quyết vào nửa cuối năm.
- Biên lợi nhuận dự kiến sẽ cải thiện nhưng không đáng kể như mức tăng 300 điểm cơ bản được thấy vào năm 2023.
- Công ty kỳ vọng giá môi chất lạnh sẽ tăng đáng kể và áp lực lạm phát vừa phải đối với chi phí.
Điểm nổi bật của Bullish
- Kế hoạch chuyển đổi tự lực của công ty đã điều hướng thành công các thách thức của thị trường, định vị nó để tăng trưởng.
- Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong cả hai phân khúc Giải pháp Tiện nghi Gia đình và Giải pháp Khí hậu Xây dựng.
- Lennox vẫn là công ty lớn duy nhất không liên kết tại thị trường Mỹ, coi cạnh tranh quốc tế là một cơ hội.
- Quan tâm mạnh mẽ đến các sản phẩm mới và mở rộng năng lực sản xuất, đặc biệt là trong các dịch vụ thay thế khẩn cấp.
Bỏ lỡ
- Công ty lưu ý rằng tổng doanh thu thông qua các nhà phân phối đã giảm ở mức cao đến giữa thanh thiếu niên.
- Tác động của việc giảm thuế theo Đạo luật Doanh thu Nội bộ (IRA) đối với thị trường ít đáng kể hơn dự kiến.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Alok Maskara đã thảo luận về việc thu hẹp khoảng cách giữa các nhà thầu trực tiếp và phân phối độc lập vào năm 2025.
- Công ty không lường trước việc mua trước sản phẩm trước khi chuyển đổi môi chất lạnh.
- Lennox đang đặt mục tiêu tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do là 90% trong dài hạn.
- Công ty sẵn sàng đón nhận các cơ hội M&A mang lại lợi ích cho cổ đông và phù hợp với định vị chiến lược của họ.
Lennox International Inc. đã chứng tỏ khả năng phục hồi và tầm nhìn xa chiến lược trong hoạt động của mình, đạt được hiệu quả tài chính mạnh mẽ và đặt ra các mục tiêu đầy tham vọng cho tương lai. Với trọng tâm là mở rộng sự hiện diện trên thị trường, nâng cao năng suất và điều hướng các thách thức trong ngành, Lennox đã sẵn sàng để tiếp tục thành công trong ngành công nghiệp HVAC.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Lennox International Inc. (LII) đã cho thấy hiệu quả tài chính đáng khen ngợi như được nhấn mạnh trong bài báo và những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro càng làm phong phú thêm câu chuyện xung quanh tiềm năng cổ phiếu và vị thế thị trường của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 15,22 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào giá trị và triển vọng tăng trưởng của công ty. Hệ số P/E ở mức 27,07, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023, giảm nhẹ xuống 25,76. Điều này cho thấy rằng trong khi cổ phiếu có thể được giao dịch ở mức cao, thị trường dự đoán sức mạnh thu nhập tiếp tục. Doanh thu của công ty đã tăng 7,22% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, nhấn mạnh việc mở rộng và thực hiện thành công các sáng kiến chiến lược.
Một mẹo đầu tư nổi bật là các khoản chi trả cổ tức nhất quán của Lennox, đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 25 năm liên tiếp. Hồ sơ theo dõi trả lại giá trị cho các cổ đông này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Một mẹo InvestingPro khác nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực được trình bày trong bài viết. Điều này được hỗ trợ thêm bởi thực tế là Lennox đã có lãi trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của công ty. Với đăng ký InvestingPro hiện đang được giảm giá năm mới đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%, đây là thời điểm thích hợp để tiếp cận những mẹo có giá trị này. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Cam kết của Lennox International Inc. đối với tăng trưởng chiến lược, hiệu quả hoạt động và giá trị cổ đông là điều hiển nhiên. Với những hiểu biết bổ sung được cung cấp bởi InvestingPro, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn khi công ty điều hướng trong năm tới và hơn thế nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.