Vào ngày 30 tháng 10 năm 2024, ngân hàng đầu tư Houlihan Lokey (NYSE: HLI) đã báo cáo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái trong cuộc gọi thu nhập quý II cho năm tài chính 2025. Công ty đã công bố doanh thu 575 triệu đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,46 đô la, đánh dấu mức tăng lần lượt là 23% và 32%.
Công ty cho rằng hoạt động mạnh mẽ của mình là do môi trường M&A thuận lợi, hoạt động kinh doanh mới trong tái cấu trúc tài chính và nhu cầu gia tăng đối với các dịch vụ trung lập với thị trường. Ngoài ra, Houlihan Lokey đã thảo luận về các thương vụ mua lại chiến lược của mình và bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của nó trong phần còn lại của năm tài chính.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 2 của Houlihan Lokey tăng lên 575 triệu USD, tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 32% lên 1,46 đô la.
- Doanh thu Tài chính doanh nghiệp tăng 29% lên 364 triệu USD, được thúc đẩy bởi môi trường M&A tích cực.
- Mảng Tái cấu trúc tài chính và Tư vấn tài chính và định giá cũng chứng kiến doanh thu tăng lần lượt 15% và 12%.
- Vị thế tiền mặt vững chắc của công ty đứng ở mức khoảng 748 triệu đô la vào cuối quý.
- Việc mua lại Prytania Solutions và Waller Helms dự kiến sẽ nâng cao định giá và dịch vụ tài chính của công ty.
- Bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô, Houlihan Lokey vẫn lạc quan về nửa cuối tài khóa 2025.
Triển vọng công ty
- Houlihan Lokey dự đoán sức mạnh liên tục trong các hoạt động tái cấu trúc, với triển vọng tích cực kéo dài sang năm 2026.
- Công ty kỳ vọng hoạt động kinh doanh trên thị trường vốn sẽ đóng góp từ 15% đến 20% doanh thu Tài chính doanh nghiệp.
- Các giám đốc điều hành duy trì một đường ống M&A mạnh mẽ bất chấp các thương vụ mua lại gần đây.
- Ưu tiên phân bổ vốn tập trung vào cổ tức, mua lại và cân bằng cổ phiếu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lãi suất tăng đặt ra những thách thức khác nhau đối với cơ hội tái cơ cấu so với các năm trước.
- Tác động của thay đổi lãi suất đến hoạt động của công ty vẫn còn là một điều cần cân nhắc.
Điểm nổi bật của Bullish
- Việc mua lại một doanh nghiệp định giá danh mục đầu tư có trụ sở tại Vương quốc Anh dự kiến sẽ đóng góp vào doanh thu định kỳ.
- Nhóm giải pháp vốn tư nhân tiếp tục phát triển mạnh, đặc biệt là ở thị trường tầm trung.
- Sức khỏe tổng thể của danh mục đầu tư cổ phần tư nhân giúp giảm thiểu căng thẳng của từng công ty.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót tài chính cụ thể nào được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Scott Adelson và Lindsey Alley đã đề cập đến tác động của thay đổi lãi suất đối với các cơ hội tái cơ cấu, cho thấy sự hiện diện liên tục của bảng cân đối kế toán khó khăn.
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về kinh doanh thị trường vốn, nêu bật hoạt động tái cấp vốn đáng kể và sức mạnh của các giải pháp vốn tư nhân.
- Cuộc gọi kết thúc với lời nhắc nhở về bản cập nhật thu nhập tiếp theo dự kiến vào mùa đông năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của Houlihan Lokey trong quý 2 năm tài chính 2025 được phản ánh qua các chỉ số tài chính mạnh mẽ và vị thế thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 11,95 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 11,37% trong mười hai tháng qua phù hợp với mức tăng 23% được báo cáo trong doanh thu quý 2, cho thấy một quỹ đạo tăng nhất quán.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Houlihan Lokey đã duy trì chi trả cổ tức trong 10 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp. Điều này thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, điều này đặc biệt đáng chú ý với vị thế tiền mặt vững chắc được báo cáo là 748 triệu đô la vào cuối quý.
Lợi nhuận của công ty được thể hiện rõ qua tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 93,51% và biên lợi nhuận hoạt động là 19,11% trong mười hai tháng qua. Những con số này hỗ trợ khả năng tạo ra thu nhập mạnh mẽ của công ty ngay cả trong môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Houlihan Lokey đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 98,03% mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này, cùng với tổng lợi nhuận giá 66,66% trong năm qua, phản ánh tâm lý tích cực của thị trường đối với hiệu suất và triển vọng của công ty.
Mặc dù tỷ lệ P/E là 36,18 cho thấy mức định giá cao, nhưng điều quan trọng là phải xem xét điều này trong bối cảnh tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty. Lợi nhuận cao trong thập kỷ qua, như đã đề cập trong Mẹo InvestingPro, cho thấy một hồ sơ theo dõi về việc tạo ra giá trị lâu dài cho các cổ đông.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Houlihan Lokey, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung và một bộ số liệu tài chính toàn diện để hỗ trợ việc ra quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.