Cuộc gọi thu nhập: Hillenbrand đối mặt với những cơn gió ngược nhu cầu, nhìn thấy sự tăng trưởng dài hạn

Hillenbrand Inc. (NYSE: HI) đã báo cáo thu nhập quý II năm tài chính 2024, cho thấy môi trường nhu cầu đầy thách thức trong bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu. Mặc dù tổng doanh thu tăng 14%, phần lớn là do việc mua lại Schenck Process Food and Performance Materials gần đây, công ty đã không thấy sự phục hồi như mong đợi về tỷ lệ đặt hàng. Phân khúc Giải pháp quy trình tiên tiến (APS) của Hillenbrand cho thấy hiệu suất hậu mãi mạnh mẽ, đặc biệt là với khách hàng polyolefin, nhưng đơn đặt hàng dự án vốn cỡ trung bình thấp hơn dự đoán.

Phân khúc công nghệ đúc ghi nhận sự cải thiện liên tiếp 10% trong các đơn đặt hàng, nhưng môi trường nhu cầu vẫn không chắc chắn. Công ty đang tích cực theo đuổi các hành động chi phí, bao gồm tái cấu trúc và kiểm soát chi phí, để giảm thiểu những thách thức này. Hillenbrand đã đưa ra dự báo doanh thu cả năm cập nhật từ 3,2 tỷ đô la đến 3,3 tỷ đô la, với EBITDA đã điều chỉnh từ 512 triệu đô la đến 536 triệu đô la và EPS đã điều chỉnh từ 3,30 đô la đến 3,50 đô la.

Những điểm chính

• Tổng doanh thu của Hillenbrand tăng trưởng 14% bất chấp môi trường nhu cầu đầy thách thức.
• Tỷ lệ đặt hàng chưa đáp ứng được kỳ vọng, với các đơn đặt hàng dự án vốn quy mô trung bình thấp hơn dự kiến.
• Các hành động chi phí, bao gồm tái cấu trúc, đang được thực hiện để quản lý bối cảnh nhu cầu hiện tại.
• Dự báo doanh thu cả năm được đặt ở mức 3,2 tỷ đô la đến 3,3 tỷ đô la, với EBITDA đã điều chỉnh từ 512 triệu đô la đến 536 triệu đô la.
• EPS điều chỉnh được dự đoán là từ $ 3,30 đến $ 3,50 cho năm tài chính.
• Hillenbrand có kế hoạch đạt được mục tiêu giảm đòn bẩy vào quý II năm tài chính 2025.

Triển vọng công ty

• Hillenbrand đã cập nhật dự báo cả năm, phản ánh xu hướng nhu cầu giảm.
• Công ty dự kiến sẽ đạt được EPS điều chỉnh từ 0,80 USD đến 0,85 USD vào quý 3 năm 2024.
• Cơ hội tăng trưởng dài hạn và mở rộng biên lợi nhuận vẫn là trọng tâm của Hillenbrand.

Điểm nổi bật của Bearish

• Sự chậm trễ đơn hàng kéo dài đang ảnh hưởng đến nỗ lực giảm nợ.
• Công ty phải đối mặt với hỗn hợp sản phẩm không thuận lợi, áp lực giá cả và hoạt động kém hiệu quả, đặc biệt là trong dòng sản phẩm Á hậu nóng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Hiệu suất hậu mãi mạnh mẽ trong phân khúc APS và nhu cầu vững chắc từ khách hàng polyolefin.
• Không có hủy đơn đặt hàng và đường ống đang phát triển cho thấy doanh thu tiềm năng trong tương lai.
• Hillenbrand lạc quan về hiệu suất được cải thiện trong dòng sản phẩm ép phun.

Bỏ lỡ

• Chưa đạt được điểm uốn dự kiến về nhu cầu, dẫn đến sự không chắc chắn kéo dài.
• Hoạt động kém hiệu quả và đơn đặt hàng thấp hơn dự kiến đối với các dự án vốn quy mô trung bình đã được nhấn mạnh là lĩnh vực đáng quan tâm.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Hillenbrand nhấn mạnh khả năng linh hoạt năng lực dựa trên nhu cầu, ghi nhận đội ngũ Coperion đã phát triển khả năng này.
• Tỷ suất lợi nhuận gia tăng của công ty trong APS kinh doanh dao động từ 35% đến 40%.
• Giảm dòng tiền tự do được cho là do thời gian của các đơn đặt hàng, nhưng dự kiến sẽ cải thiện vốn lưu động thương mại.
• Hillenbrand dự đoán tỷ lệ chuyển đổi 90% đến 100% cho dòng tiền tự do vào năm 2025, với điều kiện khung thời gian đặt hàng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hillenbrand Inc. (NYSE: HI) đã chứng minh khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính của mình, với mức tăng trưởng đáng chú ý 14% trong tổng doanh thu, như đã đề cập trong bài báo. Để thêm ngữ cảnh cho hiệu suất này, hãy đi sâu vào một số dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro và thông tin chi tiết có thể rất quan trọng đối với các nhà đầu tư.

Dữ liệu InvestingPro cho Hillenbrand cho thấy vốn hóa thị trường là 2,91 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể trong lĩnh vực của nó. Hệ số P/E của công ty ở mức 34,98, trong khi hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 thấp hơn một chút ở mức 31,32. Điều này cho thấy một định giá xem xét tiềm năng thu nhập ngắn hạn. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu trong cùng kỳ là 22,39%, đây là một con số mạnh mẽ hỗ trợ tăng doanh thu được báo cáo của công ty.

Một mẹo đáng để xem xét là Hillenbrand đã tăng cổ tức trong 16 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông ngay cả trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn. Điều này được hỗ trợ thêm bởi thực tế là công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 17 năm liên tiếp, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và quản lý thận trọng.

Một mẹo khác nhấn mạnh rằng cổ phiếu đã trải qua một đợt tăng giá lớn trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận 25,97%, có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy niềm tin của thị trường vào chiến lược dài hạn và hiệu quả hoạt động của công ty.

Đối với những người quan tâm đến những hiểu biết và mẹo khác, InvestingPro cung cấp rất nhiều thông tin bổ sung. Hiện tại, có một số Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Hillenbrand, mà người đăng ký có thể truy cập để phân tích sâu hơn. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn với dữ liệu toàn diện và thông tin chi tiết của chuyên gia.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.