HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO), một công ty năng lượng hàng đầu, đã báo cáo khoản lỗ ròng 76 triệu USD, tương đương 0,40 USD cho mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý III/2024. Khoản lỗ này bị ảnh hưởng bởi các khoản mục đặc biệt làm giảm thu nhập ròng 172 triệu đô la.
Mặc dù thua lỗ, thu nhập ròng đã điều chỉnh là 97 triệu đô la, tương đương 0,51 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, giảm so với 760 triệu đô la của năm trước, hoặc 4,06 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng. EBITDA điều chỉnh trong quý đứng ở mức 316 triệu đô la, giảm đáng kể so với 1,2 tỷ đô la được báo cáo trong cùng kỳ năm ngoái. Giám đốc điều hành Tim Go và CFO Atanas Atanasov đã dẫn đầu cuộc gọi thu nhập và thảo luận về các khía cạnh khác nhau về hiệu suất và chiến lược của công ty.
Những điểm chính
- HF Sinclair báo lỗ ròng 76 triệu USD trong quý 3/2024, với thu nhập ròng đã điều chỉnh là 97 triệu USD.
- EBITDA đã điều chỉnh của công ty là 316 triệu USD, giảm so với mức 1,2 tỷ USD trong quý 3/2023.
- EBITDA điều chỉnh mảng lọc dầu giảm xuống còn 110 triệu USD do biên lợi nhuận gộp thấp hơn, được bù đắp bởi doanh số bán sản phẩm tinh chế cao hơn.
- Năng lượng tái tạo đạt khối lượng bán hàng kỷ lục nhưng giảm EBITDA điều chỉnh xuống còn 2 triệu đô la.
- EBITDA của mảng Marketing tăng lên 22 triệu USD, trong khi EBITDA Dầu nhờn và Đặc sản giảm xuống còn 76 triệu USD.
- EBITDA điều chỉnh của phân khúc trung nguồn tăng lên 112 triệu USD.
- HF Sinclair trả lại 222 triệu đô la cho các cổ đông và tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu.
- Công ty duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với tỷ lệ nợ trên vốn hóa là 22% và dự kiến 800 triệu đô la chi phí vốn cho năm 2024.
Triển vọng công ty
- HF Sinclair dự kiến chi khoảng 800 triệu đến 875 triệu USD chi phí vốn vào năm 2025, tập trung vào độ tin cậy hoạt động và lợi nhuận của cổ đông.
- Công ty tự tin vào giả định lợi nhuận giữa chu kỳ và kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận cân bằng hơn vào năm 2025.
- Các điều chỉnh đang được thực hiện để chuyển đổi từ Tín dụng thuế của Máy xay sinh tố sang hệ thống tín dụng dựa trên cường độ carbon.
Điểm nổi bật của Bearish
- EBITDA điều chỉnh cho quý 3/2024 giảm đáng kể so với năm trước.
- EBITDA đã điều chỉnh của mảng Năng lượng tái tạo giảm xuống còn 2 triệu USD từ mức 5 triệu USD trong quý 3/2023.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc Midstream của công ty cho thấy sự tăng trưởng với EBITDA điều chỉnh tăng lên 112 triệu USD.
- HF Sinclair có tình hình tài chính mạnh mẽ với đòn bẩy ròng dưới 1x và lợi nhuận tiền mặt 11% từ đầu năm đến nay.
- Việc tích hợp thành công mảng kinh doanh HEP đã củng cố dòng tiền trong môi trường thị trường còn yếu.
Bỏ lỡ
- Công ty đã bỏ lỡ số liệu thu nhập ròng và EBITDA được điều chỉnh cao của năm trước.
- Dầu nhờn và EBITDA đặc biệt giảm do phí FIFO.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Tim Go đã thảo luận về tiềm năng dài hạn của hoạt động kinh doanh lọc dầu và các ưu tiên chiến lược của công ty, bao gồm độ tin cậy, tối ưu hóa tài sản và trả lại tiền mặt dư thừa cho các cổ đông.
- Steve Ledbetter nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp trung nguồn và tập trung vào việc tăng cường chuỗi giá trị tích hợp.
- Matt Joyce đã thảo luận về phân khúc dầu nhờn, tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và tiềm năng mua lại.
Báo cáo kết quả kinh doanh quý 3/2024 của HF Sinclair Corporation cho thấy một giai đoạn đầy thách thức đối với công ty, với việc giảm đáng kể thu nhập ròng và EBITDA đã điều chỉnh. Tuy nhiên, các giám đốc điều hành của công ty đã thể hiện sự tự tin vào các chiến lược dài hạn và quản lý tài chính của họ, nhấn mạnh cam kết của họ về hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của cổ đông. Bất chấp những cơn gió ngược của thị trường hiện tại, HF Sinclair đang định vị mình cho sự tăng trưởng và ổn định trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp kết quả quý III đầy thách thức được báo cáo bởi HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO), dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và định giá thị trường của công ty.
Theo InvestingPro, vốn hóa thị trường của HF Sinclair ở mức 7,79 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 7,88. Tỷ lệ P/E tương đối thấp này, cùng với việc công ty giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp bởi các số liệu truyền thống. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng DINO đang "giao dịch ở mức bội số định giá doanh thu thấp".
Tỷ suất cổ tức của công ty là 4,9% là đáng chú ý, đặc biệt là xem xét Mẹo InvestingPro nêu bật chuỗi 37 năm duy trì chi trả cổ tức của DINO. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh biến động thị trường hiện tại.
Mặc dù báo cáo lỗ ròng, InvestingPro Tips tiết lộ rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và nó đã có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này cho thấy khoản lỗ hàng quý gần đây có thể là một sự bất thường chứ không phải là một xu hướng dài hạn.
Điều đáng chú ý là ban lãnh đạo của DINO đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng 13 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể phản ánh các điều kiện thị trường đầy thách thức được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung có thể cung cấp bức tranh đầy đủ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của HF Sinclair.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.