GSK (GlaxoSmithKline PLC) đã báo cáo một hiệu suất vững chắc trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba, với Giám đốc điều hành Emma Walmsley công bố tăng trưởng doanh thu 9% và tăng trưởng lợi nhuận 19% từ đầu năm đến nay. Công ty đã trải qua mức tăng doanh thu 2% trong quý, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong bộ phận Thuốc đặc trị, đặc biệt là HIV, miễn dịch hô hấp và ung thư.
Mặc dù doanh số bán vắc-xin giảm, GSK vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của mình, xác nhận định hướng tăng trưởng doanh số cả năm từ 7% đến 9% và tăng trưởng lợi nhuận từ 11% đến 13%. Công ty dự đoán các phê duyệt quy định lớn và doanh số bán hàng đáng kể từ đường ống của mình trong những năm tới.
Những điểm chính
- GSK báo cáo tăng trưởng doanh thu 9% và tăng trưởng lợi nhuận 19% từ đầu năm đến nay.
- Thuốc đặc trị tăng 19%, với điều trị HIV và ung thư là những đóng góp đáng chú ý.
- Doanh số bán vắc xin giảm do nhu cầu thấp hơn đối với Arexvy và Shingrix.
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 5,3 tỷ bảng Anh, cho phép đầu tư đường ống và tăng cổ tức.
- Năm phê duyệt quy định chính dự kiến vào năm 2025, tập trung vào Thuốc đặc trị.
Triển vọng công ty
- GSK dự kiến tăng trưởng doanh số từ 7% đến 9% cho năm 2024.
- Công ty dự kiến doanh thu cao điểm đạt hơn 4 tỷ bảng Anh từ danh mục đầu tư IL5 và hơn 3 tỷ bảng Anh từ Arexvy.
- GSK kỳ vọng tăng trưởng doanh số 7% và tăng trưởng lợi nhuận hơn 11% đến năm 2026.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán vắc xin giảm do thay đổi hướng dẫn tiêm chủng và ưu tiên tiêm chủng COVID.
- GSK dự kiến áp lực từ Đạo luật Giảm lạm phát của Mỹ vào năm 2025, có khả năng ảnh hưởng đến doanh số bán hàng từ 400 triệu đến 500 triệu bảng Anh.
- Khoản lỗ dự kiến của tiền bản quyền Gardasil dự kiến sẽ làm giảm tăng trưởng lợi nhuận 6 điểm phần trăm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh số bán hàng ung thư tăng gần gấp đôi, vượt 1 tỷ bảng Anh, với hiệu suất mạnh mẽ từ Ojjaara và Jemperli.
- Thuốc đặc trị hiện là mảng lớn nhất, chiếm 37% tổng doanh thu.
- GSK vẫn tự tin vào hoạt động kinh doanh vắc xin của mình và sự phát triển của các bộ phận Thuốc đặc trị và Thuốc tổng quát.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ giảm trong quý 4 do các khoản đầu tư theo kế hoạch khoảng 100 triệu bảng Anh.
- Chi phí R&D dự kiến sẽ tăng nhẹ dưới mức tăng trưởng doanh thu.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Kerry Holford từ Berenberg hỏi về việc bán Shingrix ở Trung Quốc và hợp đồng với Zhifei.
- Luke Miels thảo luận về những thách thức trong thị trường vắc xin của Trung Quốc và chiến lược giá vắc xin RSV.
- Emma Walmsley nhấn mạnh tiềm năng của Shingrix và thảo luận về lập trường thận trọng đối với sự hấp thụ của Arexvy.
Tóm lại, GSK đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý thứ ba, với sự tăng trưởng đáng kể trong các lĩnh vực kinh doanh chính. Công ty vẫn tập trung vào việc thúc đẩy đường ống của mình, với những dự báo lạc quan về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong những năm tới. Mặc dù có một số thách thức, trọng tâm chiến lược của GSK vào Thuốc đặc trị và danh mục vắc-xin mạnh mẽ giúp GSK đạt được thành công trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả kinh doanh quý III vững chắc của GSK phù hợp với một số chỉ số và hiểu biết chính từ InvestingPro. Báo cáo tăng trưởng doanh thu 9% và tăng trưởng lợi nhuận 19% từ đầu năm đến nay của công ty được phản ánh trong các chỉ số tài chính mạnh mẽ của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của GSK trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 7,2%, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý đáng chú ý là 9,84% trong quý 2 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ định hướng cả năm và dự báo dài hạn của công ty.
Sức mạnh trong bộ phận Thuốc đặc trị của GSK được nhấn mạnh bởi tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 72,78% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 28,58% trong mười hai tháng qua. Những con số này nêu bật khả năng duy trì lợi nhuận của GSK trong khi đầu tư vào đường ống và điều hướng các thách thức thị trường.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng GSK là một "công ty nổi bật trong ngành dược phẩm" và đã "duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp". Sự nhất quán trong chi trả cổ tức, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,04%, thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, phù hợp với sự gia tăng dòng tiền được báo cáo từ hoạt động.
Hơn nữa, Giá trị hợp lý của InvestingPro là 57,66 đô la cho thấy tiềm năng tăng giá từ giá giao dịch hiện tại là 38,17 đô la. Mức định giá này, cùng với thông tin cho rằng cổ phiếu đang "Giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần", có thể cho thấy một điểm vào hấp dẫn đối với các nhà đầu tư khi xem xét triển vọng tăng trưởng và tiềm năng của GSK.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của GSK, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.