Equitable Holdings, Inc. (EQH) đã báo cáo thu nhập cả năm và quý IV, cho thấy một năm tăng trưởng với thu nhập hoạt động phi GAAP là 1,7 tỷ đô la, tương đương 4,59 đô la mỗi cổ phiếu — tăng 6% trên cơ sở mỗi cổ phiếu so với năm trước. Bất chấp sự gia tăng này, kết quả không đạt được kỳ vọng do lợi nhuận đầu tư thay thế thấp hơn và yêu cầu bồi thường tử vong cao hơn. Công ty vẫn lạc quan về tương lai, kỳ vọng tăng tốc tăng trưởng EPS hoạt động phi GAAP vào năm 2024 và đặt mục tiêu tăng đáng kể lượng tiền mặt hàng năm vào năm 2027.
Những điểm chính
- Equitable Holdings báo cáo thu nhập hoạt động phi GAAP là 1,7 tỷ USD cho năm 2023, tăng 6% trên mỗi cổ phiếu so với cùng kỳ năm ngoái.
- Công ty đã giao 1,3 tỷ USD dòng tiền và trả lại 1,2 tỷ USD cho cổ đông trong năm 2023.
- Một ủy quyền mua lại mới trị giá 1,3 tỷ đô la cho năm 2024 đã được Hội đồng quản trị phê duyệt.
- Thu nhập của Wealth Management tăng 57% lên gần 160 triệu USD vào năm 2023, với mục tiêu đạt 200 triệu USD vào năm 2027.
- Công ty đang tập trung vào việc phát triển các doanh nghiệp hưu trí và quản lý tài sản cốt lõi, cũng như mở rộng quy mô quản lý tài sản và nền tảng thị trường tư nhân.
- Equitable Holdings có kế hoạch duy trì định giá kỷ luật và kỳ vọng EPS phi GAAP sẽ tăng trưởng nhanh hơn vào năm 2024, với dự báo tạo tiền mặt từ 1,4 tỷ USD đến 1,5 tỷ USD.
Triển vọng công ty
- Equitable Holdings đặt mục tiêu tăng sản lượng tiền mặt thêm 50% lên 2 tỷ USD vào năm 2027.
- Công ty đang đặt mục tiêu tỷ lệ chi trả từ 60% đến 70% thu nhập hoạt động không phải GAAP.
- Thị trường chứng khoán mạnh và lợi suất tiền mới cao hơn dự kiến sẽ góp phần vào môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Kết quả bị ảnh hưởng tiêu cực bởi lợi nhuận thấp hơn từ các khoản đầu tư thay thế và yêu cầu bồi thường tử vong cao.
- Có khả năng gây áp lực lên thu nhập nếu Cục Dự trữ Liên bang quyết định cắt giảm lãi suất.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong thu nhập Quản lý tài sản, dự kiến sẽ tiếp tục tăng.
- AllianceBernstein chứng kiến sự tăng trưởng của bán lẻ và tài sản tư nhân, đặc biệt là ở các thị trường thu nhập cố định.
- Equitable Holdings lạc quan về việc chiếm thị phần không cân xứng trong sản phẩm SCS và dòng vốn kênh hưu trí Group của họ vào năm 2024.
Bỏ lỡ
- Báo cáo lợi nhuận năm 2023 thấp hơn dự kiến, thiếu dự báo thị trường.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Equitable Holdings đã thảo luận về nhu cầu đối với các sản phẩm RILA, độ nhạy lãi suất và tác động của các giải pháp tái bảo hiểm đối với thu nhập.
- Kế hoạch hoàn vốn và tác động tiềm tàng của thị trường bất động sản thương mại đến danh mục đầu tư đã được giải quyết.
- Công ty cung cấp thông tin chi tiết về dòng chảy của AllianceBernstein, tỷ suất lợi nhuận cuộc sống cá nhân và thu nhập trong tương lai dựa trên đường cong kỳ hạn tính đến cuối năm.
Các sáng kiến chiến lược của Equitable Holdings bao gồm bảo vệ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình và mở rộng các lĩnh vực tăng trưởng cao hơn, chẳng hạn như quản lý tài sản và thị trường tư nhân. Công ty cũng nhấn mạnh cách tiếp cận kỷ luật của mình đối với việc định giá cho hoạt động kinh doanh mới để đảm bảo giá trị lâu dài và nỗ lực cải thiện lợi nhuận và giảm biến động thu nhập trong hoạt động kinh doanh Giải pháp Bảo vệ. Với trọng tâm là lợi nhuận của cổ đông, Equitable Holdings được thiết lập để tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng và hiệu quả phân bổ vốn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Equitable Holdings, Inc. (EQH) gần đây đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là Mẹo InvestingPro làm nổi bật việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và hồ sơ theo dõi của công ty về việc tăng cổ tức trong sáu năm liên tiếp. Điều này phù hợp với sự tập trung của công ty vào hiệu quả phân bổ vốn và mục tiêu tăng đáng kể việc tạo ra tiền mặt vào năm 2027.
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng Equitable Holdings đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 10,35 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 4 năm 2023, điều này có thể cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào giá trị tài sản của công ty hoặc triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Ngoài ra, công ty đã cho thấy tổng lợi nhuận giá mạnh mẽ 29,46% trong ba tháng qua, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ gần đây trên thị trường.
Các nhà đầu tư tiềm năng và hiện tại có thể thấy đáng khích lệ khi các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, được hỗ trợ bởi Tỷ lệ P / E của công ty là 7,46, phản ánh thu nhập so với giá cổ phiếu. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức theo dữ liệu gần đây nhất ở mức 2,61%, cùng với mức tăng trưởng cổ tức 10,0% trong mười hai tháng qua, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người quan tâm đến thông tin chi tiết hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Equitable Holdings, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/EQH. Sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những lời khuyên này có thể cung cấp phân tích sâu hơn và bối cảnh cho sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Equitable Holdings.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.