Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
E2open (NYSE: ETWO), nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp phần mềm chuỗi cung ứng dựa trên đám mây, đã báo cáo thu nhập quý II năm tài chính 2025, cho thấy doanh thu đăng ký giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái nhưng số lượng đặt thuê bao hàng quý tăng. Giám đốc điều hành Andrew Appel cho biết hiệu suất của công ty có dấu hiệu ổn định và tiềm năng cải thiện. Bất chấp những thách thức với việc chốt các giao dịch lớn, E2open đang tập trung vào năng suất bán hàng và tăng trưởng đường ống để đạt được tốc độ tăng trưởng hai con số. Công ty cũng nhấn mạnh cam kết đổi mới lấy khách hàng làm trung tâm tại hội nghị Connect 2024.
Những điểm chính
- Doanh thu đăng ký giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 131,6 triệu đô la, nhưng lượng đặt phòng tăng.
- Doanh thu dịch vụ chuyên nghiệp giảm 13,1% xuống còn 20,6 triệu USD, với tổng doanh thu giảm 4% xuống còn 152,2 triệu USD.
- EBITDA điều chỉnh ở mức 54,9 triệu USD, duy trì biên độ 36,1%.
- Doanh thu đăng ký quý 3 dự kiến từ 130 triệu đến 133 triệu đô la, với hướng dẫn cả năm được sửa đổi thành 526 triệu đô la đến 532 triệu đô la.
- Công ty kỳ vọng duy trì biên lợi nhuận gộp từ 68% đến 70% và tạo ra dòng tiền hoạt động điều chỉnh dương mạnh.
Triển vọng công ty
- E2open dự đoán doanh thu dịch vụ sẽ cải thiện trong nửa cuối năm tài chính 2025, với triển vọng thận trọng.
- EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính 2025 dự kiến sẽ ở mức thấp hơn trong phạm vi 215 triệu đô la đến 225 triệu đô la.
- Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về việc quay trở lại quỹ đạo tăng trưởng hai con số trong dài hạn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Các giao dịch lớn mất nhiều thời gian hơn để chốt đơn, một xu hướng phổ biến trong lĩnh vực phần mềm.
- Doanh thu dịch vụ chuyên nghiệp giảm khoảng 17 triệu USD do thiếu đặt phòng mới.
Điểm nổi bật của Bullish
- Số lượng đặt thuê bao hàng quý tăng cả so với cùng kỳ năm ngoái và tuần tự.
- Ban lãnh đạo tự tin giành được các giao dịch lớn mặc dù chu kỳ bán hàng dài hơn.
- E2open đang nhận thấy nhu cầu gia tăng liên quan đến chu kỳ nâng cấp ERP đang diễn ra.
Bỏ lỡ
- Doanh thu thuê bao cao hơn một chút so với hướng dẫn nhưng giảm 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Tổng doanh thu trong quý giảm 4,0% xuống còn 152,2 triệu USD.
- Doanh thu dịch vụ chuyên nghiệp giảm 13,1% xuống còn 20,6 triệu USD.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo nhấn mạnh tầm quan trọng của sự hài lòng và giữ chân khách hàng.
- Họ đã báo cáo sự gia tăng dự kiến về doanh thu đăng ký trong quý 4, được thúc đẩy bởi tỷ lệ duy trì được cải thiện.
- Đầu tư vào các dịch vụ không có hóa đơn được tập trung vào việc triển khai thành công.
E2open vẫn tham gia vào các cuộc thảo luận chiến lược với các khách hàng tiềm năng trong các ngành công nghiệp khác nhau và đang tận dụng khả năng của mình để nâng cao sự hài lòng của khách hàng và hiệu quả hoạt động trong tổ chức dịch vụ chuyên nghiệp. Đánh giá chiến lược được công bố vào tháng Ba vẫn đang được tiến hành, không có cập nhật nào vào thời điểm này. Đội ngũ quản lý của E2open tự tin vào chiến lược của họ và dự đoán tăng trưởng doanh thu và đặt phòng ròng khi tỷ lệ duy trì được cải thiện và lượng đặt phòng tăng lên, với tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ theo sau trong vòng sáu đến mười hai tháng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của E2open phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,38 tỷ USD, phản ánh vị trí của nó trong thị trường giải pháp phần mềm chuỗi cung ứng. Trong khi E2open báo cáo doanh thu đăng ký giảm nhẹ, điều đáng chú ý là tổng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua là 625,6 triệu đô la, theo dữ liệu của InvestingPro.
Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng E2open hiện không có lãi trong mười hai tháng qua, điều này phù hợp với những thách thức được báo cáo của công ty và thu nhập hoạt động âm 47,98 triệu đô la trong cùng kỳ. Điều này phù hợp với sự tập trung của công ty vào việc cải thiện năng suất bán hàng và tăng trưởng đường ống để đạt được kết quả tài chính tốt hơn.
Tuy nhiên, một mẹo khác của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích dự đoán E2open sẽ có lãi trong năm nay. Triển vọng lạc quan này tương ứng với sự tự tin của ban lãnh đạo trong việc giành được các giao dịch lớn và quay trở lại quỹ đạo tăng trưởng hai con số trong dài hạn.
Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 0,95 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó, điều này có thể được các nhà đầu tư định hướng giá trị quan tâm khi xem xét tiềm năng cải thiện và ổn định của công ty được đề cập trong báo cáo thu nhập.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho E2open, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.