VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Civitas Resources, Inc. (CIVI), trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý IV năm 2023, đã nêu chi tiết một năm chuyển đổi và tăng trưởng đáng kể, với triển vọng lạc quan cho năm 2024. Công ty đã công bố kế hoạch duy trì mức sản xuất trong khi giảm chi phí vốn xuống 150 triệu đô la.
Civitas cũng nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông, đã trả lại gần 1 tỷ đô la cho các cổ đông trong năm qua. Công ty dự kiến sẽ tạo ra khoảng 1,3 tỷ đô la dòng tiền tự do vào năm 2024, với cổ tức dự kiến khoảng 600 triệu đô la.
Civitas nhấn mạnh sự xâm nhập của nó vào lưu vực Permian và thành công của nó trong lưu vực DJ, nơi sẽ tiếp tục là trọng tâm chính để phân bổ vốn do các giếng có lợi nhuận cao.
Những điểm chính
- Civitas Resources tăng gấp đôi sản lượng, trữ lượng và tồn kho các giếng có lợi nhuận cao.
- Công ty có kế hoạch giảm 150 triệu USD chi phí vốn năm 2024, duy trì mức sản xuất dự kiến.
- Civitas dự kiến sẽ tạo ra 1,3 tỷ đô la dòng tiền tự do, với cổ tức khoảng 600 triệu đô la.
- Một giao dịch mua lại cổ phần lớn đã được công bố, củng cố cam kết về giá trị cổ đông.
- Công ty tập trung mạnh vào lưu vực DJ, đặc biệt là khu vực Watkins với hơn 300 giếng trong kho.
Triển vọng công ty
- Civitas sẵn sàng duy trì sản xuất vào năm 2024 mặc dù giảm chi phí vốn.
- Phân bổ vốn của công ty sẽ là 70% đến 75% cho khu vực Watkins trong lưu vực DJ trong năm nay và năm tới.
- Civitas dự đoán dòng tiền tự do khoảng 1,3 tỷ USD vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
Civitas thừa nhận những thách thức, bao gồm một đề xuất gần đây ở Colorado để loại bỏ việc khoan, mặc dù họ tin rằng nó thiếu sự hỗ trợ lập pháp.
- Công ty đang thực hiện một cách tiếp cận thận trọng để cải thiện hoạt động tiềm năng và tiết kiệm chi phí trong khu vực Permian.
Điểm nổi bật của Bullish
- Civitas nhấn mạnh sự tăng trưởng đáng kể của mình trong năm qua, tập trung vào hiệu quả và lợi nhuận của cổ đông.
- Công ty có thành tích trả lại tiền mặt cho cổ đông và duy trì bảng cân đối kế toán mạnh.
- Sự lạc quan đã được thể hiện về tiềm năng cải tiến thời gian chu kỳ và năng suất tốt, đặc biệt là trong lưu vực DJ.
Bỏ lỡ
- Không có đề cập đến những sai sót cụ thể hoặc kém hiệu quả trong bản tóm tắt được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Phiên hỏi đáp thảo luận về các động lực đằng sau việc giảm 150 triệu đô la trong chương trình vốn năm 2024.
- Các câu hỏi tập trung vào khả năng nâng cao hiệu quả và giảm chi phí của công ty, đặc biệt là ở khu vực Permian.
- Civitas nhắc lại sự tập trung vào giá trị cổ đông, cho thấy khả năng mua lại thêm.
Civitas Resources đã điều hướng hiệu quả một năm chuyển đổi, tiến vào lưu vực Permian và tăng gấp đôi các chỉ số chính như sản xuất. Với kế hoạch chiến lược được đưa ra cho năm 2024, công ty được thiết lập để tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng của mình trong khi đặt ưu tiên cao cho hiệu quả vốn và lợi nhuận của cổ đông.
Bất chấp những thách thức bên ngoài, chiến lược hoạt động và triển vọng tài chính của Civitas dường như có nền tảng vững chắc, với sự tập trung rõ ràng vào lưu vực DJ sinh lợi và cách tiếp cận bảo thủ nhưng lạc quan đối với lưu vực Permian. Các roadshow và hội nghị nhà đầu tư sắp tới của công ty sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về kế hoạch tương lai của họ và cam kết liên tục mang lại giá trị cho cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Civitas Resources, Inc. (CIVI) trình bày một bối cảnh tài chính hỗn hợp khi chúng tôi đi sâu vào dữ liệu và thông tin chi tiết được cung cấp bởi InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 6,82 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 7,22, công ty nổi bật về sức mạnh tài chính và tiềm năng về giá trị nhà đầu tư.
Đáng chú ý, công ty có biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 73,92% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, nhấn mạnh hiệu quả trong việc quản lý chi phí so với doanh thu.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Civitas hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, điều mà các nhà đầu tư nên cân nhắc khi đánh giá sức khỏe tài chính của công ty. Tuy nhiên, công ty đã thể hiện cam kết với các cổ đông bằng cách tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 11,26%.
Cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông được củng cố thêm bởi cổ tức đáng kể của công ty, đây là một khía cạnh quan trọng trong sự hấp dẫn của nhà đầu tư.
Hơn nữa, nền tảng InvestingPro liệt kê các mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Civitas. Ví dụ, có những mẹo giải quyết việc đốt tiền mặt và nghĩa vụ ngắn hạn của công ty, đây là những yếu tố quan trọng để đánh giá tính thanh khoản và ổn định tài chính của công ty. Để truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Tóm lại, Civitas Resources đang điều hướng một môi trường tài chính phức tạp với sự tập trung rõ ràng vào lợi nhuận của cổ đông và hiệu quả hoạt động. Mặc dù có những lĩnh vực đáng quan tâm, chẳng hạn như gánh nặng nợ và quản lý tiền mặt, tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ và tăng trưởng cổ tức nhất quán của công ty vẽ nên bức tranh về khả năng phục hồi và cam kết với các nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.