Hôm thứ Hai, Wedbush duy trì xếp hạng kém hiệu quả và mục tiêu giá $ 3.00 cho cổ phiếu New York Community Bancorp (NYSE: NYCB). Công ty đã điều chỉnh mô hình tài chính của mình cho NYCB, trích dẫn việc chuyển đổi cổ phiếu vốn chủ sở hữu ưu đãi của ngân hàng sang cổ phiếu phổ thông sớm hơn dự kiến. Việc sửa đổi theo sau cuộc gọi hội nghị gần đây của NYCB, trong đó khung thời gian chuyển đổi được tuyên bố là trong vòng sáu tháng kể từ khi phát hành.
Mô hình cập nhật hiện không bao gồm cổ tức ưu đãi, giảm cổ tức hàng quý dự kiến từ 38 triệu đô la xuống còn 8 triệu đô la. Ngoài ra, Wedbush đã sửa đổi các giả định xây dựng dự trữ cho quý đầu tiên của năm 2024, tăng dự phòng lên 600 triệu đô la từ ước tính trước đó là 300 triệu đô la. Sự thay đổi này phản ánh ý định của ngân hàng, được thể hiện trong cuộc gọi hội nghị, để cải thiện tỷ lệ bảo hiểm dự phòng tổn thất tín dụng (ACL) dưới mức trung bình.
Do những điều chỉnh này, Wedbush đã hạ ước tính thu nhập năm 2024 cho NYCB xuống mức lỗ 0,26 USD/cổ phiếu từ mức lỗ 0,15 USD/cổ phiếu. Dự báo cho năm 2025 đã được nâng lên thu nhập 0,30 đô la mỗi cổ phiếu từ 0,20 đô la mỗi cổ phiếu, có tính đến việc loại bỏ cổ tức ưu đãi do chuyển đổi vốn chủ sở hữu ưu đãi dự kiến.
Xếp hạng kém hiệu quả được củng cố bởi những lo ngại về phần đáng kể các khoản vay của NYCB trong lĩnh vực đa gia đình được quản lý tiền thuê nhà ở thành phố New York, nơi Wedbush tin rằng hiện đang bị căng thẳng. Danh mục cho vay này chiếm 22% tổng danh mục cho vay của NYCB. Mục tiêu giá 3,00 đô la được lấy từ mức định giá gấp 10 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 của công ty và tương đương với 55% giá trị sổ sách hữu hình (TBV) quý đầu tiên của pro forma là 5,50 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.