Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu DCM (HM:DCM), STB, ACB (HM:ACB). Chứng khoán BIDV (HM:BID) (BSC) khuyến nghị mua DCM
BSC duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DCM của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau và thay đổi mục tiêu 2024F là 38.700 đồng/cp (upside 19% so với giá đóng cửa ngày 05/03/2023, đã bao gồm 6% tỷ suất cổ tức) dựa trên phương pháp EV/EBITDA với EV/EBITDA mục tiêu 2024F = 5.2x (tương đương mức trung vị 5Y).
Triển vọng kinh doanh dành cho DCM: BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DCM trong năm 2024 lần lượt đạt 13.342 tỷ đồng (tăng 6% so với năm trước) và 2.113 tỷ đồng (tăng trưởng 91%) tương đương EPS fw 2024 khoảng 4.001 đồng/cp, P/E fw 2024 = 8.6x.
Dựa trên các giả định: Sản lượng kinh doanh Ure đạt 869 nghìn tấn (tăng 0,3%), tương ứng tăng 6% so với dự phóng trước đó; Giá bán Ure bình quân đạt 9.885 đồng/kg (tăng 3%); Giá khí bình quân cả năm đạt mức 10.0 USD/MMBTU (tăng 2,2%), tương ứng tăng 8% so với dự phóng trước đó do chúng tôi nâng giả định giá dầu.
| Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu DCM, STB, ACB |
Theo quan điểm của KBSV, NIM của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín - Sacombank (HM:STB) đã tạo đáy và sẽ có sự hồi phục tốt trong năm 2024 dựa trên: (1) Đáo hạn các khoản huy động lãi suất cao; (2) Lãi suất huy động duy trì mức thấp.
Tỷ lệ nợ xấu mới tăng thêm trong quý IV/2023 đạt 0,1%, thấp hơn tương đối so với 3 quý trước đó với đỉnh là quý II/2023 đạt 0,6% cho thấy chất lượng tài sản đang được kiểm soát tương đối tốt. Hiện tại, với số dư nợ trái phiếu VAMC còn lại chưa trích lập là 1.830 tỷ đồng, KBSV kỳ vọng STB sẽ trích lập toàn bộ khoản nợ này trong nửa đầu năm 2024.
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng NIM tốt, kỳ vọng hoàn tất đề án tái cơ cấu cũng như các dấu hiệu về việc kiểm soát tốt chất lượng tài sản, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu STB. Giá mục tiêu cho năm 2024 là 40.900 đồng/cp, cao hơn 28% so với giá hiện tại.
Chứng khoán Bảo Việt (HN:BVS) (BVSC) khuyến nghị mua ACB
BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cho cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) với mức giá mục tiêu là 33.300 đồng/cp, tương đương mức lợi suất 19%.
Luận điểm đầu tư: Chiến lược kinh doanh của Ngân hàng hướng đến sự phát triển bền vững: không đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp và tỷ trọng cho vay các công ty phát triển bất động sản được giữ ở mức thấp.
Bên cạnh đó, kỳ vọng nền kinh tế hồi phục trở lại giúp thu nhập từ dịch vụ có sự cải thiện mạnh từ nền thấp của năm 2023; cùng lợi suất sinh lời cao và bền vững.
>> Chuyên gia chỉ điểm 7 cổ phiếu tiềm năng tháng 3 có thể sinh lời hàng chục %
