Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Investing.com — Cổ phiếu Comerica (NYSE:CMA) đã bị hạ xếp hạng bởi cả Evercore ISI và JPMorgan, khi các nhà phân tích cảnh báo về triển vọng tăng trưởng đang xấu đi và khả năng linh hoạt về thu nhập bị hạn chế trong bối cảnh bất ổn vĩ mô và sự thận trọng của khách hàng.
Evercore ISI đã hạ xếp hạng xuống Underperform từ In Line và giảm dự báo EPS năm 2025 và 2026 lần lượt 2% và 3%, viện dẫn xu hướng thu nhập phí yếu hơn và quan điểm thận trọng hơn về doanh thu ròng trước dự phòng.
"CMA không miễn nhiễm với áp lực doanh thu sắp tới, bao gồm sự sụt giảm hơn nữa trong nhu cầu vay và xu hướng phí liên quan đến khách hàng yếu hơn," các nhà phân tích của Evercore viết, đồng thời cho biết thêm ngân hàng này thiếu đòn bẩy chi phí để bù đắp cho sự yếu kém ở doanh thu.
JPMorgan cũng hạ xếp hạng Comerica xuống Underweight, cho rằng cổ phiếu vẫn đắt đỏ ở mức 11 lần thu nhập năm 2025, cao hơn 20% so với các đối thủ, mặc dù hiệu suất kém hơn ở các chỉ số tăng trưởng chính.
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng sức mạnh EPS gần đây được hỗ trợ bởi các khoản mục "không lõi", bao gồm 0,16 USD từ tác động BSBY thuận lợi trong quý 1.
Cả hai công ty đều chỉ ra hướng dẫn đã được điều chỉnh, hiện dự báo tăng trưởng khoản vay trung bình năm 2025 giảm 1-2%, giảm so với dự báo trước đó là đi ngang đến tăng 1%, với JPMorgan viện dẫn tâm lý khách hàng thận trọng và áp lực liên tục từ bất động sản thương mại.
Triển vọng NII của Comerica cho năm 2025 đã được điều chỉnh thành tăng trưởng 5-7%, mặc dù cả hai công ty môi giới đều lưu ý rằng phần lớn mức tăng này gắn liền với các yếu tố kỹ thuật hơn là sự mở rộng bảng cân đối kế toán lõi.
Evercore đã cắt giảm mục tiêu giá xuống 50 USD từ 65 USD, trong khi JPMorgan cắt giảm ước tính EPS xuống 4,73 USD cho năm 2025 và 5,32 USD cho năm 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.