Hôm thứ Sáu, RBC Capital đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Chewy Inc. (NYSE: CHWY), giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty xuống còn 22 đô la từ 35 đô la trước đó. Mặc dù giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Bản sửa đổi này được đưa ra sau khi phát hành hướng dẫn bán hàng năm tài chính 2024 của Chewy, dự kiến tăng 2-4% không bao gồm tác động của một tuần bổ sung trong lịch tài chính. Dự báo này không đạt được kỳ vọng khiêm tốn được đặt ra sau ngày đầu tư của công ty.
RBC Capital lưu ý rằng tương lai của lĩnh vực thú cưng vẫn không chắc chắn và các nhà đầu tư dường như do dự khi dự đoán sự phục hồi của Chewy ở mức độ họ có đối với các lĩnh vực bán lẻ khác.
Các nhà phân tích của công ty tin rằng rủi ro giảm giá đối với cổ phiếu của Chewy là tương đối kiềm chế vào thời điểm này. Theo hướng dẫn cập nhật, RBC Capital đã điều chỉnh ước tính tăng trưởng doanh thu thuần năm tài chính 2024 cho Chewy xuống 4,5%, giảm từ 6,0% và điều chỉnh ước tính EBITDA lên 447 triệu USD, tăng từ mức 435 triệu USD trước đó.
Sắp tới, RBC Capital đã đưa ra dự báo năm tài chính 2025 cho Chewy, kỳ vọng doanh thu thuần sẽ tăng 8,4% và EBITDA điều chỉnh đạt 556 triệu USD. Công ty cũng đã cập nhật phương pháp định giá của mình, chuyển trọng tâm sang khoảng 15 lần EBITDA điều chỉnh dự báo năm tài chính 2025 là 556 triệu USD.
Sự thay đổi trong phương pháp này phản ánh sự nhấn mạnh ngày càng tăng của Chewy vào việc mở rộng EBITDA khi danh mục vật nuôi cho thấy hoạt động im lặng cho năm tài chính 2024.
Nhà phân tích từ RBC Capital nhấn mạnh rằng mục tiêu giá mới vẫn thể hiện tiềm năng tăng đáng kể khoảng 37% so với mức giá cổ phiếu hiện tại của Chewy. Điều này cho thấy, bất chấp những thách thức ngắn hạn, RBC Capital nhận thấy một đề xuất giá trị dài hạn thuận lợi trong cổ phiếu của Chewy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.