Vào thứ Sáu, Seaport Global Securities đã sửa đổi xếp hạng của họ trên Block Inc. (NYSE: SQ), nâng cổ phiếu từ Trung lập lên Mua và thiết lập mục tiêu giá mới là 95,00 đô la. Việc nâng cấp theo sau những cải tiến tổ chức và hiệu quả tài chính gần đây của Block, đã vượt quá mong đợi.
Công ty, được biết đến với các dịch vụ Square và Cash App, đã được khen ngợi vì tinh giản tổ chức và tập trung vào việc thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận. EBITDA đã điều chỉnh của Block trong quý đạt mức kỷ lục 562 triệu USD, vượt qua dự đoán của các nhà phân tích và đường phố tới 25%. Biên EBITDA điều chỉnh cũng tăng đáng kể 1100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
Seaport Global Securities dự đoán đòn bẩy hoạt động tiếp theo cho Block, khi công ty duy trì số lượng nhân viên dưới mức giới hạn 12.000. Sự tăng trưởng lợi nhuận gộp của cả Square và Cash App dự kiến sẽ đóng góp vào đòn bẩy này. Ngoài ra, hướng dẫn của Block cho EBITDA đã điều chỉnh vào năm 2024 là 2,63 tỷ đô la cho thấy mức tăng trưởng hàng năm là hơn 45%, với tiềm năng tăng trưởng hơn nữa.
Các nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh dự báo của họ về EBITDA đã điều chỉnh của Block cho năm 2024 và 2025 trở lên. Họ tin rằng Block đang đi đúng hướng để đáp ứng khuôn khổ Quy tắc 40 vào năm 2026. Mục tiêu giá 95 đô la dựa trên bội số 16x của giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2025 của công ty đối với EBITDA. Đánh giá kết luận rằng số dư rủi ro / phần thưởng cho cổ phiếu của Block là hợp lý, với tiềm năng tăng giá bổ sung.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.