Trước đó trong năm 2022, CTCP Cơ Điện Lạnh (REE (HM:REE)) ghi nhận doanh thu và lãi sau thuế cùng ở mức đỉnh lịch sử. Trong quý III/2023, CTCP Cơ Điện Lạnh (REE) gặp khó khăn khi doanh thu giảm 12% so với cùng kỳ, đạt 1.962 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế giảm mạnh 44%, xuống còn 465 tỷ đồng. Mảng Năng lượng, chiếm tỷ trọng lớn (55%) trong cơ cấu tổng doanh thu, chỉ đạt 895 tỷ đồng, giảm 25%, ảnh hưởng lớn đến kết quả kinh doanh của REE trong quý này.
Sản lượng từ các nhà máy REE giảm 8,95% trong 9 tháng đầu năm 2023, đạt 6,938 triệu kWh. Tuy nhiên, các mảng kinh doanh khác của REE duy trì hoạt động ổn định.
Mảng điện gặp thách thức từ mảng thuỷ điện do sản lượng giảm 14% trong quý, do lưu lượng nước thấp. Tuy nhiên, mảng nhiệt điện có cải thiện sản lượng đạt 862 triệu kWh (+11%). Mảng Năng lượng tái tạo duy trì vận hành ổn định, với sản lượng điện gió tăng 14% và điện mặt trời tăng 9%.
KBSV dự báo mảng này sẽ phục hồi từ mức thấp năm 2023 do nhà máy nhiệt điện Phả Lại cải thiện lợi nhuận, REE bổ sung công suất từ đầu tư vào các dự án năng lượng tái tạo và các nhà máy năng lượng tái tạo hiện tại vận hành ổn định.
Mảng cho thuê văn phòng của REE ghi nhận lợi nhuận sau thuế 411 tỷ đồng, không có biến động đáng kể so với cùng kỳ nhờ giá thuê tăng nhẹ. Tuy nhiên, tỷ lệ lấp đầy trong 9 tháng giảm xuống 96%, thấp hơn so với cùng kỳ năm trước (98%).
Về mảng bất động sản, dự án Bồ Xuyên (Thái Bình) đã khởi công giai đoạn 1 vào tháng 7/2023. Dự kiến sẽ hoàn thành giai đoạn này vào cuối năm. Tuy nhiên, KBSV vẫn thận trọng do tình hình thị trường bất động sản hiện tại, và chưa đưa dự án này vào mô hình định giá.
Nhìn chung, KBSV dự báo REE sẽ ghi nhận doanh thu 9.379 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giảm 10% xuống 3.161 tỷ đồng trong năm 2023. Đối với năm 2024, REE dự kiến doanh thu 9.910 tỷ đồng, tăng 6% và lợi nhuận sau thuế sẽ tăng đáng kể lên 3.623 tỷ đồng, tăng 15%.
| Diễn biến giá cổ phiếu REE |
>> Xây dựng Hòa Bình (HBC (HM:HBC)) đặt mục tiêu lãi hơn 400 tỷ đồng năm 2024
