Các nhà đầu tư đang để mắt đến các báo cáo thu nhập sắp tới từ các công ty công nghệ và tăng trưởng hàng đầu, có thể đóng vai trò là một thử nghiệm quan trọng cho đà tăng của chứng khoán Mỹ. Hiệu suất của Tesla (NASDAQ:TSLA), Meta Platforms, Alphabet và Microsoft (NASDAQ:MSFT) vào tuần tới rất được mong đợi do ảnh hưởng đáng kể của chúng đối với các điểm chuẩn thị trường như S&P 500. Những công ty này, từng được gọi là Magnificent Seven, đã đẩy S&P 500 lên mức tăng 24% trong năm trước.
Bất chấp sự phục hồi rộng lớn hơn của thị trường trong năm nay, các cổ phiếu megacap này vẫn tiếp tục là trụ cột trong danh mục đầu tư, bằng chứng là chỉ định mới nhất của chúng là giao dịch "đông đúc nhất" trong một cuộc khảo sát của BofA Global Research. Tuy nhiên, S&P 500 gần đây đã chứng kiến sự sụt giảm, giảm một nửa mức tăng từ đầu năm đến nay xuống còn 5% trong bối cảnh lạm phát dai dẳng đã làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tương lai gần.
Việc định giá cao của chỉ số chứng khoán, kết hợp với lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, đã gây áp lực lên định giá cổ phiếu và tăng cổ phần cho các báo cáo thu nhập sắp tới. Giám đốc đầu tư tại Matrix Asset Advisors nhấn mạnh tầm quan trọng tâm lý của các công ty này đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi.
Các nhà đầu tư cũng đang mong chờ việc công bố chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân hàng tháng vào thứ Sáu tới, đây sẽ là một chỉ số lạm phát quan trọng trước cuộc họp của Fed vào ngày 30/4-1/5. Kỳ vọng thị trường hiện tại phản ánh sự giảm đáng kể trong việc cắt giảm lãi suất dự kiến trong năm, theo dữ liệu của LSEG.
Cổ phiếu của Tesla đã giảm đáng kể khoảng 40% vào năm 2024 do lo ngại về hoạt động kinh doanh xe điện, với công ty dự kiến báo cáo thu nhập vào thứ Ba. Mặt khác, Meta Platforms đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng hơn 40% trong năm nay và dự kiến báo cáo vào thứ Tư. Alphabet và Microsoft cũng sẽ báo cáo vào tuần tới, với mức tăng hàng năm tương ứng khoảng 12% và 7,5%.
Apple (NASDAQ:AAPL) và Amazon dự kiến sẽ công bố thu nhập của họ vào tuần sau, trong khi Nvidia (NASDAQ:NVDA), công ty đã tăng 70% giá cổ phiếu trong năm nay, dự kiến sẽ báo cáo vào ngày 22 tháng Năm. Các chiến lược gia của UBS đã dự đoán rằng sáu trong số bảy megacap, ngoại trừ Tesla, sẽ công bố mức tăng trưởng thu nhập chung là 42,1% trong quý đầu tiên.
Tuy nhiên, một nhà quản lý danh mục đầu tư tại Brandywine Global cho rằng kỳ vọng cao có thể gây ra rủi ro giảm giá. Tâm lý này được nhấn mạnh bởi những phát hiện của các nhà phân tích JPMorgan rằng, ngoại trừ Magnificent 7, thu nhập của S&P 500 đã âm so với cùng kỳ năm ngoái trong bốn quý qua, làm nổi bật vai trò quan trọng của nhóm trên thị trường.
Với hơn 300 công ty thuộc S&P 500 sẽ báo cáo trong hai tuần tới, lợi nhuận dự kiến sẽ tăng 9% trong cả năm. Tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn của S&P 500 vẫn ở mức cao 20 lần, mặc dù có một số điều chỉnh trong tháng này, vẫn cao hơn mức trung bình dài hạn là 15,7. Giám đốc chiến lược thị trường tại Ameriprise Financial lưu ý rằng trong môi trường không chắc chắn hiện nay, áp lực đang đè nặng lên các công ty trong việc đưa ra triển vọng tăng trưởng tích cực để duy trì định giá cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.