Khi thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc một năm mạnh mẽ, các nhà đầu tư đang cân nhắc xem có nên duy trì vị thế của mình trong các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng thống trị hay đa dạng hóa sang các phân khúc thị trường khác vào năm 2024. Nhóm được gọi là Magnificent Seven, bao gồm Apple (NASDAQ: NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ: NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Amazon (NASDAQ: NASDAQ:AMZN), Nvidia (NASDAQ: NASDAQ:NVDA), Meta Platforms (NASDAQ: META) và Tesla (NASDAQ: NASDAQ:TSLA), đã chứng kiến cổ phiếu của họ tăng từ khoảng 50% lên 240% trong năm nay. Hiệu suất ấn tượng của họ là động lực quan trọng thúc đẩy mức tăng 24% của S&P 500, với bảy cổ phiếu này chiếm gần hai phần ba mức tăng của chỉ số.
Sự phổ biến của các cổ phiếu này đã được ghi nhận là giao dịch "đông đúc nhất", theo các nhà quản lý quỹ được khảo sát bởi BofA Global Research. Tuy nhiên, với việc Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ hạ lãi suất trong năm tới và nền kinh tế có khả năng tránh được suy thoái, các khu vực thị trường khác đã bắt đầu có dấu hiệu của sự sống.
Cơ hội rộng lớn hơn có thể phát sinh tùy thuộc vào điều kiện kinh tế và lãi suất. Tiềm năng của thị trường rộng lớn hơn được nhấn mạnh bởi dữ liệu từ Tập đoàn Apollo, tiết lộ rằng kỷ lục 72% cổ phiếu S&P 500 hoạt động kém hiệu quả hơn chỉ số này trong năm nay. Tuy nhiên, S&P 500 có trọng số tương đương, đại diện cho cổ phiếu trung bình, đã vượt trội so với chỉ số tiêu chuẩn trong tháng 12 và Russell 2000 đã trải qua một sự gia tăng đáng chú ý, cho thấy một đợt phục hồi mở rộng.
Ảnh hưởng đáng kể của Magnificent Seven đối với S&P 500 đặt ra rủi ro nếu các cổ phiếu này chùn bước mà không có những cổ phiếu khác lấp đầy khoảng trống. Động lực thị trường trong năm tới cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi xu hướng lạm phát, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.
Các nhà đầu tư ban đầu bị thu hút bởi Magnificent Seven vì quy mô, lợi thế cạnh tranh và nơi ẩn náu khỏi sự bất ổn kinh tế. Đáng chú ý, sự phấn khích xung quanh công nghệ trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy các công ty như Nvidia và Microsoft. Tập đoàn này dự kiến sẽ tiếp tục vượt trội về tăng trưởng lợi nhuận vào năm 2024, mặc dù ở mức giảm so với mức tăng tổng thu nhập 39,5% dự kiến cho năm 2023.
Bất chấp thành công của họ, định giá của Magnificent Seven đã trở nên đắt đỏ hơn, với tỷ lệ giá kỳ hạn trung bình trên thu nhập của họ ở mức 33,6 lần, so với 19,8 lần của S&P 500.
Sự thống trị của những gã khổng lồ công nghệ này trong S&P 500 là một đặc điểm xác định của thị trường trong năm nay, tạo tiền đề cho giai đoạn ra quyết định quan trọng cho các nhà đầu tư khi họ lập chiến lược cho năm 2024.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.